Quy mô thị trường Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ USDT tiếp tục giảm, tổng quan về các loại Stablecoin đa dạng.

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

Stablecoin truyền thống

USDT (Tether)

Nhà phát hành: Công ty Tether Thời gian ra mắt: 2014 Giá trị neo: Gắn liền với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, được hỗ trợ bởi các tài sản dự trữ như tiền mặt, trái phiếu chính phủ. Thị trường: Stablecoin lớn nhất và sớm nhất toàn cầu, được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tiền điện tử, thanh toán xuyên biên giới và DeFi Trọng tâm tranh cãi: Vấn đề minh bạch dự trữ tiền.

USDC (USD Coin)

Nhà phát hành: Circle và Coinbase đồng sáng lập, dưới sự giám sát của liên minh trung tâm. Thời gian ra mắt: Năm 2018 Đặc điểm: Tuân thủ nghiêm ngặt yêu cầu quy định của Mỹ, tính minh bạch của tài sản dự trữ cao, kiểm toán công khai hàng tháng Giá trị được neo: gắn liền với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, dự trữ bao gồm tiền mặt và trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Thị trường vị trí: Stablecoin lớn thứ hai, được các người dùng tổ chức rất ưa chuộng

FDUSD (Đô la kỹ thuật số đầu tiên)

Nhà phát hành: First Digital Labs Thời gian ra mắt: Năm 2023 Cơ chế neo: 100% đô la Mỹ hoặc tài sản tiền mặt tương đương được sử dụng làm dự trữ, gắn kết 1:1 với đô la Mỹ Hỗ trợ mạng: Ethereum và Binance Smart Chain

DAI

Nhà phát hành: MakerDAO Thời gian ra mắt: 2017 Đặc điểm: Stablecoin phi tập trung, được thế chấp quá mức Giá trị neo: Giữ tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ thông qua hợp đồng thông minh và cơ chế thế chấp Mạng lưới: Ethereum và các blockchain tương thích EVM Thị trường: Stablecoin thuật toán có giá trị thị trường cao nhất

![\Stablecoin gốc] Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của các Stablecoin

Stablecoin mới

Stablecoin mới không chỉ duy trì sự ổn định giá cả mà còn cung cấp lợi nhuận bổ sung cho người nắm giữ thông qua mô hình đổi mới. Các đặc điểm chính:

1. Cung cấp lợi nhuận thông qua đầu tư vào tài sản rủi ro thấp, staking token hoặc chiến lược tài chính cấu trúc
2. Sử dụng tài sản như trái phiếu chính phủ làm tài sản đảm bảo, duy trì giá cả ổn định và tính thanh khoản cao
3. Kết hợp tài sản trên chuỗi với quỹ ngoài chuỗi, trái phiếu, v.v.

1. USDe

Nhà phát hành: Ethena Labs Đặc điểm:

• Duy trì tỷ lệ 1:1 gắn với USD thông qua chiến lược Delta trung tính
• Các tổ chức và cá nhân lớn có thể sử dụng ETH, BTC và các loại khác làm tài sản thế chấp để đúc USDe
• Người dùng thông thường có thể sử dụng Stablecoin để mua USDe

Nguồn thu nhập:

• Lợi nhuận từ staking (như sử dụng stETH làm tài sản thế chấp)
• Phí vốn và lợi suất chênh lệch trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn và tương lai

2. USD0

Nhà phát hành: Usual Protocol Đặc điểm: Stablecoin được phát hành với tỷ lệ 1:1 bằng tài sản RWA làm dự trữ.

3. Sky Dollar (USDS)

Nhà phát hành: Sky ( trước MakerDAO ) Đặc điểm:

• Có thể đổi 1:1 DAI
• Mỗi năm phân bổ 600 triệu token SKY cho người nắm giữ USDS

4. USDD

Nhà phát hành: Reserve hợp tác Tron Đặc điểm:

• Đảm bảo quá mức cho nhiều tài sản số chính thống
• Lưu thông trên 11 chuỗi công khai chính.
• Tỷ lệ staking công khai thời gian thực

5. BlackRock USD (BUIDL)

Nhà phát hành: BlackRock Đặc điểm:

• Quỹ mã hóa đầu tiên
• Đầu tư tiền mặt, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và thỏa thuận mua lại
• Phát hành trên nhiều mạng blockchain Lợi nhuận: khoảng 4.5% lãi suất hàng năm, tính lãi hàng ngày, phân phối hàng tháng

6. Ondo US Dollar Yield (USDY)

Nhà phát hành: Ondo Finance Đặc điểm:

• Được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng
• Dành cho nhà đầu tư không phải Mỹ, thời gian khóa 40 ngày Lợi nhuận: 4.65% tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (đến tháng 1 năm 2024)

7. USDX Money (USDX)

Nhà phát hành: Stables Labs Đặc điểm: Đạt được lợi nhuận thông qua việc chênh lệch giá nhiều loại coin và cơ chế phòng ngừa hợp đồng vĩnh viễn.

8. Frax (FRAX)

Nhà phát hành: Frax Finance Đặc điểm:

• Kết hợp giữa một phần thế chấp và cơ chế thuật toán
• Sử dụng bộ điều khiển hoạt động thị trường thuật toán (AMO) để quản lý chính sách tiền tệ Nguồn thu nhập: Lợi tức từ lãi, khai thác thanh khoản, token quản trị FXS

9. Resolv USD (USR)

Đặc điểm: Được thế chấp bằng ETH và các sản phẩm phái sinh, đạt được giá trị ổn định thông qua các hoạt động phòng ngừa. Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc ký quỹ ETH và chênh lệch từ các hoạt động phòng ngừa

10. M By M⁰ (M)

Đặc điểm:

• Cho phép các bên tham gia có giấy phép đúc M token dựa trên tài sản thế chấp được phê duyệt
• Sử dụng tài sản thế chấp ngoài chuỗi (như trái phiếu chính phủ) Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ tài sản thế chấp, Phí đúc tiền, Phạt

11. yala

Đặc điểm: Giao thức stablecoin dựa trên hệ sinh thái Bitcoin (giai đoạn thử nghiệm) Cơ chế hoạt động: Người dùng gửi BTC, cho vay stablecoin $YU, thực hiện các hoạt động DeFi để thu lợi.

![\Stablecoin Original]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu về sự đa dạng của các Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp hiểu rõ về sự đa dạng của stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu về đa dạng hóa của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, đọc một bài viết để hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, tỷ lệ thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về sự đa dạng của Stablecoin

![\Stablecoin] Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu về sự đa dạng của Stablecoin

![\Stablecoin gốc] Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần của USDT tiếp tục giảm, một bài viết giúp bạn hiểu rõ hơn về sự đa dạng của các Stablecoin

![\稳狗原创]Tổng giá trị thị trường của Stablecoin vượt 2050 tỷ USD, thị phần USDT tiếp tục giảm, một bài viết để hiểu rõ về đa dạng hóa của stablecoin

Triển vọng thị trường Stablecoin

• Quy mô thị trường khổng lồ, là nền tảng cho DeFi và PayFi trong tương lai
• USDT/USDC và các đồng ổn định bằng tiền pháp định khác vẫn sẽ chiếm ưu thế trên thị trường
• Các loại stablecoin mới được chia thành hai loại:
  1. Sử dụng tài sản tài chính truyền thống làm dự trữ, lợi nhuận tương đối ổn định
  2. Duy trì ổn định bằng cách chênh lệch giá, rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn hơn
• Giá trị thị trường của stablecoin có thể tiếp tục mở rộng, nhưng cần cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn.
• Nhà đầu tư có thể chú ý đến các giao thức stablecoin mới nổi, tìm kiếm cơ hội bố trí sớm, nhưng nên thận trọng với nền tảng coin.