Phân tích tâm lý thị trường và hành vi nhà đầu tư

Chỉ số tâm lý thị trường

Chỉ số sợ hãi và tham lam hiện tại là 74, cho thấy thị trường đang ở trạng thái tham lam, cảm xúc đầu tư khá cao. Vào tháng 6, chỉ số này đã giảm mạnh, vào đầu tháng 7 giảm xuống dưới 30, mức thấp nhất trong năm, sau đó đã có sự phục hồi rõ rệt.

Động thái thị trường hợp đồng tương lai

Số lượng hợp đồng Bitcoin trên một sàn giao dịch đã liên tục tăng từ ngày 5 tháng 7, cho đến khi có sự giảm vào ngày 23. Vào ngày 28, sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu tại hội nghị Bitcoin, vị thế lại tăng lên. Điều này phản ánh sự thay đổi tâm lý của nhà đầu tư: Đầu tháng 7, họ lạc quan về xu hướng tương lai, nhưng khi gần cuối tháng, một số vốn đã chọn rút lui khi gặp phải mức áp lực. Sau bài phát biểu quan trọng, mặc dù giá Bitcoin đã giảm trong thời gian ngắn nhưng nhanh chóng phục hồi, cho thấy sức bán hạn chế, một số nhà đầu tư đã quay lại nhìn nhận tích cực và tham gia trở lại.

Một quỹ giao dịch đòn bẩy của sàn giao dịch đã tăng thêm 515 Bitcoin trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến 23 tháng 7. Thông thường, khi chỉ số này tăng lên, vốn chênh lệch trên thị trường giao ngay cũng sẽ gia tăng. Khi chỉ số giảm xuống điểm uốn, điều này có nghĩa là các vị thế bán được đóng lại, có thể báo hiệu một xu hướng tăng.

Xu hướng thị trường giao ngay

Một sàn giao dịch đã bắt đầu tích lũy vị thế mua Bitcoin kể từ khi chạm đáy vào ngày 16 tháng 3, hiện vẫn ở mức cao nhưng sự gia tăng đã chậm lại.

Bộ dao động cung cấp stablecoin (SSRO) đã chạm đáy vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức thấp vào tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự nhiệt tình tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Nhưng điều này cũng có thể tạo thành điểm chuyển biến và đã bắt đầu phục hồi. Tình trạng thấp này có lợi cho sự phục hồi của các đồng coin alt.

Phân tích hành vi người nắm giữ coin

Sự thay đổi tỷ lệ người nắm giữ Bitcoin lâu dài cho thấy, trong giai đoạn tăng giá mạnh từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024, những người nắm giữ lâu dài liên tục giảm bớt. Kể từ tháng 4, Bitcoin đã bước vào giai đoạn dao động mạnh, những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán ra và có xu hướng tiếp tục giữ.

Những người nắm giữ lâu dài chưa thực hiện chỉ số lỗ lãi ròng hiện vẫn đang hoạt động trong khu vực màu xanh. Dựa vào các chu kỳ trước, việc chỉ số này vào khu vực màu xanh lam và duy trì trong một thời gian có thể báo hiệu rằng đợt tăng giá này đang gần đạt đỉnh.

Khi chỉ số lỗ lãi chưa thực hiện của những người nắm giữ coin ngắn hạn gần hoặc thấp hơn 0 trong thị trường tăng giá, thường hình thành đáy giai đoạn. Năm 2024 đã xuất hiện hai lần thấp hơn 0. Đầu tháng 7, chỉ số này nằm dưới 0, vào ngày 15 đã phục hồi lên trên 0, tương tự như diễn biến tháng 9 năm 2023, có thể báo hiệu một đợt tăng giá chính.