- Chủ đề
56 Phổ biến
29k Phổ biến
15k Phổ biến
21k Phổ biến
11k Phổ biến
997 Phổ biến
5k Phổ biến
11k Phổ biến
151k Phổ biến
1820k Phổ biến
- Ghim
56 Phổ biến
29k Phổ biến
15k Phổ biến
21k Phổ biến
11k Phổ biến
997 Phổ biến
5k Phổ biến
11k Phổ biến
151k Phổ biến
1820k Phổ biến
usual.money: Sự thử nghiệm đổi mới và phân tích sâu sắc về stablecoin Phi tập trung RWA
Thử nghiệm mới về stablecoin phi tập trung RWA: Phân tích độ sâu usual.money
Stablecoin như một nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc thanh toán quy mô lớn và phổ biến trong ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 16,8 tỷ USD, trong đó hai stablecoin tập trung lớn là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.
Lợi nhuận khổng lồ từ thị trường stablecoin đã thu hút nhiều người tham gia. Vào năm 2023, doanh thu của hai ông lớn stablecoin đã vượt qua 10 tỷ USD, và định giá thậm chí đã vượt qua mốc 200 tỷ USD. Hiện tượng tập trung lợi nhuận này trái ngược với ý tưởng phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.
Stablecoin Phi tập trung có thể được chia thành ba loại dựa trên phương thức thế chấp: thế chấp vượt mức, thế chấp bằng mức và thế chấp không đủ. Tuy nhiên, các dự án này thường sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cần có cơ chế phức tạp để đối phó với sự biến động giá của coin. Việc đưa tài sản thực (RWA) vào làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng to lớn.
Dự án usual.money đưa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp, kết hợp với tính minh bạch và an toàn của hợp đồng thông minh Ethereum, sẽ phân phối lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp. Thiết kế này có thể được coi là phiên bản phi tập trung của stablecoin trên chuỗi, kết hợp lợi thế thế chấp RWA 1:1 và blockchain.
Bối cảnh dự án
Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs đã hoàn thành việc huy động 7 triệu đô la Mỹ với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng. Người sáng lập Pierre Person từng là nhân vật chính trị của Pháp, có nhiều kinh nghiệm trong việc thúc đẩy luật pháp về tài sản tiền điện tử.
Vào ngày 10 tháng 7, mạng chính của Usual chính thức ra mắt. Tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị khóa (TVL) của dự án đạt 146 triệu USD. Stablecoin USD0 chủ yếu được giao dịch trong bể USD0/USDC của Curve, với tính thanh khoản vượt quá 11 triệu USD. Ngoài ra, USD0 còn có khoảng 30 triệu USD thế chấp trên các nền tảng cho vay như Morpho.
Token dự án $USUAL dự kiến sẽ được phát hành vào quý 4 năm 2024, 90% sẽ được phân phối cho cộng đồng.
Cơ chế cốt lõi
Cầm cố và đúc
USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp nhiều loại token trái phiếu chính phủ Mỹ, người dùng có thể mint thông qua hai cách sau:
Thiết kế này không chỉ đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư lẻ một cách dễ dàng để tham gia vào đầu tư RWA.
Phân phối lợi nhuận
USD0++ là phiên bản khóa của USD0, người dùng có thể chọn một trong hai phương thức sinh lợi sau:
Dù nhận được USD0++ bằng cách nào, người sở hữu đều có quyền nhận thưởng bằng token USUAL.
Tham gia của người dùng
Dự án hiện đang tiến hành hoạt động Pills, người dùng có thể nhận được Pills thông qua nhiều cách khác nhau, những Pills này sẽ được đổi thành token USUAL trong tương lai. Các cách tham gia chính bao gồm:
Ngoài ra, còn có cơ chế nhân thời gian, khuyến khích nắm giữ lâu dài.
Vào đầu tháng 8, dự án đã khởi động giai đoạn thứ hai của hoạt động Pills trên nền tảng Galxe, thông qua việc hoàn thành các nhiệm vụ cụ thể để nhận thêm Pills.
Tổng thể, dự án usual.money mang đến khả năng mới cho thị trường stablecoin bằng cách kết hợp RWA làm tài sản thế chấp và những lợi thế của tài chính phi tập trung. Thiết kế đổi mới và nhiều cách tham gia đa dạng của nó có khả năng thu hút nhiều người dùng và nguồn vốn hơn vào lĩnh vực mới nổi này.