Từ thiên tài toán học đến bậc thầy giao dịch tài sản tiền điện tử: Cuộc đời huyền thoại của Kevin Zhou

Kevin Zhou là một nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, được biết đến với khả năng nhìn nhận thị trường độc đáo. Anh bắt đầu tham gia vào thị trường Bitcoin từ năm 2011, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của tài khoản cá nhân đạt 100%, quỹ đầu tư mạo hiểm Galois Capital do anh thành lập có tỷ lệ tăng trưởng kép 35% trong vòng năm năm, quản lý tài sản lên tới 250 triệu đô la. Bài viết này kể về hành trình huyền thoại của Kevin Zhou từ việc sinh ra ở Thượng Hải, di cư sang Mỹ, xuất thân nghèo khó cho đến khi trở thành một nhà giao dịch Tài sản tiền điện tử hàng đầu, cũng như những hiểu biết sâu sắc của anh về các sự kiện quan trọng trong ngành.

Tuổi thơ khó khăn và tài năng toán học

Kevin Zhou ba tuổi đã theo cha mẹ từ Thượng Hải di cư sang Mỹ. Cha anh theo học tiến sĩ toán học tại Đại học Hawaii, mẹ học thạc sĩ kỹ thuật điện, gia đình gặp khó khăn về kinh tế. Kevin từ nhỏ đã được dạy phải trân trọng từng đồng tiền, thường xuyên ở nhà một mình, tự nấu ăn.

Kevin rất có tài năng về toán học. Lúc 11 tuổi, cậu đã có thể ngồi nghe các khóa học giải tích tại một trường cộng đồng. Trong bài kiểm tra tìm kiếm tài năng của Đại học Johns Hopkins, cậu đứng đầu bang Hawaii và nằm trong top 120 trên toàn nước Mỹ. Tuy nhiên, sau đó cậu đã đắm chìm vào trò chơi điện tử, khả năng toán học không được phát triển thêm.

Sự quan tâm ban đầu đến trò chơi và giao dịch

Thời trung học, Kevin bắt đầu buôn bán thẻ game trên sân chơi, điều này có thể là dấu hiệu sớm cho việc anh trở thành một nhà giao dịch. Anh yêu thích các loại trò chơi, đặc biệt thích giao dịch trên thị trường trong game. Sự quan tâm này đối với hệ thống kinh tế của trò chơi đã đặt nền móng cho sự nghiệp của anh sau này.

Cuộc sống đại học và lựa chọn nghề nghiệp

Kevin học chuyên ngành Toán và Kinh tế tại đại học, sau khi tốt nghiệp năm 2009, anh tiếp tục theo đuổi bằng thạc sĩ Kinh tế. Sau khi tốt nghiệp, anh vào phố Wall, làm việc tại một cơ quan xếp hạng với vai trò nhà phân tích định lượng ở bộ phận hậu cần. Công việc lúc đó không lý tưởng, chủ yếu là thực hiện kiểm soát chất lượng.

Bị ảnh hưởng bởi việc cha mình chuyển từ học thuật sang tài chính định lượng, cùng với niềm đam mê với trò chơi và sự coi trọng tiền bạc, Kevin cuối cùng đã chọn lĩnh vực giao dịch. Anh thổ lộ: "Tôi quá sợ nghèo, vì không có tiền sống thật sự rất khó."

Vào thế giới tài sản tiền điện tử

Kevin đã tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử vào năm 2011, và vào năm 2013 anh hoàn toàn đắm chìm trong lĩnh vực này. Anh gia nhập sàn giao dịch Buttercoin được ươm tạo bởi YC, cố gắng kiếm lợi nhuận thông qua việc làm thị trường, nhưng đã thất bại do quy mô thị trường lúc bấy giờ còn hạn chế.

Khi giá Bitcoin khoảng 11 đô la, Kevin đã bắt đầu đầu tư và kiên định giữ vững. Anh đã đầu tư tất cả số tiền tiết kiệm ngoài chi phí sinh hoạt hàng ngày. Lúc đó, ngành tài sản tiền điện tử còn rất non trẻ, đầy rẫy những nhân vật nghi vấn và các hoạt động không quy định.

Kinh nghiệm trong thời kỳ Kraken

Sau khi Buttercoin đóng cửa, Kevin gia nhập Kraken và thành lập quầy giao dịch OTC(. Trong thời gian làm việc ở đó, anh đã trải qua việc cắt giảm nhân sự, giảm chi phí và quá trình huy động vốn khó khăn. Vào mùa xuân năm 2016, Kraken đã ra mắt Ethereum, mang lại doanh thu đáng kể cho công ty.

Trong thời gian ở Kraken, Kevin đã trải qua không ít sự kiện giao dịch đáng nhớ, bao gồm việc chịu thua lỗ do xử lý vị thế không đúng cách, và trải nghiệm đưa ra quyết định đúng đắn để giữ lại ETC trong lần phân tách Ethereum Classic )ETC(.

Thành lập Galois Capital

Năm 2017, Kevin rời Kraken để thành lập quỹ phòng hộ Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường. Mặc dù lúc đó không quen thuộc với quy trình thành lập quỹ, nhưng nhờ thời điểm thuận lợi, anh đã thành công huy động được khoảng 5,5 triệu đô la.

Galois Capital ban đầu chủ yếu kiếm tiền qua OTC, sau đó mở rộng sang giao dịch chênh lệch và lĩnh vực DeFi. Họ từng là một trong những người nông dân thu lợi lớn nhất của Yearn Finance, giữ vị trí quan trọng trong việc khai thác mã thông báo YFI.

Quỹ kiên trì chiến lược trung lập thị trường, trong suốt năm năm hoạt động chỉ có bốn tháng thua lỗ, mức giảm tối đa là 1%. Tuy nhiên, khi cạnh tranh trên thị trường gia tăng, việc tìm kiếm lợi nhuận alpha ngày càng trở nên khó khăn.

Những hiểu biết về sự kiện thị trường quan trọng

) Hợp nhất Ethereum

Kevin đã phân tích sâu về quá trình chuyển đổi của Ethereum từ PoW sang PoS. Anh ấy đã dự đoán chính xác sự thay đổi của cơ sở hợp đồng tương lai và mức chiết khấu Lido, nhưng thừa nhận đã đánh giá quá cao giá trị dài hạn của ETH POW.

Luna sụp đổ

Kevin đã sớm nhận ra vấn đề của hệ thống Luna. Vào tháng 5 năm 2022, khi UST bắt đầu mất giá, anh đã nắm bắt cơ hội để thực hiện việc bán khống quy mô lớn. Mặc dù cuối cùng đã kiếm được 15 triệu đô la, nhưng anh cho rằng nếu quyết đoán hơn, anh có thể đã kiếm được 100 triệu đô la.

Quan điểm về tương lai của ngành

Kevin cho rằng, Tài sản tiền điện tử giao dịch ngày càng khó khăn, chỉ có thể thỉnh thoảng xuất hiện cơ hội trong thị trường gấu. Ông nhấn mạnh cần phải có khả năng "suy nghĩ thêm một bước", nắm bắt hiệu ứng cấp hai hoặc cấp ba, thay vì chỉ nhìn vào hiệu ứng cấp một mà mọi người đều đang tranh giành.

Đối với Bitcoin, Kevin giữ niềm tin lâu dài, nhưng cũng nhận thức rằng vấn đề "trạng thái cuối cùng" là một rủi ro cần phải đối mặt. Ông dự đoán trong tương lai có thể sẽ xuất hiện nhiều phân nhánh hơn, thị trường cuối cùng sẽ quyết định chuỗi nào có giá trị hơn.

Suy ngẫm và đề xuất cá nhân

Nhìn lại sự nghiệp của mình, Kevin cho rằng tổng thể là công bằng, vừa có thành tựu vừa có sự tiếc nuối. Anh cảm thấy thu nhập của mình khoảng ở "thang điểm 40 đến 60".

Kinh nghiệm này đã khiến Kevin trở nên hoang tưởng hơn, nhưng cũng đầy hy vọng hơn. Anh ấy tin rằng Bitcoin giống như một ngọn hải đăng trong bóng tối, mang lại cho anh ấy niềm tin vào tương lai.

Lời khuyên cho giới trẻ là: hãy khởi nghiệp sớm, đừng đợi đến khi "sẵn sàng" mới hành động; đối với những dự án tiềm năng, hãy quyết đoán hơn, thậm chí có thể xem xét vay tiền để đầu tư.

Cuối cùng, Kevin nhấn mạnh cần phải cân bằng giữa sự tự tin và nghi ngờ. Phải có đủ sự tự tin để nắm bắt cơ hội, nhưng cũng phải luôn chuẩn bị để lật ngược những kết luận của mình. Châm ngôn của anh ấy là: "Bắn trước, hỏi sau."