Rug Pull tiết lộ: Tài sản tiền điện tử thế giới kẻ giết người vô hình

Sự phát triển nhanh chóng của thị trường Tài sản tiền điện tử đi kèm với một loạt các rủi ro, trong đó đáng lo ngại nhất là các trò lừa đảo Rug Pull. Theo thống kê, vào năm 2021, các trò lừa đảo này đã gây ra thiệt hại lên tới khoảng 2,8 tỷ đô la, chiếm 37% tổng doanh thu từ lừa đảo Tài sản tiền điện tử trong năm đó. Thậm chí gây sốc hơn là chỉ trong tháng 4 năm 2023, ngành DeFi đã chịu thiệt hại hơn 6,2 triệu đô la do Rug Pull, liên quan đến 32 dự án.

Trong những trường hợp này, BNBChain chịu thiệt hại nặng nề nhất, mất khoảng 4.5 triệu đô la, chiếm hơn 73%. Theo sau là Ethereum và Arbitrum, với thiệt hại lần lượt là 1.05 triệu đô la và 182,000 đô la.

Bản chất của Rug Pull

Rug Pull là một hành vi gian lận phổ biến trong lĩnh vực DeFi. Thường thì nó thể hiện qua việc các nhà phát triển dự án đột ngột rút khỏi bể thanh khoản của sàn giao dịch, dẫn đến giá coin giảm mạnh; hoặc lợi dụng quyền lực tập trung và lỗ hổng hệ thống để rút tiền của nhà đầu tư mà không có bất kỳ cảnh báo nào.

Vào ngày 26 tháng 4 năm 2023, sàn giao dịch phi tập trung Merlin trong hệ sinh thái zkSync đã bị nghi ngờ gặp phải cuộc tấn công Rug Pull. Theo dữ liệu từ nền tảng, chỉ sau ba ngày hoạt động bán trước của Merlin, khoảng 1,82 triệu đô la Mỹ USDC, ETH và các tài sản tiền điện tử khác đã bị đánh cắp từ giao thức, nguyên nhân được cho là do các nhà phát triển lợi dụng lỗ hổng để thực hiện Rug Pull. Tính đến thời điểm viết bài, vụ việc vẫn đang được điều tra.

Các loại chính của Rug Pull

Rug Pull chủ yếu được chia thành ba loại: đánh cắp thanh khoản, lệnh bán giới hạn và bán tháo.

Lấy cắp thanh khoản

Đây là hình thức Rug Pull phổ biến nhất trong lĩnh vực DeFi. Người tạo dự án rút toàn bộ token từ bể thanh khoản, khiến vốn của nhà đầu tư ngay lập tức biến mất. Bể thanh khoản là cốt lõi của các giao thức DeFi, cho phép người dùng giao dịch Tài sản tiền điện tử trong môi trường phi tập trung. Khi bên dự án đột ngột rút tiền và biến mất, token trong tay nhà cung cấp thanh khoản sẽ trở nên vô giá trị.

lệnh bán giới hạn

Đây là một phương thức lừa đảo khá tinh vi. Các nhà phát triển thông qua mã lập trình để trở thành bên duy nhất có thể bán token. Họ chờ đợi các nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng đồng tiền ghép để mua token mới, và khi giá tăng lên mức lý tưởng, họ sẽ bán tháo một cách ồ ạt, để lại những token vô giá trị cho các nhà đầu tư khác.

bán phá giá

Các nhà phát triển bán tháo token tự nắm giữ trong thời gian ngắn, dẫn đến giá giảm mạnh, khiến token trong tay các nhà đầu tư khác ngay lập tức mất giá. Hành vi này thường xảy ra sau khi có sự quảng bá rầm rộ trên mạng xã hội, toàn bộ quá trình được gọi là "kéo giá rồi đạp giá". Mặc dù việc các nhà phát triển mua bán token của chính họ không hoàn toàn là bất đạo đức, nhưng tốc độ và quy mô bán tháo thường vượt quá phạm vi giao dịch bình thường.

Cách nhận diện và tránh rủi ro Rug Pull

Sáu dấu hiệu dưới đây có thể báo hiệu rủi ro Rug Pull:

1. Danh tính của đội ngũ phát triển không rõ ràng hoặc ẩn danh
2. Thiếu cơ chế khóa thanh khoản
3. Tồn tại giới hạn lệnh bán
4. Người nắm giữ token có hạn nhưng giá tăng vọt
5. Cam kết lợi nhuận cao không hợp lý
6. Thiếu kiểm toán bên thứ ba

Các nhà đầu tư nên cảnh giác với những tín hiệu này, nhưng cũng cần hiểu rằng chúng không nhất thiết có nghĩa là dự án có vấn đề. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, nên tiến hành điều tra kỹ lưỡng hơn.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể thực hiện các biện pháp sau để giảm thiểu rủi ro:

• Kiểm tra xem dự án có mã nguồn mở và đã trải qua kiểm toán nghiêm ngặt
• Tìm hiểu xem dự án có đảm bảo an toàn và biện pháp ứng phó hay không.
• Xác nhận xem bên dự án có khả năng thao tác quỹ người dùng với quyền truy cập cao hay không
• Xác minh quyền truy cập dự án có phi tập trung hay không, chẳng hạn như sử dụng nhiều chữ ký hoặc khóa thời gian để quản lý.
• So sánh tình hình phân bổ token trong tài liệu trắng với tình hình phát hành thực tế có nhất quán hay không

Tầm quan trọng của việc thẩm định

Việc tiến hành kiểm tra kỹ lưỡng toàn diện là chìa khóa để bảo vệ an toàn đầu tư. Các nhà đầu tư không nên để sự thổi phồng xung quanh dự án và nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) ảnh hưởng đến phán đoán của mình. Trước khi đầu tư, nên dành thời gian nghiên cứu sâu về bối cảnh của dự án.

Trong quá trình thực hiện thẩm định, nhà đầu tư cần xem xét các câu hỏi sau đây:

• Đội ngũ dự án có tiếng tốt và kinh nghiệm thành công trong cộng đồng mã hóa không?
• Hợp đồng thông minh của dự án có được kiểm toán bởi bên thứ ba đáng tin cậy không?
• Tài liệu như whitepaper và trang web của dự án có cung cấp đủ độ minh bạch không?

Chỉ thông qua việc khảo sát và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư mới có thể đưa ra quyết định thông minh hơn, giảm thiểu rủi ro gặp phải Rug Pull.

Kết luận

Rug Pull đã trở thành một vấn đề nghiêm trọng trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, gây ra thiệt hại lớn. Bài viết này giới thiệu định nghĩa, loại hình và cách nhận biết cũng như tránh hành vi gian lận này. Chúng tôi thảo luận về một số dấu hiệu có thể báo hiệu rủi ro của dự án, chẳng hạn như cam kết lợi nhuận cao, đội ngũ phát triển ẩn danh, thiếu kiểm toán và tính minh bạch.

Để bảo vệ an toàn tài sản, nhà đầu tư nên học cách nhận diện và tránh rủi ro Rug Pull, thực hiện nghiên cứu đầy đủ trước khi đầu tư hoặc tìm kiếm ý kiến kiểm toán từ các đội ngũ chuyên nghiệp. Với sự phát triển liên tục của ngành công nghiệp mã hóa và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, cá nhân, cơ quan quản lý và các cơ quan thực thi pháp luật cần nỗ lực cùng nhau để ngăn chặn và trừng phạt hành vi gian lận, tạo ra một môi trường đầu tư an toàn hơn.