Hệ sinh thái Sui phát triển mạnh mẽ: Tổng quan về động lực và cơ hội dự án DeFi

Gần đây, giá của token gốc SUI trên chuỗi công khai Sui đã có xu hướng tăng mạnh, đạt mức cao nhất là 1,36 USD, gần như trở lại mức cao nhất kể từ khi ra mắt, đồng thời vượt qua đối thủ cùng hệ MOVE. Trong khi đó, tổng giá trị bị khóa (TVL) của hệ sinh thái Sui cũng đang tăng trưởng ổn định, vào ngày 13 tháng 1 đã vượt qua 275 triệu USD, đạt mức cao mới là 282 triệu USD.

Đằng sau xu hướng tăng trưởng này, Quỹ Sui đã tích cực thúc đẩy sự phát triển hệ sinh thái thông qua nhiều cách, bao gồm chương trình tài trợ cho nhà phát triển, chương trình tài trợ cho dự án và hỗ trợ giáo dục. Tính đến ngày 12 tháng 1, đã có 86 dự án nhận được tổng cộng 4,72 triệu USD tiền tài trợ. Ngoài ra, Sui cũng đặc biệt chú trọng đến việc staking thanh khoản, đã thông báo đóng góp 25 triệu token SUI để tăng tính thanh khoản cho token staking thanh khoản (LST) trong các giao thức Tài chính phi tập trung.

Sui còn liên tục thực hiện các khuyến khích token đối với các dự án DeFi hàng đầu, hầu như tất cả các dự án DeFi chính đều có thể nhận được phần thưởng token SUI do chính phủ phân bổ. Cơ chế khuyến khích này dường như đã tạo ra một vòng lặp tích cực giữa sự phát triển của hệ sinh thái Sui và sự tăng giá của SUI. Dưới đây là những cập nhật mới nhất về một số dự án DeFi chính trong hệ sinh thái Sui:

NAVI Protocol

Là một giao thức cho vay đang phát triển nhanh chóng, TVL của NAVI đã tăng 208% trong tháng qua. Người dùng có thể nhận được phần thưởng bằng cách gửi và vay SUI, USDC, USDT, và trong trường hợp có phần thưởng, lãi suất gửi thường cao hơn lãi suất vay, mang lại cơ hội chênh lệch cho người dùng. NAVI vẫn chưa phát hành token quản trị của riêng mình, dự kiến sẽ phát hành trong quý đầu hoặc thứ hai của năm 2024, và việc tham gia hiện tại có thể mang lại cơ hội nhận airdrop trong tương lai.

Cetus

Cetus là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên Sui, lâu dài đứng đầu bảng xếp hạng TVL của Sui. Vị thế thống trị của nó trong hệ sinh thái khiến mối quan hệ với Sui chính thức trở nên gần gũi hơn. Trong thời điểm thị trường biến động lớn, các cặp giao dịch trên Cetus có thể tạo ra tỷ suất lợi nhuận đáng kể, chẳng hạn như tổng APR của cặp SUI-USDC có thể đạt tới 625%. Tuy nhiên, do áp dụng mô hình thanh khoản tập trung kiểu Uniswap V3, các cặp không phải stablecoin có thể đối mặt với rủi ro tổn thất vô thường lớn.

Scallop

Scallop là một giao thức cho vay khác, hiện tại người dùng có thể nhận được phần thưởng SUI token bằng cách tham gia chương trình khuyến khích. Người dùng có thể chọn gửi tiền vào các Lending Pools và sau đó đặt cọc vào các sCoin Pools, hoặc thực hiện vay vòng. Tuy nhiên, do APR khi gửi trực tiếp vào Lending Pools cao hơn, hầu hết người dùng không chọn vay vòng, dẫn đến khối lượng vay của Scallop tương đối thấp.

DeepBook

DeepBook là sàn DEX sổ lệnh được xây dựng bởi Quỹ Sui và đội ngũ MovEx, các giao thức DeFi khác có thể tích hợp thanh khoản của DeepBook. Là cơ sở hạ tầng công cộng của hệ sinh thái Sui, DeepBook có thể sẽ không phát hành thêm token quản trị.

FlowX Finance

FlowX là một DEX đang phát triển, hiện tại cung cấp phần thưởng SUI cho các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng. Ví dụ, tỷ lệ APR cho cặp giao dịch stablecoin USDC/USDT có thể lên tới 36%. FlowX đã phân phối một phần token thông qua các hoạt động như chương trình trang trại Genesis, và trong tương lai có thể bắt đầu các hoạt động khai thác thanh khoản thường xuyên.

Aftermath Finance

Aftermath cung cấp các sản phẩm như LST, AMM DEX và bộ tổng hợp giao dịch. Sản phẩm LST afSUI của nó có thể tự cung cấp tính thanh khoản nhờ vào DEX đi kèm. Hiện tại, trên nền tảng chỉ có 4 hồ thanh khoản có thể nhận được khuyến khích SUI token bổ sung, trong đó tỷ lệ APR của các cặp giao dịch stablecoin là 28.13%.

KriyaDEX

KriyaDEX là một DEX giao dịch spot và hợp đồng vĩnh viễn, có đặc điểm cho phép người dùng khóa thanh khoản để nhận được lợi nhuận cao hơn. Ví dụ, APR của cặp giao dịch wUSDC/wUSDT có thể dao động từ 11.06% đến 40.94% tùy thuộc vào thời gian khóa.

Tổng thể, các dự án dẫn đầu TVL trong hệ sinh thái Sui chủ yếu tập trung vào ba loại hình: staking thanh khoản, cho vay và DEX. Các dự án staking thanh khoản trở nên hấp dẫn nhờ vào tính thanh khoản bổ sung mà Sui cung cấp; các dự án cho vay như NAVI Protocol và Omni BTC gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng; trong khi đó, các dự án DEX vẫn đang phát triển ổn định, Cetus vẫn giữ vị thế dẫn đầu trong ngành.