Circle chính thức nộp đơn đăng ký IPO, USDC phát hành có thể sẽ đăng nhập Sở giao dịch chứng khoán New York

Gần đây, Circle đã chính thức nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), có kế hoạch thực hiện đợt phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO). Là đơn vị phát hành USDC, Circle dự định niêm yết cổ phiếu phổ thông loại A của mình trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York với mã chứng khoán là "CRCL".

Theo bản cáo bạch đã nộp, Circle sẽ phát hành một số lượng cổ phiếu phổ thông loại A chưa được công bố, trong khi một số cổ đông hiện tại cũng sẽ đăng ký cổ phiếu để bán. Khoảng giá cụ thể cho mỗi cổ phiếu vẫn chưa được xác định. Số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu sẽ thuộc về Circle, trong khi lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu của cổ đông hiện tại sẽ không thuộc về công ty. Đội ngũ bảo lãnh phát hành do một ngân hàng đầu tư lớn dẫn đầu, họ có quyền chọn mua thêm cổ phiếu trong vòng 30 ngày để đối phó với tình trạng phát hành vượt mức.

Dữ liệu tài chính cho thấy, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, tổng doanh thu và doanh thu dự trữ của Circle đạt 1,68 tỷ USD, tăng so với hai năm trước. Doanh thu năm 2024 chủ yếu đến từ doanh thu lãi dự trữ của tài sản hỗ trợ USDC. Tổng chi phí hoạt động trong cùng kỳ là 491,7 triệu USD, chủ yếu dành cho lương nhân viên, chi phí hành chính và cơ sở hạ tầng CNTT. Lợi nhuận ròng từ hoạt động liên tục trong năm 2024 là 156,9 triệu USD, EBITDA điều chỉnh là 284,9 triệu USD.

Circle dự định sử dụng số tiền thu được từ IPO cho phát triển sản phẩm, vốn hoạt động, mở rộng kinh doanh và các mục đích doanh nghiệp chung khác như mua lại tiềm năng. Sau khi niêm yết, công ty sẽ áp dụng cấu trúc cổ phần ba lớp: Cổ phiếu loại A có một quyền biểu quyết mỗi cổ phiếu, cổ phiếu loại B có năm quyền biểu quyết mỗi cổ phiếu nhưng tổng quyền biểu quyết tối đa là 30%, cổ phiếu loại C không có quyền biểu quyết nhưng có thể chuyển đổi trong những trường hợp nhất định. Cấu trúc này đảm bảo rằng Circle sẽ không được coi là "công ty bị kiểm soát" sau khi niêm yết.

Cần lưu ý rằng Circle đã nhiều lần hoãn kế hoạch niêm yết, bao gồm việc chấm dứt hợp tác với một SPAC vào năm 2021. Đơn đăng ký này đại diện cho lần thử đầu tiên của họ theo con đường IPO truyền thống. Hiện tại, cổ phiếu của Circle chưa có thị trường giao dịch công khai.

Kế hoạch IPO của Circle diễn ra trong bối cảnh tỷ lệ áp dụng stablecoin ngày càng tăng và sự quan tâm của các cơ quan quản lý đối với cơ sở hạ tầng đồng đô la kỹ thuật số gia tăng. Tuy nhiên, việc niêm yết của công ty vẫn cần phải vượt qua sự xem xét của cơ quan quản lý và chịu ảnh hưởng của điều kiện thị trường. Cụ thể, số lượng cổ phiếu và các chi tiết định giá như giá trị mỗi cổ phiếu sẽ được công bố thông qua các tài liệu cập nhật gần ngày niêm yết.