Học phân tích dữ liệu on-chain từ 0 đến 1

Chào mọi người, chào mừng đến với WEB3 Mint To Be. Trong kỳ này, chúng tôi mời đến một nhà giao dịch tự do, nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain Colin, để thảo luận về phân tích dữ liệu on-chain của Bitcoin.

Cơ hội học phân tích dữ liệu on-chain

Colin bắt đầu học phân tích dữ liệu on-chain chủ yếu có hai lý do:

1. Tìm kiếm các phương pháp có thể nâng cao lợi nhuận giao dịch.

2. Tình cờ tiếp xúc với lĩnh vực này, tôi thấy thú vị nên bắt đầu nghiên cứu sâu hơn.

Colin cho biết anh không học một cách hệ thống, mà là thông qua việc học tập và thực hành liên tục trong một thời gian dài. Anh bắt đầu tiếp xúc với dữ liệu on-chain từ khoảng năm 2019-2020, đến nay đã áp dụng vào giao dịch thực tế khoảng hai năm.

Giá trị và nguyên lý phân tích dữ liệu on-chain

Giá trị cốt lõi của phân tích dữ liệu trên chuỗi nằm ở tính minh bạch của blockchain. Tất cả thông tin chuyển nhượng Bitcoin đều được công khai, thông qua việc tổng hợp và phân tích những dữ liệu này có thể quan sát xu hướng thị trường và hành vi của nhà đầu tư.

Các ưu điểm chính bao gồm:

1. Có thể phân tích dòng tiền, tình trạng lãi lỗ, v.v.

2. Quan sát xu hướng mua vào của nhà đầu tư ở các mức giá khác nhau.

3. So với các thị trường tài chính khác, phân tích dữ liệu on-chain có tính độc đáo.

phân tích dữ liệu on-chain khó khăn

Colin cho rằng phân tích dữ liệu on-chain chủ yếu có hai khó khăn:

1. Học kiến thức cơ bản. Khó khăn trong việc tìm kiếm tài nguyên giảng dạy hệ thống, cần tự mình tổ chức.

2. Xác minh kết luận phân tích. Do lịch sử của Bitcoin còn ngắn, số lượng mẫu hạn chế, khó có thể rút ra kết luận đáng tin cậy bằng phương pháp quy nạp. Cần phải sử dụng phương pháp suy diễn và chờ đợi thời gian xác minh.

Các chỉ số on-chain cần chú ý

Colin chú trọng vào ba khía cạnh của các chỉ số:

1. URPD ( đã thực hiện phân bố giá )

   • Quan sát cấu trúc chip và tình hình phân phối chip chi phí thấp

2. RUP ( lợi nhuận chưa thực hiện tương đối )

   • Đánh giá tình trạng lợi nhuận chung của thị trường

3. Giá trung bình thực tế Cointime

   • Đánh giá giá trị dài hạn của BTC

Ngoài ra, Colin cũng sẽ chú ý đến chỉ số Shiller ECY của thị trường chứng khoán Mỹ như một tham chiếu vĩ mô.

đánh giá vị trí của BTC trong chu kỳ này

Colin cho rằng BTC hiện đã có đủ điều kiện để hình thành đỉnh, lý do chính:

1. URPD hiển thị một lượng lớn chip chi phí thấp đã hoàn thành việc phân phối

2. RUP xuất hiện sự phân kỳ, các mã cổ phiếu giá thấp đang rời khỏi thị trường

3. Định giá cổ phiếu Mỹ đang ở mức cao, không có lợi cho tài sản rủi ro

Làm thế nào để bắt đầu phân tích dữ liệu on-chain

Colin đề xuất:

1. Bắt đầu từ dữ liệu on-chain, không khuyên người mới nên học phân tích kỹ thuật trước.

2. Nghiên cứu sâu về nguyên lý tính toán và logic thiết kế của từng chỉ số

3. Đọc báo cáo Weekly On-chain của Glassnode

4. Xem giải thích của tác giả gốc về chỉ số

5. Bạn có thể tham khảo nội dung giảng dạy của Colin trên Twitter.

Ngày thường của nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain

Công việc hàng ngày của Colin:

1. Giữ thức trong khoảng thời gian mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, theo dõi thị trường tiền điện tử.

2. Quan sát và ghi chép hàng ngày:

   • on-chain dữ liệu thay đổi
   • ETF dòng tiền ròng vào/ra
   • Biến động thị trường
   • Chỉ số sợ hãi và tham lam
   • Khối lượng hợp đồng trên thị trường
   • Chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch

3. Thực hiện giao dịch theo dõi dựa trên phân tích kỹ thuật

4. Quản lý tài khoản Twitter chia sẻ phân tích

Colin nhấn mạnh việc giữ sự nhạy cảm với dữ liệu thị trường, kịp thời phát hiện các biến động và suy nghĩ về cơ hội giao dịch phía sau.