Sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi Bitcoin

Bitcoin đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum. Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện sự kết hợp giữa BTCFi( Bitcoin và Tài chính phi tập trung) đang gây ra sự chuyển biến đáng kể trong vai trò của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung, điều này có thể định nghĩa lại toàn bộ cảnh quan Tài chính phi tập trung.

Sự trỗi dậy của BTCFi

Năm 2008, Satoshi Nakamoto đã giới thiệu Bitcoin như một hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù Bitcoin có ý nghĩa cách mạng trong lĩnh vực tài sản tiền mã hóa, nhưng nó vẫn còn những hạn chế trong các ứng dụng tài chính phức tạp như Tài chính phi tập trung.

Bitcoin của thiết kế ban đầu và những hạn chế của nó

Các yếu tố thiết kế cốt lõi của Bitcoin bao gồm mô hình UTXO, ngôn ngữ kịch bản hạn chế, thiếu tính hoàn chỉnh của Turing và giới hạn kích thước khối cũng như tốc độ giao dịch. Mặc dù những thiết kế này đã tăng cường độ an toàn và mức độ phân quyền, nhưng cũng đã gây trở ngại cho việc hiện thực hóa các chức năng DeFi trực tiếp trên Bitcoin.

Những nỗ lực ban đầu trong việc đưa Tài chính phi tập trung lên Bitcoin

Mặc dù phải đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển đã thực hiện nhiều nỗ lực đổi mới:

• Coin màu (2012-2013)
• Counterparty(2014)
• Mạng lưới ánh sáng (2015 đến nay )
• Hợp đồng nhật ký rời rạc ( DLC ) ( Kể từ năm 2017 đến nay )
• Mạng Liquid(2018 đến nay)
• Nâng cấp Taproot (2021)

Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, mở đường cho các giải pháp lớp hai, chuỗi bên và Tài chính phi tập trung.

Đổi mới quan trọng: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin

Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực để giới thiệu hợp đồng thông minh và chức năng Tài chính phi tập trung cho Bitcoin:

• Rootstock: Người tiên phong trong hợp đồng thông minh Bitcoin
• Core: Blockchain tương thích EVM gắn chặt với Bitcoin
• Merlin Chain: mạng lưới lớp hai tập trung vào việc giải phóng tiềm năng DeFi của Bitcoin
• BEVM:Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích EVM đầu tiên

Các giao thức này đã đạt được những đổi mới quan trọng trong việc Token hóa tài sản Bitcoin, hợp đồng thông minh và khả năng tương thích EVM, Bitcoin có lợi suất và khả năng mở rộng cũng như tăng cường quyền riêng tư.

Tình trạng Tài chính phi tập trung Bitcoin

Một số dự án BTCFi chính bao gồm:

• Pell Network: Giao thức tái thế chấp đa chuỗi
• Avalon Finance:Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi
• Colend Protocol:Nền tảng cho vay phi tập trung trên Core
• MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock
• Sovryn: Nền tảng DEX và Tài chính phi tập trung đa chức năng
• Solv Protocol:Dự án tiên phong trong tài chính hóa NFT

Các dự án này nổi bật sự phát triển nhanh chóng của Bitcoin trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, mỗi dự án đều đóng góp các chức năng độc đáo cho việc mở rộng hệ sinh thái.

Phân tích so sánh với Tài chính phi tập trung Ethereum

Sự tích hợp giữa Bitcoin và hệ sinh thái DeFi của Ethereum chủ yếu được thực hiện thông qua các tài sản được bao bọc như wBTC và renBTC. Hiện tại, số lượng BTC bị khóa trong các giao thức DeFi của Ethereum vượt xa hệ sinh thái DeFi nguyên bản của Bitcoin. Các dự án DeFi nguyên bản của Bitcoin có quy mô nhỏ hơn, nhưng hoạt động trong khung an toàn của chính Bitcoin, tránh được nhiều rủi ro liên quan đến việc chuyển giao qua chuỗi.

Thách thức và Cơ hội

Bitcoin Tài chính phi tập trung面临可扩展性、互操作性和监管等挑战。但技术进步和新兴增长领域 cũng带来了显著的扩展机会。预计产生收益的产品、DEX và面向机构的 Tài chính phi tập trung服务将吸引大量关注和资金。

Kết luận

Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, nhưng cần vượt qua các thách thức về công nghệ và quy định. Khi hệ sinh thái trưởng thành, nó có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ DeFi, khiến Bitcoin trở thành một người tham gia cốt lõi trong DeFi.