Tổng quan thị trường tiền điện tử 2024 và triển vọng 2025

Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử tiền điện tử. Xung quanh hai chủ đề cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là động lực chính, ngành công nghiệp mã hóa đã đạt được những bước phát triển đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ đều gia nhập thị trường, mức độ chính thống và sự công nhận của ngành đã tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hội nhập chính thống, phân hóa con đường và tiến triển quy định trở thành chủ đề chính của ngành trong năm nay.

Tổng kết năm 2024: Bitcoin đạt đỉnh, Ethereum bị đuổi theo, MEME nhận được nhiều sự chú ý

Bitcoin chắc chắn là trung tâm của năm nay. Việc phê duyệt ETF và dự trữ quốc gia đã giúp Bitcoin vượt qua ngưỡng 100.000 USD, đánh dấu sự vượt trội của Bitcoin so với thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát được công nhận toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng, tổng giá trị khóa trong DeFi đã tăng hơn 20 lần trong suốt cả năm lên 6,755 triệu USD.

Ethereum năm nay thì tương đối trầm lắng. Ngoài sự gia tăng TVL do tái staking, sự phát triển của DeFi diễn ra chậm chạp. Sự phát triển nhanh chóng của Layer 2 cũng đã khiến thị trường đặt câu hỏi về cơ chế của Ethereum. Ngược lại, Solana nổi lên mạnh mẽ, thị phần TVL từ gần như bằng không vào đầu năm đã tăng lên 6.9%, trở thành blockchain công cộng lớn thứ hai chỉ sau Ethereum.

MEME trở thành động lực chính trên thị trường năm nay. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng tỷ lệ khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức khoảng 6-7%. Hệ thống hạ tầng xung quanh MEME đang ngày càng hoàn thiện, các nền tảng như Pump.fun đã ra đời.

Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket nổi bật, lượt truy cập trong tháng 10 đạt 35 triệu lần, khối lượng giao dịch hàng tháng tăng vọt lên 2,5 tỷ đô la.

Cuối năm, AI lại trở thành tâm điểm. Các dự án như Truth Terminal đã kích thích cơn sốt AI Agent, được coi là đường đua hiện tượng thứ hai sau DeFi.

Lĩnh vực PayFi cũng đã có những đột phá. Stablecoin chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu với tổng giá trị lưu thông vượt 2100 tỷ đô la. Quy mô RWA mở rộng lên tới 14 tỷ đô la, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản.

Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới

Nhìn về năm 2025, với việc chính phủ mới lên nắm quyền, ngành mã hóa dự kiến sẽ chào đón một kỷ nguyên mới. Nhiều tổ chức giữ thái độ lạc quan về triển vọng thị trường:

• Dự đoán giá Bitcoin tập trung trong khoảng 150.000 - 200.000 USD, một số tổ chức thậm chí đưa ra kỳ vọng 500.000 USD.
• ETH dự kiến sẽ đạt 6000-7000 đô la, Solana có thể tăng lên 500-750 đô la
• Tổng giá trị thị trường mã hóa dự kiến đạt 7.5-8 triệu tỷ USD

Stablecoin, tài sản mã hóa và AI là những lĩnh vực mà các tổ chức quan tâm nhất:

• Khối lượng thanh toán bằng stablecoin dự kiến sẽ đạt 3000-4500 tỷ USD
• Giá trị chứng khoán được mã hóa hoặc vượt quá 500 tỷ đô la
• Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ ngày càng sâu sắc, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI được dự đoán sẽ tăng hơn 5 lần.

Các điểm nóng khác bao gồm sự phục hưng DeFi, chuỗi ứng dụng và sự tích hợp L2, sự phổ biến của công nghệ ZK, sự phát triển của ngành DEPIN, v.v.

Chiến lược nhà đầu tư

Năm 2025, giá của các đồng coin chính thống tăng lên gần như đã được định sẵn, đặc biệt là Q1 sẽ đón nhận nhiều tin tốt. Thị trường tiền điện tử phân hóa mạnh mẽ, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng thu hút được sự ủng hộ của các nhà đầu tư.

Từ góc độ ngành, Ethereum đối mặt với những thách thức từ các chuỗi công cộng mới, nhưng dòng vốn bên ngoài có thể được cải thiện. Động lực tăng trưởng của Solana rất mạnh, nhưng việc quá phụ thuộc vào MEME có thể tiềm ẩn rủi ro. Các chuỗi công cộng mới như Monad và Berachain đáng được chú ý.

Về mặt ứng dụng, các ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng tâm. Sự hồi sinh của DeFi đã trở thành đồng thuận, lĩnh vực thanh toán đang được chú ý. Cơn sốt đầu cơ MEME có thể sẽ tiếp tục, nhưng nhịp độ chậm lại. Các lĩnh vực mà các tổ chức như stablecoin, AI, RWA, DePin đang quan tâm có khả năng phát triển nhanh chóng.

Chu kỳ thị trường mới sắp đến, các nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội, nghiên cứu sâu về các lĩnh vực mới nổi, tích cực tham gia vào thị trường.