Hệ sinh thái DeFi là viết tắt của hệ sinh thái tài chính phi tập trung, là một mạng lưới chuỗi được tạo thành từ các giao thức hợp đồng thông minh, có thể sao chép và tái cấu trúc các dịch vụ tài chính truyền thống trên chuỗi khối công cộng. Mã thay thế ngân hàng hoặc môi giới, thực hiện cho vay, giao dịch, tạo lợi nhuận và quản lý tài sản theo cách không cần giấy phép. Đối với những người mới tìm hiểu về airdrop trong tiền điện tử hoặc các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận trên chuỗi tại Gate.io, việc hiểu từng thành phần của chồng DeFi là rất quan trọng để nắm bắt rủi ro và cơ hội.
Lớp lõi của hệ sinh thái DeFi: Blockchain công cộng
Mỗi hệ sinh thái DeFi đều bắt đầu từ một mạng lưới cơ sở, mạng lưới này đảm bảo an ninh, tính cuối cùng và khả năng kết hợp.
Ethereum đã khai phá ra con đường cho hợp đồng thông minh, hiện vẫn chứa đựng tính thanh khoản sâu nhất, tuy nhiên phí gas có thể tăng cao.
Các chuỗi lớp hai như Arbitrum và Optimism sẽ tải giao dịch từ Ethereum, cung cấp phí chỉ bằng vài cent mà không hy sinh tính bảo mật.
Alt-L1 chuỗi--Solana, BNB Chain, Avalanche--cung cấp khả năng xử lý cao hơn và các công cụ phát triển độc đáo, thúc đẩy sự hình thành các hệ sinh thái DeFi nhỏ của riêng chúng.
Cầu nối đa chuỗi của Gate (Gate.io) cho phép người dùng chuyển USDT hoặc ETH từ sàn giao dịch đến mạng lưới phù hợp nhất với khả năng chi trả phí của họ.
Tầng thanh khoản: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Bất kỳ hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung nào cũng có cốt lõi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM):
Uniswap & PancakeSwap cho phép bất kỳ ai gửi cặp token vào hồ thanh khoản và kiếm được phần chia phí giao dịch.
Curve Finance chuyên về giao dịch hoán đổi stablecoin, với độ trượt giá cực nhỏ, điều này rất quan trọng đối với các robot arbitrage chuyển đổi thanh khoản trở lại các CEX như Gate.
Bộ định tuyến tổng hợp (1inch, Matcha) phân chia các đơn hàng lớn giữa nhiều DEX để tối ưu hóa giá, đóng vai trò như phần mềm trung gian cho các giao dịch trên chuỗi.
Các nhà giao dịch tần suất cao thường chuyển tài sản từ Gate sang các bể DEX vài phút trước khi xảy ra sự kiện biến động, trả phí, sau đó rút về sàn giao dịch.
Tầng tín dụng: Thỏa thuận cho vay
Thị trường tiền tệ phi tập trung cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động hoặc giải phóng tính thanh khoản:
Aave, Compound--Gửi ETH, USDT hoặc WBTC và nhận token lãi suất (aTokens, cTokens).
Cho vay vượt quá thế chấp -- vay DAI hoặc USDC, tối đa lên đến ~75% LTV; tính thanh khoản tự động, giảm rủi ro cho bên giao dịch.
Quỹ cách ly (Silo, Spark) hạn chế lây nhiễm; nếu một tài sản đặc biệt sụp đổ, chỉ quỹ của chính nó sẽ bị ảnh hưởng.
Mục tiêu từ khóa đuôi dài: "nền tảng cho vay hệ sinh thái defi". Phần "Kiếm tiền" (Earn) của Gate.io tương tự như lợi suất của CeFi, phù hợp cho những người dùng chưa sẵn sàng để tự quản lý.
Sản phẩm phái sinh và đòn bẩy của DeFi
GMX, dYdX và Vertex là các DEX vĩnh viễn không cần KYC cho phép đòn bẩy lên đến 50 lần và sử dụng các trung tâm giao dịch ngoài chuỗi để cung cấp giá theo thời gian thực.
Hợp đồng quyền chọn (Lyra, Premia) cho phép các nhà giao dịch DeFi sử dụng quyền chọn mua và quyền chọn bán để phòng ngừa.
Nhà phát hành tài sản tổng hợp (Synthetix, Ondo) đã mã hóa hàng hóa, chỉ số thậm chí là trái phiếu kho bạc, mở rộng hệ sinh thái Defi của tài sản thế giới thực.
Giao dịch tương lai Gate (Gate.io Futures) cung cấp tính thanh khoản sâu hơn và giao diện người dùng quen thuộc; những nhà giao dịch thông minh có thể khai thác chênh lệch lãi suất giữa CEX perps và DeFi perps.
Bộ tối ưu hóa lợi nhuận và bộ tổng hợp
Quản lý vị trí LP có thể rất nhàm chán; bộ tối ưu hóa lợi nhuận có thể tự động tích lũy lợi nhuận:
Yearn Finance đưa stablecoin vào thị trường tiền tệ có lợi suất cao nhất.
Beefy, Autofarm tự động thu hoạch token nông trại, hoán đổi chúng trở lại tài sản cơ bản để tính lãi suất hàng năm tích lũy.
Nền tảng tái thế chấp (EigenLayer, Ether.fi) cho phép người ký gửi ETH nhận được phần mềm trung gian bổ sung, tạo ra nhiều dòng thu nhập.
Từ khóa: “nông nghiệp lợi nhuận hệ sinh thái defi”. Gate (Gate.io Launchpad) thường niêm yết các token quản trị cho những người tối ưu hóa, giúp người dùng sàn giao dịch sử dụng trước.
Đường thanh toán của stablecoin và hệ sinh thái DeFi
Một hệ sinh thái tài chính phi tập trung mạnh mẽ phụ thuộc vào đơn vị kế toán có giá ổn định:
Tài sản hỗ trợ: USDT, USDC, TUSD-dự trữ fiat đã được kiểm toán ngoài chuỗi.
Đặt cọc tiền điện tử: DAI, crvUSD được hỗ trợ bởi tài sản trên chuỗi, cần phải được thế chấp quá mức.
Thuật toán (rủi ro cao): FRAX, USDL--một phần được thế chấp, sử dụng sự thu hẹp cung để duy trì gắn bó.
Gate (Gate.io) hỗ trợ việc nạp/rút USDT và USDC một cách liền mạch, người dùng có thể cung cấp vốn cho giao dịch trên chuỗi trong vòng vài phút.
Quản trị và cơ sở hạ tầng DAO
Quyền quyết định thực sự của sự phi tập trung được chuyển giao cho những người nắm giữ token:
Chụp nhanh có thể thực hiện bỏ phiếu quản lý không khí; Đề xuất có thể quyết định kích hoạt công tắc phí và thời gian phát thải.
Quản lý tài chính DAO (Gnosis Safe, mô-đun Zodiac) quản lý tập thể hàng triệu stablecoin, dùng cho trợ cấp giao thức.
Giải pháp lương trên chuỗi (Superfluid) có thể phát lương theo thời gian thực - mở rộng hệ sinh thái định nghĩa DAO.
Các dự án thường ra mắt token quản trị lần đầu trên nền tảng khởi nghiệp của Gate (Gate.io), ngay sau khi kết thúc TGE đã đạt được hơn 1 triệu người dùng toàn cầu.
Rủi ro và an ninh trong hệ sinh thái DeFi
Lỗ hổng hợp đồng thông minh vẫn là mối đe dọa lớn nhất:
Kiểm toán viên (Certik, Trail of Bits) kiểm tra từng dòng mã.
Thị trường thưởng lỗ hổng (Immunefi) trả thưởng cho các hacker mũ trắng lên đến bảy con số.
Hợp đồng bảo hiểm (Nexus Mutual) bảo hiểm các khoản tiền gửi DeFi khỏi các cuộc tấn công của hacker.
Trước khi chuyển tiền từ Gate.io sang bất kỳ giao thức nào, hãy chắc chắn kiểm tra trạng thái kiểm tra một cách chéo.
Suy nghĩ cuối cùng
Các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi tạo thành một chu trình tự củng cố: DEX được lưu trữ trên blockchain, DEX nuôi sống thị trường cho vay, thị trường cho vay tạo ra stablecoin, stablecoin thúc đẩy nông trại lợi nhuận, và nông trại lợi nhuận lại thu hút thêm thanh khoản. Dù bạn đang staking ETH trên chuỗi hay arbitrage giá BTC/USDT giữa Gate và Uniswap, việc nắm vững từng lớp sẽ cung cấp cho bạn những chiến lược giao dịch tiền điện tử thông minh và an toàn hơn.
Bạn đã sẵn sàng khám phá DeFi mà không cần rời khỏi mạng lưới an toàn sàn giao dịch đáng tin cậy? Gates cung cấp các cầu nối tích hợp, trao đổi phí thấp và niêm yết độc quyền của nhiều token DeFi hàng đầu - thu hẹp khoảng cách giữa sự tiện lợi tập trung và đổi mới phi tập trung.
Tác giả: Cinnie, nhà nghiên cứu Gate.io
Người dịch: Sherry S.
*Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào. Đầu tư có rủi ro, người dùng cần quyết định cẩn thận.
*Nội dung bài viết này là của riêng, bản quyền thuộc về Gate.io, nếu cần phải sao chép vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn gốc, nếu không sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Hệ sinh thái DeFi là gì? Các thành phần chính của Tài chính phi tập trung
Hệ sinh thái DeFi là viết tắt của hệ sinh thái tài chính phi tập trung, là một mạng lưới chuỗi được tạo thành từ các giao thức hợp đồng thông minh, có thể sao chép và tái cấu trúc các dịch vụ tài chính truyền thống trên chuỗi khối công cộng. Mã thay thế ngân hàng hoặc môi giới, thực hiện cho vay, giao dịch, tạo lợi nhuận và quản lý tài sản theo cách không cần giấy phép. Đối với những người mới tìm hiểu về airdrop trong tiền điện tử hoặc các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận trên chuỗi tại Gate.io, việc hiểu từng thành phần của chồng DeFi là rất quan trọng để nắm bắt rủi ro và cơ hội.
Lớp lõi của hệ sinh thái DeFi: Blockchain công cộng
Mỗi hệ sinh thái DeFi đều bắt đầu từ một mạng lưới cơ sở, mạng lưới này đảm bảo an ninh, tính cuối cùng và khả năng kết hợp.
Tầng thanh khoản: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Bất kỳ hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung nào cũng có cốt lõi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM):
Tầng tín dụng: Thỏa thuận cho vay
Thị trường tiền tệ phi tập trung cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động hoặc giải phóng tính thanh khoản:
Sản phẩm phái sinh và đòn bẩy của DeFi
Bộ tối ưu hóa lợi nhuận và bộ tổng hợp
Quản lý vị trí LP có thể rất nhàm chán; bộ tối ưu hóa lợi nhuận có thể tự động tích lũy lợi nhuận:
Đường thanh toán của stablecoin và hệ sinh thái DeFi
Một hệ sinh thái tài chính phi tập trung mạnh mẽ phụ thuộc vào đơn vị kế toán có giá ổn định:
Quản trị và cơ sở hạ tầng DAO
Quyền quyết định thực sự của sự phi tập trung được chuyển giao cho những người nắm giữ token:
Rủi ro và an ninh trong hệ sinh thái DeFi
Lỗ hổng hợp đồng thông minh vẫn là mối đe dọa lớn nhất:
Suy nghĩ cuối cùng
Các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi tạo thành một chu trình tự củng cố: DEX được lưu trữ trên blockchain, DEX nuôi sống thị trường cho vay, thị trường cho vay tạo ra stablecoin, stablecoin thúc đẩy nông trại lợi nhuận, và nông trại lợi nhuận lại thu hút thêm thanh khoản. Dù bạn đang staking ETH trên chuỗi hay arbitrage giá BTC/USDT giữa Gate và Uniswap, việc nắm vững từng lớp sẽ cung cấp cho bạn những chiến lược giao dịch tiền điện tử thông minh và an toàn hơn. Bạn đã sẵn sàng khám phá DeFi mà không cần rời khỏi mạng lưới an toàn sàn giao dịch đáng tin cậy? Gates cung cấp các cầu nối tích hợp, trao đổi phí thấp và niêm yết độc quyền của nhiều token DeFi hàng đầu - thu hẹp khoảng cách giữa sự tiện lợi tập trung và đổi mới phi tập trung.
Tác giả: Cinnie, nhà nghiên cứu Gate.io Người dịch: Sherry S. *Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào. Đầu tư có rủi ro, người dùng cần quyết định cẩn thận. *Nội dung bài viết này là của riêng, bản quyền thuộc về Gate.io, nếu cần phải sao chép vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn gốc, nếu không sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.