Theo báo cáo thị trường tài sản kỹ thuật số cho nửa đầu năm 2025 được phát hành bởi Binance Research, tổng vốn hóa thị trường của các loại tiền điện tử đã tăng 1,99% kể từ đầu năm.
Sau sự tăng trưởng lớn 96,2% vào năm 2024, sự gia tăng êm dịu này được coi là một tín hiệu phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà đầu tư.
Theo báo cáo, thị trường đã giảm 18.61% trong quý đầu tiên của năm 2025 nhưng đã kết thúc năm ở vùng tích cực với sự phục hồi 25.32% trong quý thứ hai. Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng và thuế quan trong giai đoạn này trên các thị trường toàn cầu, tình hình này đã mang đến cả rủi ro và cơ hội cho các thị trường tiền điện tử.
Theo báo cáo của Binance, Bitcoin đã vượt qua hầu hết các chỉ số cổ phiếu truyền thống với mức tăng giá 13% trong nửa đầu năm 2025. Với vốn hóa thị trường hơn 2 triệu đô la và đạt được thị phần cao nhất trong bốn năm qua là 65,1%, BTC tiếp tục là tài sản ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng này, trong khi hơn 140 công ty nắm giữ tổng cộng 848.100 BTC đã cho thấy sự chấp nhận của tổ chức.
Theo báo cáo, mô hình kinh tế cơ bản của Bitcoin cũng đang trải qua sự chuyển mình. Mặc dù hoạt động trên chuỗi chậm lại, nhưng việc sử dụng Bitcoin trong lĩnh vực DeFi (BTCFi) đã cho thấy mức tăng hàng năm trên 550%. An ninh mạng và tỷ lệ băm vẫn giữ vững.
Các blockchain lớp 1 (L1) đã thể hiện hiệu suất khác nhau trong nửa đầu năm. Ethereum giữ vững vị thế dẫn đầu trong khi cập nhật Pectra và các khoản đầu tư mạnh mẽ từ các tổ chức; Solana thu hút sự chú ý với khối lượng giao dịch cao và sự tăng trưởng độ tin cậy. BNB Chain lập kỷ lục về hoạt động sàn giao dịch phi tập trung (DEX), trong khi memecoin, tài sản thế giới thực (RWA) và ứng dụng dựa trên trí tuệ nhân tạo đã tăng cường sự đa dạng của nó.
Theo báo cáo, Avalanche đang phát triển trên các subnet doanh nghiệp (subnet), trong khi chuỗi Sui đã gấp đôi TVL DeFi của mình. Tron tiếp tục đóng vai trò trung tâm trong các giao dịch stablecoin, trong khi TON đã tăng cường tích hợp chiến lược với Telegram.
Giải pháp Ethereum Layer 2 (L2) đã vẽ nên một bức tranh phức tạp hơn. Các giải pháp Optimistic rollup giữ vững vị thế dẫn đầu về thanh khoản, trong khi Base và Arbitrum nổi bật với các mô hình doanh thu bền vững. Mặc dù các giải pháp ZK rollup đã đạt được những tiến bộ kỹ thuật, nhưng lại tụt lại về TVL và sự gắn bó của người dùng. Những tiến bộ về tính phi tập trung của Sequencer và các chuẩn bị cho "Stage 2" tạo ra một bức tranh phức tạp.
Theo Binance, vào nửa đầu năm 2025, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã chuyển mình thành một cấu trúc mang tính tổ chức và bền vững hơn. Tổng tài sản bị khóa (TVL) giữ ổn định ở mức khoảng 151,5 tỷ đô la, trong khi số lượng người dùng hoạt động hàng tháng tăng 240% so với năm trước. Thị phần khối lượng giao dịch giao ngay của các DEX đã lập kỷ lục ở mức 29%. Restaking do EigenLayer dẫn đầu và các thị trường dự đoán được tăng cường thông qua hợp tác với Polymarket-X đã trở thành những phát triển đáng chú ý.
Thị trường stablecoin cũng tiếp tục phát triển. Tổng vốn hóa thị trường đã vượt qua 250 tỷ đô la, lập kỷ lục mới. Tether (USDT) tiếp tục dẫn đầu với vốn hóa thị trường 153–156 tỷ đô la, trong khi USDC của Circle đã gần như tăng gấp đôi nguồn cung, đạt 61,5 tỷ đô la. Việc Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật GENIUS và sự có hiệu lực của các quy định MiCA ở châu Âu đã trở thành những yếu tố chính thúc đẩy niềm tin của tổ chức.
Khi việc chấp nhận của các tổ chức đang gia tăng, sự đổi mới trong các sản phẩm tập trung vào người dùng cá nhân cũng đã thu hút sự chú ý. Các ví tiền điện tử đang chuyển mình thành các ứng dụng siêu, trong khi DeFi đã được tích hợp vào ngân hàng truyền thống. Các memecoin và các trò chơi tiền điện tử đã nổi bật với ảnh hưởng văn hóa của chúng. Những phát triển trong lĩnh vực này cho thấy tiềm năng của crypto trong việc chạm đến cuộc sống hàng ngày bên ngoài tài chính.
Trong nửa đầu năm, việc tích hợp trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý đã trở thành những chủ đề nổi bật. Trí Tuệ Nhân Tạo Tài Chính Phi Tập Trung (DeFAI), cho phép ra quyết định tự động trong các giao thức DeFi, trong khi Mạng Cơ Sở Hạ Tầng Vật Lý Phi Tập Trung (DePIN) đã mở rộng blockchain vào thế giới vật lý. Theo báo cáo, những phát triển này đã chỉ ra rằng Web3 cung cấp một mô hình kinh tế mới kết hợp thế giới ảo và vật lý.
Với sự trở lại của Donald Trump vào chức vụ tổng thống, Mỹ đã thực hiện những bước đi thân thiện với tiền điện tử; trong khi châu Âu bắt đầu áp dụng các quy định nghiêm ngặt hơn. Tại châu Á, Hồng Kông hỗ trợ đổi mới với giấy phép mở và các ưu đãi thuế, trong khi các quy định nghiêm ngặt ở Singapore đã dẫn đến việc ngành công nghiệp di chuyển. Cũng đã có những tiến bộ trong các vấn đề về tính minh bạch thuế quốc tế và sự tuân thủ quy định.
Nghiên cứu Binance liệt kê 10 chủ đề chính mà họ dự đoán sẽ nổi bật trong nửa cuối năm 2025 như sau: bức tranh vĩ mô, các phát triển quy định, vai trò chu kỳ của Bitcoin, sự tích hợp của stablecoin vào hạ tầng tài chính, tài sản thế giới thực, trí tuệ nhân tạo, trải nghiệm người tiêu dùng, khả năng mở rộng của Ethereum, sự cạnh tranh Layer 2 và hạ tầng phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Binance vừa công bố Báo cáo Thị trường Chi tiết nhất! Đề cập đến nhiều Altcoin, chia sẻ 10 chủ đề dự kiến sẽ phổ biến!
Theo báo cáo thị trường tài sản kỹ thuật số cho nửa đầu năm 2025 được phát hành bởi Binance Research, tổng vốn hóa thị trường của các loại tiền điện tử đã tăng 1,99% kể từ đầu năm.
Sau sự tăng trưởng lớn 96,2% vào năm 2024, sự gia tăng êm dịu này được coi là một tín hiệu phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà đầu tư.
Theo báo cáo, thị trường đã giảm 18.61% trong quý đầu tiên của năm 2025 nhưng đã kết thúc năm ở vùng tích cực với sự phục hồi 25.32% trong quý thứ hai. Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng và thuế quan trong giai đoạn này trên các thị trường toàn cầu, tình hình này đã mang đến cả rủi ro và cơ hội cho các thị trường tiền điện tử.
Theo báo cáo của Binance, Bitcoin đã vượt qua hầu hết các chỉ số cổ phiếu truyền thống với mức tăng giá 13% trong nửa đầu năm 2025. Với vốn hóa thị trường hơn 2 triệu đô la và đạt được thị phần cao nhất trong bốn năm qua là 65,1%, BTC tiếp tục là tài sản ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng này, trong khi hơn 140 công ty nắm giữ tổng cộng 848.100 BTC đã cho thấy sự chấp nhận của tổ chức.
Theo báo cáo, mô hình kinh tế cơ bản của Bitcoin cũng đang trải qua sự chuyển mình. Mặc dù hoạt động trên chuỗi chậm lại, nhưng việc sử dụng Bitcoin trong lĩnh vực DeFi (BTCFi) đã cho thấy mức tăng hàng năm trên 550%. An ninh mạng và tỷ lệ băm vẫn giữ vững.
Các blockchain lớp 1 (L1) đã thể hiện hiệu suất khác nhau trong nửa đầu năm. Ethereum giữ vững vị thế dẫn đầu trong khi cập nhật Pectra và các khoản đầu tư mạnh mẽ từ các tổ chức; Solana thu hút sự chú ý với khối lượng giao dịch cao và sự tăng trưởng độ tin cậy. BNB Chain lập kỷ lục về hoạt động sàn giao dịch phi tập trung (DEX), trong khi memecoin, tài sản thế giới thực (RWA) và ứng dụng dựa trên trí tuệ nhân tạo đã tăng cường sự đa dạng của nó.
Theo báo cáo, Avalanche đang phát triển trên các subnet doanh nghiệp (subnet), trong khi chuỗi Sui đã gấp đôi TVL DeFi của mình. Tron tiếp tục đóng vai trò trung tâm trong các giao dịch stablecoin, trong khi TON đã tăng cường tích hợp chiến lược với Telegram.
Giải pháp Ethereum Layer 2 (L2) đã vẽ nên một bức tranh phức tạp hơn. Các giải pháp Optimistic rollup giữ vững vị thế dẫn đầu về thanh khoản, trong khi Base và Arbitrum nổi bật với các mô hình doanh thu bền vững. Mặc dù các giải pháp ZK rollup đã đạt được những tiến bộ kỹ thuật, nhưng lại tụt lại về TVL và sự gắn bó của người dùng. Những tiến bộ về tính phi tập trung của Sequencer và các chuẩn bị cho "Stage 2" tạo ra một bức tranh phức tạp.
Theo Binance, vào nửa đầu năm 2025, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã chuyển mình thành một cấu trúc mang tính tổ chức và bền vững hơn. Tổng tài sản bị khóa (TVL) giữ ổn định ở mức khoảng 151,5 tỷ đô la, trong khi số lượng người dùng hoạt động hàng tháng tăng 240% so với năm trước. Thị phần khối lượng giao dịch giao ngay của các DEX đã lập kỷ lục ở mức 29%. Restaking do EigenLayer dẫn đầu và các thị trường dự đoán được tăng cường thông qua hợp tác với Polymarket-X đã trở thành những phát triển đáng chú ý.
Thị trường stablecoin cũng tiếp tục phát triển. Tổng vốn hóa thị trường đã vượt qua 250 tỷ đô la, lập kỷ lục mới. Tether (USDT) tiếp tục dẫn đầu với vốn hóa thị trường 153–156 tỷ đô la, trong khi USDC của Circle đã gần như tăng gấp đôi nguồn cung, đạt 61,5 tỷ đô la. Việc Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật GENIUS và sự có hiệu lực của các quy định MiCA ở châu Âu đã trở thành những yếu tố chính thúc đẩy niềm tin của tổ chức.
Khi việc chấp nhận của các tổ chức đang gia tăng, sự đổi mới trong các sản phẩm tập trung vào người dùng cá nhân cũng đã thu hút sự chú ý. Các ví tiền điện tử đang chuyển mình thành các ứng dụng siêu, trong khi DeFi đã được tích hợp vào ngân hàng truyền thống. Các memecoin và các trò chơi tiền điện tử đã nổi bật với ảnh hưởng văn hóa của chúng. Những phát triển trong lĩnh vực này cho thấy tiềm năng của crypto trong việc chạm đến cuộc sống hàng ngày bên ngoài tài chính.
Trong nửa đầu năm, việc tích hợp trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý đã trở thành những chủ đề nổi bật. Trí Tuệ Nhân Tạo Tài Chính Phi Tập Trung (DeFAI), cho phép ra quyết định tự động trong các giao thức DeFi, trong khi Mạng Cơ Sở Hạ Tầng Vật Lý Phi Tập Trung (DePIN) đã mở rộng blockchain vào thế giới vật lý. Theo báo cáo, những phát triển này đã chỉ ra rằng Web3 cung cấp một mô hình kinh tế mới kết hợp thế giới ảo và vật lý.
Với sự trở lại của Donald Trump vào chức vụ tổng thống, Mỹ đã thực hiện những bước đi thân thiện với tiền điện tử; trong khi châu Âu bắt đầu áp dụng các quy định nghiêm ngặt hơn. Tại châu Á, Hồng Kông hỗ trợ đổi mới với giấy phép mở và các ưu đãi thuế, trong khi các quy định nghiêm ngặt ở Singapore đã dẫn đến việc ngành công nghiệp di chuyển. Cũng đã có những tiến bộ trong các vấn đề về tính minh bạch thuế quốc tế và sự tuân thủ quy định.
Nghiên cứu Binance liệt kê 10 chủ đề chính mà họ dự đoán sẽ nổi bật trong nửa cuối năm 2025 như sau: bức tranh vĩ mô, các phát triển quy định, vai trò chu kỳ của Bitcoin, sự tích hợp của stablecoin vào hạ tầng tài chính, tài sản thế giới thực, trí tuệ nhân tạo, trải nghiệm người tiêu dùng, khả năng mở rộng của Ethereum, sự cạnh tranh Layer 2 và hạ tầng phi tập trung.