Tập trung vào Vốn hóa thị trường, Khối lượng giao dịch thay vì Sự tham gia để có một buổi ra mắt Token thành công, Nghiên cứu cho thấy

Di chuyển qua những chủ đề X vô tận và các sự ủng hộ VC. Một cái nhìn sâu sắc vào động lực ra mắt token của Simplicity Group cho thấy rằng sự ra mắt token nhiều hơn về các nền tảng cứng cáp và ít hơn về sự phấn khích và tiếp thị.

Công ty đã phân tích hơn 50.000 điểm dữ liệu liên quan đến 40 lần ra mắt token tiền điện tử trong bốn tháng đầu năm để rút ra những kết luận sau:

Sự tham gia không phải là tất cả

Quan niệm phổ biến trong cộng đồng crypto là hoạt động tăng cường trên mạng xã hội sẽ dẫn đến một đợt phát hành token thành công. Nhưng Simplicity Group đã không tìm thấy mối quan hệ thống kê nào giữa các tương tác trên mạng xã hội, đặc biệt là phản hồi, bài đăng và lượt thích trên X (trước đây là Twitter) và hiệu suất giá của token trong một tuần sau khi phát hành.

Thực tế, nghiên cứu chỉ ra mối tương quan tiêu cực giữa tương tác và lợi nhuận một tuần và một tháng sau khi ra mắt – cho thấy rằng càng nhiều phản hồi, repost và lượt thích mà dự án có, thì giá của nó lại càng kém. "Đây là mối tương quan không có ý nghĩa thống kê, và không phải là nguyên nhân, nhưng vẫn là điều cần lưu ý," báo cáo cho biết.

Tuy nhiên, các dự án có sự tham gia nhiều hơn trước sự kiện phát hành token (TGE), như một tập dữ liệu riêng, có hiệu suất một tháng mạnh mẽ hơn có thể do cơ sở nhận thức rộng hơn.

Kiểm tra thực tế vốn hóa thị trường ban đầu

Nghiên cứu đã phân tích mối tương quan giữa vốn hóa thị trường ban đầu (IMC) và nguồn cung lưu thông ban đầu ( được gọi là lượng phát hành ban đầu ) và hiệu suất giá một tuần và một tháng sau TGE.

Nó phát hiện ra một mối tương quan tiêu cực mạnh giữa IMC của một token và hiệu suất giá của nó. "Đối với mỗi lần tăng 2,7x trong IMC, có khoảng 1,37% giảm trong lợi nhuận 1 tuần và 1,56% giảm trong lợi nhuận 1 tháng," báo cáo cho biết.

Báo cáo cũng lưu ý rằng IMC thấp hơn thường dẫn đến việc tăng giá trong tuần đầu tiên, với sức mạnh kéo dài ít nhất một tháng.

Trong khi đó, nguồn cung lưu hành ban đầu không liên quan đến việc dự đoán hiệu suất giá trong một tuần, báo cáo cho thấy, ngụ ý rằng tổng giá trị đô la của lượng cung ban đầu quan trọng hơn tỷ lệ phần trăm của nguồn cung được mở khóa khi ra mắt.

Khối lượng giao dịch

Báo cáo đã thu thập khối lượng trên TGE, một tuần sau khi ra mắt và một tháng sau khi ra mắt và phân tích mối tương quan với hiệu suất giá.

Ban đầu, hai cái này có vẻ không liên quan, nhưng hệ số tương quan thứ bậc của Spearman cho thấy rằng các token chịu đựng sự giảm khối lượng thường có hiệu suất kém hơn về giá.

"Nói đơn giản hơn, trong khi có vẻ như hiệu suất không liên kết tuyến tính với khối lượng, các token có khả năng giữ khối lượng cao hơn thường [to] hoạt động tốt hơn, ngay cả khi mối quan hệ giữa các giá trị số không phải là tuyến tính," báo cáo đã ghi chú.

Câu chuyện tiếp tục. Lượng giữ lại, được tính toán dưới dạng tỷ lệ, đề cập đến việc bao nhiêu phần trăm khối lượng được duy trì sau một tháng kể từ TGE.

Tiền lớn không đảm bảo thành công

Cuối cùng, báo cáo đã xem xét một niềm tin phổ biến rằng một dự án được tài trợ tốt với sự hỗ trợ của các VC lớn là chắc chắn thành công. Tuy nhiên, báo cáo đã chỉ ra rằng, "việc huy động nhiều tiền hơn không có nghĩa là bạn sẽ có một token tốt hơn, vì những lợi ích bổ sung từ việc có nhiều tiền không, theo thống kê, vượt quá chi phí."

Nghiên cứu đã tìm thấy mối quan hệ ít hoặc không có ý nghĩa thống kê giữa số tiền quyên góp bởi một dự án và hiệu suất giá của token của nó.

Những điểm chính

Phân tích định lượng của Simplicity Group cho thấy rằng nội dung dựa trên sản phẩm và sự tương tác thực sự của người dùng vượt xa những nỗ lực tiếp thị chung trong việc thúc đẩy thành công bền vững của token.

Nghiên cứu đã trích dẫn Bubblemaps và Kaito là những dự án tạo ra nội dung liên quan đến chức năng sản phẩm cốt lõi của họ một cách tự nhiên, thể hiện sự tham gia nhất quán và hiệu suất giá tích cực.

Ngược lại, những người dựa vào meme nặng nề, các chiến dịch quảng bá và các lời kêu gọi hành động chung đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh về tương tác ngay sau TGE, dẫn đến kết quả giá yếu hơn. Báo cáo cũng nhấn mạnh sự cần thiết của một tông điệu nhất quán và chân thật trong tất cả các giao tiếp, phù hợp với mục tiêu thương hiệu tổng thể của dự án, trường hợp sử dụng và đối tượng mục tiêu.

Cuối cùng, nó đã nhấn mạnh vai trò quan trọng của sự minh bạch và các cập nhật kỹ thuật dễ tiếp cận trong việc xây dựng uy tín.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Một phần của bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ từ các công cụ AI và đã được đội ngũ biên tập của chúng tôi xem xét để đảm bảo tính chính xác và tuân thủ các tiêu chuẩn của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, xem Chính sách AI đầy đủ của CoinDesk.

Xem bình luận