Центральний банк Блокчейн хвиля: Управління грошового обігу Сінгапуру опублікувало Біла книга Global Layer 1

Управління фінансовими послугами Сінгапуру (MAS) офіційно опублікувало Біла книга «Global Layer 1: фінансова мережа базового рівня», що знаменує собою створення в Сінгапурі важливого «Центрального банку Блокчейн». Це є ще одним важливим кроком центрального банку щодо токенізації та майбутнього єдиного реєстру після публікації Міжнародним валютним банком (BIS) у квітні цього року статті «Фінансова інтернет (Finternet)».

Вступ

Глобальна ініціатива Layer 1(GL1) має на меті дослідження розробки багатофункціональної спільної інфраструктури бухгалтерського обліку на основі технології розподіленого реєстру (DLT), розробленої регульованими фінансовими установами для фінансової галузі. Бачення GL1 полягає в тому, щоб дозволити регульованим фінансовим установам використовувати цю інфраструктуру для розгортання внутрішньо сумісних застосунків цифрових активів через юрисдикції, керуючись загальними стандартами активів, смарт-контрактами та технологією цифрових ідентичностей.

Основна увага GL1 зосереджена на наданні фінансовим установам інфраструктури спільного реєстру для розробки та впровадження програм, які підходять для ціннісного ланцюга фінансової сфери, таких як випуск, розподіл, торгівля та розрахунки, зберігання, послуги з активами та платежі. Це може покращити трансакції між країнами, а також міжкраїнський розподіл та розрахунки фінансових інструментів.

Фон та мотивація

Традиційна інфраструктура, що підтримує глобальні фінансові ринки, була розроблена десятиліття тому, що призвело до ізольованих баз даних, різних комунікаційних протоколів та високих витрат на обслуговування. Фінансові установи переходять на використання технологій DLT для модернізації ринкової інфраструктури та забезпечення більш автоматизованих і економічно ефективних моделей.

Однак учасники галузі запустили свої власні програми цифрових активів, вибравши різні технології та постачальників, що обмежує взаємодію, призводить до фрагментації ринку та проблем з ліквідністю. Для забезпечення безшовних транзакцій між країнами та повного використання цінності DLT необхідно створити відповідну інфраструктуру, спроектовану навколо відкритості та взаємодії.

Огляд архітектури GL1

Архітектура GL1 може бути описана як базовий рівень у чотирирівневій концептуальній моделі платформи цифрових активів:

1. Шар доступу: як кінцеві користувачі отримують доступ до різних цифрових послуг, побудованих навколо платформи GL1.

2. Сервісний рівень: регульовані фінансові установи та надійні треті сторони, які відповідають критеріям участі, можуть створювати та розгортати сервісні програми на платформі GL1.

3. Активний рівень: підтримка місцевого випуску готівки, цінних паперів та інших активів, а також токенізація існуючих фізичних або аналогових активів.

4. Платформний рівень (GL1): надає компоненти інфраструктури, включаючи інфраструктуру Блокчейн, бібліотеки та шаблони, стандарти даних, а також послуги в межах платформи.

! Тлумачення 10 000 слів білої книги MAS "Глобальний рівень 1 - фундаментальний рівень фінансових мереж"

Потенційне використання GL1

GL1 буде розроблено для підтримки різних випадків використання та не матиме упереджень щодо типів активів. Він підтримуватиме всі регульовані фінансові активи, токенізовані валюти центрального банку та валюти комерційних банків. Попередньо визначені випадки використання включають трансакції через кордон, а також трансакції з капітальними ринковими інструментами на цифрових активних мережах.

Ціннісна пропозиція GL1 включає:

• Підвищення ефективності та зниження витрат
• Покращення управління ліквідністю
• Покращення управління ризиками
• Сприяння інноваціям і розробці нових продуктів
• Покращення крос-блокчейн інтероперабельності

Модель операцій

У практичному використанні можна використовувати платформу GL1 для створення кількох фінансових додатків і мереж. Фінансові мережі можуть бути організовані навколо конкретних випадків використання, таких як міжнародні платежі, готівкові та цінні паперові розрахунки тощо.

Компанія GL1 буде виступати в ролі постачальника технологій та постачальника публічної інфраструктури на міжринковому та юрисдикційному рівнях. Як регульована платформа фінансових послуг, деякі діяльності на платформі GL1 можуть бути обмежені та дозволені лише для певних постачальників послуг.

У сфері розрахункових процедур платформа GL1 може підтримувати фінансові ринкові інфраструктури (FMI), що надають функції клірингу та розрахунків для платежів, цінних паперів та інших фінансових транзакцій. Однією з ключових вимог дизайну GL1 є можливість підтримки остаточності розрахунків.

Майбутня робота

З моменту свого створення в листопаді 2023 року MAS та фінансові установи, що беруть участь, обговорювали інфраструктуру спільного реєстру GL1. На наступному етапі GL1 вжене подвійний підхід:

1. Дослідити створення неприбуткової організації для розробки спільних принципів, політик і стандартів для функціонування GL1.

2. Створення незалежної компанії, будівництво та розгортання інфраструктури GL1.

GL1 очікується, що стане багаторічною ініціативою, спрямованою на створення цифрової інфраструктури, яка зможе формувати майбутню фінансову мережу. Для реалізації цього потенціалу потрібна безпрецедентна багатостороння співпраця між юрисдикціями, включаючи участь приватного та державного секторів.

! Інтерпретація 10 000 слів білої книги MAS про глобальний рівень 1 - фундаментальний рівень фінансових мереж