Невизначеність фінансових ринків та інвестиційні стратегії в Біткойн

Щодо фінансових ринків, ми повинні зберігати благоговіння, але також мати пристрасть. Будь-який фінансовий ринок сповнений невідомого, ризиків і викликів. Провівши довгий час у сфері криптовалют, я поступово усвідомив важливість незалежного мислення. Тепер я більше не замислююся, чи є Біткойн шахрайством або вірою деяких людей, а зосереджуюсь на тому, чи залишаються коливання та торгові можливості на ринку, і як на цьому заробити.

Нестабільний фінансовий ринок та кореляція активів

Фінансовий ринок після багаторічного розвитку, золото завжди вважалося якісним активом для захисту. Однак нещодавно ціна на золото також впала більш ніж на 10%. Коли паніка на ринку поширюється, здається, що немає справжньої безпечної гавані.

Біткойн через свою цінову динаміку часто є незалежним від інших активів, і в умовах спаду традиційних фінансових ринків вважається потенційним інструментом хеджування. Але під час глобальних фінансових криз Біткойн також не може надати інвесторам безпечний притулок.

Коли на фондовому ринку відбувається рідкісне масове падіння, Біткойн, як лідер ринку криптовалют, також зазнає великого продажу. Відповідно, після незначного відновлення фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки.

Індекс S&P 500 та Біткойн демонструють високу узгодженість у своїх рухах. Протягом минулого тижня ціна Біткойна реагувала на кілька важливих подій, таких як зниження процентної ставки Федеральної резервної системи та політика обмеження подорожей.

Аналіз показника MVRV

Місткість Біткойна та коефіцієнт реалізованої вартості (MVRV) вперше в історії впав нижче 1.0. Індикатор MVRV є відношенням капіталізації криптовалюти до її реалізованої капіталізації. Реалізована капіталізація може розглядатися як наближена оцінка загальних витрат інвесторів на ринку, відображаючи загальну ціннісну згоду учасників ринку за певний період, яку можна назвати "справедливою ціною".

MVRV може показати відношення ринкової ціни до "справедливої ціни":

• Зростання значення означає, що ціна Біткойна може бути переоцінена, ймовірність падіння велика.
• Зниження значення вказує на те, що ціна може бути заниженою, ймовірність зростання велика.

Метод розрахунку MVRV: MVRV = ринкова вартість / фактична вартість Ринкова вартість = Ціна * Кількість видобутих Біткойн Фактична вартість = загальна вартість кожного Біткойна в обігу під час останнього переказу

В порівнянні з ринковою вартістю, фактична вартість:

1. Вплив на ринкову капіталізацію був виключений для монет, які були втрачені на тривалий термін або не мали власника.
2. Через накоплену вартість відображається реальний рівень цін, усуваються впливи групових емоцій, одночасно демонструється довіра довгострокових власників.

MVRV як загальноприйнятий показник може добре відображати тенденцію зміни ринків Біткойн.

• Коли MVRV нижче 3-3.5, ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", у Біткойна великий потенціал для зростання, що робить його придатним для закупівлі.
• Коли MVRV перевищує 3.5, ймовірність падіння Біткойна зростає, рекомендується оцінити ризики та розглянути можливість фіксації прибутку.

Слід зазначити, що високий MVRV не обов'язково означає, що ціна в майбутньому зросте. Навпаки, коли утримувачі монет отримують значний прибуток, ймовірність масового продажу також зростає.

Поточні дані MVRV показують, що ринкова капіталізація Біткойна впала нижче верхньої межі вартості, увійшовши в зелену зону. Озираючись на історію Біткойна, зелена зона з'являється досить рідко, тому на даний момент купівля Біткойна може бути розумним вибором.

Висновок

Біткойн має позбутися обмежень доларової системи та переосмислити наратив, можливо, йому потрібно буде пережити більшу кризу. Проте, більшості людей важко витримати різкі коливання цін.

Хоча поточна ринкова ситуація не надто оптимістична, але "можливості завжди прихильні до підготовлених людей". Якщо ми зможемо правильно інтерпретувати зміни на ринку, все ще є можливість отримати значний прибуток на цьому ринку та досягти життєвих цілей.

Ця стаття є лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют зазнає різких коливань, інвестування вимагає раціонального підходу.