Equation з моменту свого запуску демонструє відмінні результати, загальна заблокована вартість (TVL) за місяць зросла в три рази, обсяг торгівлі досяг 500 мільйонів доларів. Цей результат підтверджує його відмінну роботу в таких аспектах, як проектування продукту, токеноміка та досвід користувачів, встановлюючи приклад для інших стартапів. У цій статті ми глибше проаналізуємо проектну структуру Equation, розкриваючи ключові фактори його успіху в сфері децентралізованої біржі постійних контрактів (Perp DEX).
У сфері спотової торгівлі децентралізовані біржі (Dex) вже займають досить значну частку ринку, користувачі також стають все більш досвідченими у використанні деяких основних Dex. Однак у сфері торгівлі безстроковими контрактами обсяги торгівлі на блокчейні все ще мають величезний розрив у порівнянні з централізованими біржами. Дані показують, що обсяги торгівлі контрактами на блокчейні становлять лише близько 1,5% від обсягів централізованих бірж, що означає, що у платформах для торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні ще є великий простір для розвитку. Наразі кілька бірж для торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні активно розвиваються, використовуючи різні способи для реалізації безстрокової торгівлі.
Equation як нова платформа швидко привернула велику кількість користувачів завдяки інноваційним механізмам продукту та стратегії торгівельного майнінгу, її загальна заблокована вартість (TVL) досягла 16 мільйонів доларів США.
Аналіз механізму продукту
Огляд безстрокових контрактів
Основна різниця між безстроковими контрактами та традиційними ф'ючерсами полягає в тому, що у безстрокових контрактах немає дати закінчення. Традиційні ф'ючерси мають фіксовану дату розрахунку, тоді як безстрокові контракти дозволяють трейдерам тримати відкриті позиції без обмеження за часом і закривати їх у будь-який момент. Безстрокові контракти зазвичай визначають терміни в годинах, а при закінченні терміну позиції автоматично "перекочують" на наступний контракт.
Популярність безстрокових ф'ючерсів зумовлена їхньою гнучкістю та високим рівнем кредитного плеча, але вони також супроводжуються високими ризиками. Цей контракт використовує механізм плати за капітал, тобто одна сторона контракту регулярно сплачує іншій стороні невелику суму, щоб забезпечити періодичну конвергенцію цін ф'ючерсів та цін базового активу.
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує унікальний механізм торгівлі та ціноутворення:
Механізм торгівлі: створення незалежних торгових пулів для різних торгових пар як контрагентів для трейдерів. Коли користувач відкриває позицію, закриває позицію або ліквідує її, постачальник ліквідності (LP) буде пасивно відкривати позицію з протилежним напрямком, але з такою ж масштабом і ціною.
Метод ціноутворення: використовується інноваційний метод ціноутворення BRMM(Balance Rate Market Making). Де BR - це коефіцієнт залишку ліквідності, формула розрахунку BR = вартість коротких позицій, що належать LP / загальна ліквідність LP.
Премія за ціну безстрокових контрактів (PR): PR є премією за ціну ліквідного пулу безстрокових контрактів (P) відносно індексної ціни (Pi), що визначається BR. Коли BR = 0, PR = 0, що вказує на те, що LP знаходиться в повністю збалансованому стані.
Вартість фінансів: У моделі BRMM вартість фінансів динамічно коригується залежно від позицій LP. Коли LP тримає коротку позицію, довгострокові власники компенсують короткострокових власників; і навпаки.
оптимізація користувацького досвіду
Equation пропонує більш конкурентоспроможні умови для торгівлі:
Підтримуйте маржу на рівні 0,25%
Максимальне кредитне плече до 200 раз
Ці особливості мають велику привабливість для криптовалютних трейдерів з високим апетитом до ризику.
На стороні LP Equation розробила фонд ризикового резервування (RBF), який призначений для покриття тимчасових втрат LP, що значно знижує ймовірність ліквідаційного ризику для LP. Джерела доходу RBF включають частину торгових зборів, прибуток LP як тимчасового контрагента, а також надходження коштів під час ліквідації LP.
Токеноміка
Дизайн токенів Equation включає два типи: FT(Fungible Token) та NFT(Non-Fungible Token), з використанням 100% справедливого розподілу для максимізації участі користувачів.
токен EQU
EQU як рідний токен платформи, повністю генерується через майнінг за допомогою зберігання, ліквідності та реферального майнінгу. Після видобутку токени блокуються на 90 днів, достроковий вихід підлягає покаранню. Використовується модель ve для надання токену можливостей, користувачі, які блокують EQU-ETH Pool LP, можуть отримати veEQU, а володіння veEQU дозволяє насолоджуватися 25% від комісії за угоди протоколу.
EFC NFT
EFC NFT поділяється на три рівні: Member, Connector та Architect, кожен з яких має різні права та функції:
Член: всього 10 000, розподіляється серед активних промоутерів Equation. Власники можуть отримувати 10% від комісійних зборів за транзакції та винагород за майнінг своїх рефералів, а також користуватися знижкою на комісії та множником для ліквідного майнінгу.
Конектор: всього 100 штук, розподілених серед основної команди просування Equation. Кожен Connector NFT може випустити 100 Member NFT та отримувати 10% від загального доходу, отриманого від цих випущених NFT.
Архітектор: всього 100 штук, розподілених між основною командою розробників Equation. Архітектор NFT може отримувати 25% доходу від комісії за транзакції.
Завдяки цьому всебічному дизайну токеноміки, Equation ефективно стимулює участь користувачів та стійкий розвиток екосистеми, закладаючи основу для довгострокового успіху платформи.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MidnightTrader
· 08-03 13:01
Є справжній смак перп декс, справжній шлях дядька
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoNomics
· 08-03 12:57
*sigh* ще один памп tvl без аналізу стохастичного рівноваги... аматори.
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 08-03 12:54
tvl три рази, ринок веде це
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWastingMaximalist
· 08-03 12:45
Цей раунд гри на perp гарантовано прибутковий
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroHero
· 08-03 12:35
TVL в три рази??? Цю контрактну структуру потрібно ретельно вивчити
Рівняння: Аналіз чорного коня Perp DEX з тричі зростанням TVL
Рівняння: Шлях до підйому новачка Perp Dex
Equation з моменту свого запуску демонструє відмінні результати, загальна заблокована вартість (TVL) за місяць зросла в три рази, обсяг торгівлі досяг 500 мільйонів доларів. Цей результат підтверджує його відмінну роботу в таких аспектах, як проектування продукту, токеноміка та досвід користувачів, встановлюючи приклад для інших стартапів. У цій статті ми глибше проаналізуємо проектну структуру Equation, розкриваючи ключові фактори його успіху в сфері децентралізованої біржі постійних контрактів (Perp DEX).
! Аналіз рівняння: Воїни Пентагону, новачок Perp Dex з використанням механізму BRMM
Ринковий фон
У сфері спотової торгівлі децентралізовані біржі (Dex) вже займають досить значну частку ринку, користувачі також стають все більш досвідченими у використанні деяких основних Dex. Однак у сфері торгівлі безстроковими контрактами обсяги торгівлі на блокчейні все ще мають величезний розрив у порівнянні з централізованими біржами. Дані показують, що обсяги торгівлі контрактами на блокчейні становлять лише близько 1,5% від обсягів централізованих бірж, що означає, що у платформах для торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні ще є великий простір для розвитку. Наразі кілька бірж для торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні активно розвиваються, використовуючи різні способи для реалізації безстрокової торгівлі.
Equation як нова платформа швидко привернула велику кількість користувачів завдяки інноваційним механізмам продукту та стратегії торгівельного майнінгу, її загальна заблокована вартість (TVL) досягла 16 мільйонів доларів США.
Аналіз механізму продукту
Огляд безстрокових контрактів
Основна різниця між безстроковими контрактами та традиційними ф'ючерсами полягає в тому, що у безстрокових контрактах немає дати закінчення. Традиційні ф'ючерси мають фіксовану дату розрахунку, тоді як безстрокові контракти дозволяють трейдерам тримати відкриті позиції без обмеження за часом і закривати їх у будь-який момент. Безстрокові контракти зазвичай визначають терміни в годинах, а при закінченні терміну позиції автоматично "перекочують" на наступний контракт.
Популярність безстрокових ф'ючерсів зумовлена їхньою гнучкістю та високим рівнем кредитного плеча, але вони також супроводжуються високими ризиками. Цей контракт використовує механізм плати за капітал, тобто одна сторона контракту регулярно сплачує іншій стороні невелику суму, щоб забезпечити періодичну конвергенцію цін ф'ючерсів та цін базового активу.
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує унікальний механізм торгівлі та ціноутворення:
Механізм торгівлі: створення незалежних торгових пулів для різних торгових пар як контрагентів для трейдерів. Коли користувач відкриває позицію, закриває позицію або ліквідує її, постачальник ліквідності (LP) буде пасивно відкривати позицію з протилежним напрямком, але з такою ж масштабом і ціною.
Метод ціноутворення: використовується інноваційний метод ціноутворення BRMM(Balance Rate Market Making). Де BR - це коефіцієнт залишку ліквідності, формула розрахунку BR = вартість коротких позицій, що належать LP / загальна ліквідність LP.
! Аналіз рівняння: Воїни Пентагону, новачок Perp Dex з використанням механізму BRMM
Премія за ціну безстрокових контрактів (PR): PR є премією за ціну ліквідного пулу безстрокових контрактів (P) відносно індексної ціни (Pi), що визначається BR. Коли BR = 0, PR = 0, що вказує на те, що LP знаходиться в повністю збалансованому стані.
Вартість фінансів: У моделі BRMM вартість фінансів динамічно коригується залежно від позицій LP. Коли LP тримає коротку позицію, довгострокові власники компенсують короткострокових власників; і навпаки.
оптимізація користувацького досвіду
Equation пропонує більш конкурентоспроможні умови для торгівлі:
Ці особливості мають велику привабливість для криптовалютних трейдерів з високим апетитом до ризику.
На стороні LP Equation розробила фонд ризикового резервування (RBF), який призначений для покриття тимчасових втрат LP, що значно знижує ймовірність ліквідаційного ризику для LP. Джерела доходу RBF включають частину торгових зборів, прибуток LP як тимчасового контрагента, а також надходження коштів під час ліквідації LP.
Токеноміка
Дизайн токенів Equation включає два типи: FT(Fungible Token) та NFT(Non-Fungible Token), з використанням 100% справедливого розподілу для максимізації участі користувачів.
токен EQU
EQU як рідний токен платформи, повністю генерується через майнінг за допомогою зберігання, ліквідності та реферального майнінгу. Після видобутку токени блокуються на 90 днів, достроковий вихід підлягає покаранню. Використовується модель ve для надання токену можливостей, користувачі, які блокують EQU-ETH Pool LP, можуть отримати veEQU, а володіння veEQU дозволяє насолоджуватися 25% від комісії за угоди протоколу.
EFC NFT
EFC NFT поділяється на три рівні: Member, Connector та Architect, кожен з яких має різні права та функції:
Член: всього 10 000, розподіляється серед активних промоутерів Equation. Власники можуть отримувати 10% від комісійних зборів за транзакції та винагород за майнінг своїх рефералів, а також користуватися знижкою на комісії та множником для ліквідного майнінгу.
Конектор: всього 100 штук, розподілених серед основної команди просування Equation. Кожен Connector NFT може випустити 100 Member NFT та отримувати 10% від загального доходу, отриманого від цих випущених NFT.
Архітектор: всього 100 штук, розподілених між основною командою розробників Equation. Архітектор NFT може отримувати 25% доходу від комісії за транзакції.
Завдяки цьому всебічному дизайну токеноміки, Equation ефективно стимулює участь користувачів та стійкий розвиток екосистеми, закладаючи основу для довгострокового успіху платформи.