Від балів до Токен: Поступовий шлях розвитку проектів Web3

У сфері блокчейну багато фахівців вважають, що проекти без токенів не мають основної цінності. Однак для більшості блокчейн-проектів, незалежно від того, чи йдеться про дизайн токеноміки, операції біржі, чи поєднання технологій з публічними ланцюгами, ще не досягнуто достатнього рівня зрілості.

Більш важливо, що випуск і використання токенів у глобальному масштабі стикаються з складним регуляторним середовищем. Прямий випуск токенів стартап-командою не лише створює величезний тиск з боку дотримання норм, але й може призвести до втрати контролю над операціями. Тому більш надійним вибором буде спочатку використовувати систему балів для стимулювання користувачів, а після стабілізації екосистеми поступово перетворювати бали на токени і переносити їх на блокчейн для завершення процесу активізації.

Цінність балів: від стимулювання до переходу

Перевага системи балів полягає в тому, що вона надає проєкту інструмент для низьковартісної перевірки ринку, одночасно ухиляючись від юридичних ризиків на початкових етапах випуску токенів. За допомогою балів команда може надавати користувачам винагороди в додатку, підвищуючи лояльність та активність користувачів. Коли механізм балів поступово дозріє, його можна токенізувати, надаючи більше цінності та реалізуючи обіг на блокчейні.

Ця модель не лише підвищує гнучкість операцій команди, але й може створити довіру користувачів та екологічну основу через бали, закладаючи основу для майбутньої токеноміки. Наприклад, певна блокчейн-платформа, що акцентує увагу на самоврядуванні громади, заохочує користувачів голосувати та брати участь у завданнях управління через бали, а після стабілізації системи балів вводить токени на блокчейні, дозволяючи користувачам більш наочно відчути цінність та роль токенів.

Розглянемо нещодавнє випуск токенів певної групи. Ця група була заснована в 2018 році і є лідером у сфері фінансових послуг цифрових активів в Азії. Група відома своїм комплексним розгортанням екосистеми Web3, яка охоплює кілька ключових галузей, таких як торгівля, інвестиції, токенізаційні послуги та інфраструктура. Основні бізнеси групи включають дві великі торгові платформи, одна з яких є першою в Гонконзі ліцензованою біржею віртуальних активів, що надає користувачам відповідні та безпечні торгові послуги; інша платформа орієнтована на глобальних користувачів і пропонує різноманітні послуги з торгівлі цифровими активами, має класну ліцензію F від Управління фінансових послуг Бермуда.

Основна мета дизайну токена групи полягає в підтримці її великої бізнес-мережі та підвищенні залученості користувачів. Загальний обсяг постачання фіксований на рівні 1 мільярд монет, і він буде випущений через непублічний розподіл, що уникає юридичних та регуляторних ризиків, які можуть виникнути під час публічного продажу. Такий спосіб розподілу безпосередньо пов'язує цінність токена з активністю екосистеми, що робить його більш стійким. У практичному застосуванні токен має багато функцій. На біржі його можна використовувати для сплати комісій за платформу та надання знижок на комісії для власників, що суттєво знижує витрати на торгівлю. Крім того, як основний інструмент стимулювання спільноти, він сприяє залученню користувачів до екосистеми через різні програми винагород, підвищуючи активність громади. Користувачі, які володіють токенами, також можуть отримати пріоритетний доступ до нових продуктів і послуг, що ще більше покращує досвід користувачів. Такий різноманітний дизайн застосування робить токен не лише функціональним токеном, але й ключовим двигуном для сприяння синергійному розвитку екосистеми.

Модель випуску токенів та сценарії їх використання в даній групі надали цінні досвіди для стартап-команд. Під час випуску та просування токенів вони застосували такі стратегії:

1. Екологічні стимули та розподіл: Токен не був розповсюджений через публічний продаж, а був розподілений через внутрішні екологічні стимули. Ця модель уникає ризику порушення законодавства про цінні папери, одночасно ефективно розширюючи базу тримачів токенів через механізм винагород.

2. Завдання, що керують аеродропом: користувачі отримують Токен винагороди за виконання певних завдань. Цей спосіб не лише підвищує відчуття участі користувачів в екосистемі, але й сприяє активності громади та поширенню бренду. Наприклад, раніше за допомогою екосистемних заходів винагороджували Токенами, щоб заохотити користувачів ділитися та популяризувати екосистемний контент.

3. Комерція та технології в поєднанні: Токени в реальному застосуванні включають різноманітні функції, такі як участь в управлінні, сплата комісій та обмін екосистемними послугами тощо. Цей дизайн токенової економіки відповідає комерційній логіці та сприяє глибокому застосуванню технології блокчейн у фінансовій сфері.

Ця прогресивна модель переходу від балів до токенів не лише дозволяє проектам уникати непотрібних ризиків на відповідність, але й зміцнює довіру та залученість користувачів до проекту.

Двосторонній шлях відповідності та комерційної верифікації

Шлях від балів до Токенів є ключем до легалізації проекту та необхідним етапом комерційної верифікації. Як підприємці Web3, якщо випуск Токенів також є частиною вашої майбутньої дорожньої карти, можливо, варто почати з балів — це більш підходящий шлях розвитку. Ми можемо провести конкретний аналіз з наступних чотирьох аспектів:

1. Ринкова перевірка стимулів для користувачів

Незалежно від традиційних централізованих балів або майбутніх децентралізованих проектних токенів, основна проблема, яку потрібно вирішити, - це прийнятність з боку користувачів. Основна цінність ранніх систем балів полягає в тому, що вони надають проектам інструмент для тестування ринку з низькими витратами. Завдяки механізму винагороди балами команда може спостерігати за прийнятністю проекту та залученням користувачів. Наприклад, додаток, що сприяє децентралізованому обміну знаннями, може розробити правила винагороди балами: користувачі отримують бали за завантаження якісного контенту, а за вподобання або збереження контенту можуть отримати додаткові бали. Ця форма, з одного боку, залучає ранніх користувачів до участі, з іншого боку, накопичує дані проекту, надаючи реальні підстави для подальшої токенізації економічної моделі. А дані про витрати балів також відображають уподобання користувачів щодо різних платіжних послуг. Це ринкове підтвердження не лише підвищує ефективність роботи проекту на початковому етапі, але й вказує на напрямок для подальшого дизайну токенізації.

2. Вибір часу для токенізації

Практично кажучи, токенізація є природним продовженням системи балів, але вибір її часу має поєднуватися з базою користувачів, екологічною будівлею та технологічною готовністю. Спочатку через систему балів заохочували користувачів брати участь у карбуванні та торгівлі, а після того, як система балів стала зрілою, поступово переходили до токенізації. Ця стратегія ефективно уникала проблем з нереалізованими токенами або втратою користувачів, викликаними "недосконалістю технології та нездоровою екосистемою". Наприклад, у одному NFT-проєкті, через рік роботи його системи балів, у перший день виходу токену обсяг торгів перевищив мільйон доларів. Це вміння вибирати момент токенізації надає важливі уроки для стартапів.

3. Баланс між відповідністю та фінансуванням

Багато команд помилково вважають, що токен є єдиним інструментом для залучення інвестицій. Але насправді моделі фінансування можуть бути більш гнучкими. Для більшості блокчейн-стартапів на ранніх етапах цілком можливо використовувати акціонерне фінансування для отримання коштів; на цій основі, якщо в майбутньому проект має потребу в емісії токенів, сторони можуть чітко погодити в акціонерній угоді, що коли проект досягне певного етапу, інвесторам буде виділено певний відсоток токенів. Такий підхід задовольняє фінансові потреби команди та уникає ризиків відповідності, пов'язаних з прямим продажем токенів. Крім того, багато стартапів залучають кваліфікованих інвесторів або інвестиційні фонди шляхом створення офшорних компаній (наприклад, у Гонконзі або Сінгапурі), одночасно впроваджуючи механізми винагороди за бали для підвищення лояльності користувачів. Це дозволяє забезпечити відповідність фінансування та підвищити оцінку проекту через валідацію даних користувачів та бізнес-сценаріїв. Такий підхід задовольняє потреби в коштах і уникає ризиків відповідності, пов'язаних з продажем токенів на початкових етапах.

4. Взаємна перевірка технологій та застосувань

Верифікація зв'язку між технологіями та бізнес-сценами є ключем до успіху токенізації проекту. Наприклад, блокчейн-проект, що спеціалізується на торгівлі зеленою енергією, на початковому етапі заохочував домашніх користувачів завантажувати дані про споживання електроенергії та заходи з енергозбереження через систему балів, що дозволило накопичити величезний резерв даних про енергію. На етапі технічної верифікації платформа обмінювала бали на екологічні токени, поєднуючи дані про енергію поза ланцюгом з смарт-контрактами в ланцюгу, завершуючи перехід від балів до токенів. Перевага цієї моделі полягає в тому, що бали є не лише інструментом заохочення користувачів, але й можуть надавати реальні дані про сценарії в тестуванні технічних застосувань, допомагаючи команді виявляти проблеми та коригувати стратегії. Коли модель пройшла кілька етапів коригування, було офіційно створено публічний ризиковий пул за допомогою токенів, що значно знизило ризики невдачі після запуску.

Завдяки наведеній стратегії команда не лише може стабільно просувати відповідність проєкту, але й ефективно перевіряти його комерційну цінність та потреби користувачів, закладаючи міцний фундамент для майбутньої токен-економіки.

Підсумок

Від балів до Токена - це не лише еволюція бізнес-моделі, а й шлях підприємництва, що поєднує ринкову верифікацію та інновації в регулюванні. У контексті дедалі складнішого глобального регуляторного середовища команди-стартапи повинні відмовитися від ілюзії "одразу все і відразу" з випуском токенів, застосовуючи поетапну стратегію, беручи бали за відправну точку, накопичуючи дані через ринкову верифікацію, оптимізуючи механізми, а потім перетворюючи успішний досвід на активізовані додатки на блокчейні.

Ця модель "поступової токенізації" не лише знижує юридичні ризики на ранніх етапах проєкту, але й робить процес перевірки комерційної цінності більш природним і ефективним. Блокчейн-підприємці можуть знайти свої突破ки тільки шляхом постійних експериментів і оптимізації в рамках відповідності. Інтернет-підприємництво ґрунтується на маленьких кроках, але в дослідженнях у сфері блокчейну, можливо, справжнє "швидкість" полягає в стабільності.