Дослідження основних наративів та класифікації треків наступного етапу крипторинку
Останнім часом у традиційному фінансовому ринку та крипторинку з'явилися деякі позитивні сигнали. У липні дані про CPI в США склали 8,5%, що нижче від очікувань ринку. Проте на ринку все ще існує безліч невизначеностей, і потрібно продовжувати спостерігати, чи дійсно CPI досягнув точки повороту.
З точки зору "знищення багатства", цьогорічний ведмежий ринок криптовалют був більш жорстоким, ніж в будь-якому іншому циклі в історії. Падіння Luna безпосередньо стерло 60 мільярдів доларів капіталізації, викликавши ряд ланцюгових реакцій. Однак з позитивного боку, в короткостроковій перспективі навряд чи з'явиться така масова хвиля продажів, а сформоване дно може стати потужною підтримкою в майбутньому.
Цього року більшість часу шифрування валюти мала безпрецедентний рівень кореляції з традиційними фінансовими ринками. Проте, оскільки ринок поступово стабілізується, ризиковий апетит повертається, і крипторинок також демонструє ознаки відновлення. Наступним може бути етап горизонтальної волатильності, особливо відскок біткоїна може відбутися пізніше, ніж у зрозуміліших альтернативних монет.
З технічної точки зору, S&P 500, Nasdaq і Nasdaq 100 останнім часом відновили бичачу структуру на тижневих графіках. Поточна ціна перевищила рівень останньої пікової позиції перед етапом прискореного падіння. У порівнянні з відскоком у квітні, ця хвиля зростання має більшу силу, а графічний аспект "урожаю" є більш чітким.
Ринок постійно чекає, коли Федеральна резервна система досягне "м'якої посадки". Недавнє відновлення стало можливим завдяки сильним даним про зайнятість та зниженню CPI; тільки якщо ці дані залишаться позитивними, ФРС зможе отримати більшу гнучкість у коригуванні монетарної політики. Проте енергетична криза в єврозоні, ескалація конфлікту між Росією та Україною та інші ризикові події все ще приносять невизначеність на ринок.
Протягом наступного місяця буде важливий часовий проміжок, відбудеться кілька ключових подій:
25 серпня: щорічна конференція Джексон Хоул
2 вересня: Дані про нефермерську зайнятість за серпень
13 вересня: CPI серпня
15-16 вересня: злиття ETH
22 вересня: засідання Федеральної резервної системи
Перед наступним засіданням Федеральної резервної системи ринок, ймовірно, спочатку знизиться, а потім відновиться, щоб поглинути значні ризикові події, такі як злиття Ethereum та рішення щодо процентних ставок. Якщо дані по безробіттю та CPI в наступному місяці будуть хорошими, корекція, як очікується, не буде сильною. Але оскільки ринок все ще дуже емоційний, збереження ліквідності є важливим.
Ефір
ETH нещодавно показав кращі результати, не лише обігнавши біткойн, але й помітно перевершивши інші великі блокчейни та монети з великою капіталізацією. Лише токени, пов'язані з злиттям, такі як OP, Lido, GMX тощо, можуть йти в ногу з ритмом Ethereum.
Токени другого рівня мають більшу цінність уваги під час злиття. OP це вже продемонстрував, а Arbitrum в майбутньому може піти тим же шляхом.
Наразі ефір є єдиним активом з високою ліквідністю, доступним для ставок великими гравцями під час злиття, тому має значно кращу нарацію, ніж біткоїн. Незалежність крипторинку зростає, після нещодавнього відскоку спостерігається чітка диференціація, багато альткоїнів навіть не відновили першу хвилю відскоку після краху Luna.
На ринку, ETH вартістю менше 1800 доларів варто купувати. Якщо він впаде нижче підтримки на рівні 1650 доларів, слід обережніше підходити до вибору моменту для покупки. Тільки якщо підтримка на рівні 1650 доларів не буде пробита, на середину вересня, під час злиття, відновлення ETH до 2000 доларів майже гарантоване.
ДОЖ І ШИБА-ІНУ
DOGE/BTC згладжує, що ринок незабаром зустріне новий раунд вибору: або це остання хвиля рухів альткоїнів у відскоку ведмежого ринку, або незабаром настане новий раунд бурхливого зростання. З огляду на останні ринкові умови, ймовірність другого варіанту вища.
DOGE/BTC завжди був показником для оцінки входження роздрібних інвесторів. Нещодавно спільнота WallStreetBets знову активізувалась, нагадуючи про історію з GameStop та догікоіном на початку 2021 року. Екосистема догікоіна також доповнилася догі-чейном, що підвищує наратив.
DOGE та SHIB майже не мають технічних інновацій, які їх підтримують, а в основному керуються Мемами, FOMO спільноти та криптоюридичною капітальною атрибутикою. Проте DOGE завжди вдається випередити перед кожним новим етапом криптобулю. Звичайно, цей ріст також може бути лише ротацією альткоїнів під час відскоку бичачого ринку.
Технічно, DOGE вже突破 верхню межу бокового діапазону за останні кілька місяців. У короткостроковій перспективі критично важливо підтвердити повернення до цієї підтримки. Дані з Google Trends показують, що наразі увага до DOGE все ще відносно низька, і ще не досягла рівня для зміни тренду на підвищення.
Солана
Solana була ще одним переможцем змагання публічних блокчейнів 2021 року, окрім BNB. З переходом Ethereum на модульну архітектуру, Solana стане представницьким публічним блокчейном, який безпосередньо обробляє всі транзакції на першому рівні. Її низька вартість є привабливою для звичайних користувачів, але також призводить до того, що мережа часто піддається зловживанням з боку ботів і зривається.
Нещодавнє оновлення мережі Solana впровадило Quic/Qos/локалізований ринковий збір, що допомагає зменшити навантаження на мережу. Це можна назвати "Solana 2.0". Локалізований ринковий збір дозволяє стягувати плату з певних частин, а не впливати на всю мережу, що стало можливим завдяки паралельній обробці транзакцій Solana.
У технічному аналізі, як тільки буде прорвано 48,5 доларів, швидко відкриється верхній простір. Ідеальна точка для покупки — це відкат до зони підтримки 40-42 доларів, якщо вона не буде пробита. Якщо буде пробито 39,15 доларів, потрібно бути обережним щодо ризику нового швидкого падіння.
Перець чилізу
Chilliz є однією з найуспішніших команд у сфері шифрування, яка реалізує споживчий ринок реального світу, зосереджуючись на спорті та розвагах. Вони співпрацюють з відомими клубами, такими як Барселона, Ювентус, випускаючи токени команд через додаток Socios.com.
CHZ нещодавно демонструє сильний тренд, вже подолавши річну лінію спадання. Потужний рівень опору зверху знаходиться на 0.30 доларах, якщо буде збережено підтримку на рівні 0.15-0.17 доларів, то підйом не викликає занепокоєння.
ХМОН
Sudoswap називається "Uniswap для ринку NFT", і має на меті підвищення ліквідності NFT. Він дозволяє користувачам створювати різні пулі та налаштовувати спеціалізовані криві, повністю децентралізований і безкоштовний.
Онлайн лише місяць, обсяги продажів Sudoswap вже досягли десятої частини OpenSea. Якщо ринкова активність відновиться, особливо з появою більшої кількості NFT у категорії ігрових предметів на платформі, майбутній потенціал зростання залишається значним.
Деякі роздуми
Найгірший період на крипторинку, можливо, вже минув, нових мінімумів перед злиттям Ethereum, ймовірно, не буде. Але все ще потрібно хеджувати ризики, біткоїн без нових наративів у найближчий час є кращим інструментом хеджування.
Щойно тривога щодо економічного спаду зменшиться, ліквідність на ринку швидко повернеться. Тоді DOGE, опціони на блокчейні та MEME-монети можуть бути найкращими варіантами для подальшого слідування. Chilliz також заслуговує на увагу, оскільки надає можливість фанатам налагодити зв'язок з командами.
Траса метaverse все ще чекає на розробку. Пов'язані з злиттям LDO, OP, GMX останнім часом демонструють хороші результати, але після злиття можуть зіткнутися з випробуваннями. У вересні варто звернути увагу на повторний запуск Arbitrum Odyssey.
Конференція Джексон-Хол може дати сигнал про коригування політики Федеральної резервної системи, необхідно уважно стежити.
Основна увага: ETH, SOL, SHIB, DOGE, CHZ, XMON
Геджи вибір: BTC, APE
Список спостереження: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY
Перспективи майбутнього
Фокус ринку наразі зосереджений на злитті ефірів у Q4, але нам слід розширити свої погляди. Макроекономічне середовище залишається невизначеним, важко передбачити динаміку американських акцій. Якщо справді настане биків ринок або масове відновлення, ротація секторів буде суттєво відрізнятися від 2021 року, потрібно якнайшвидше знайти нові гарячі напрямки.
Наративи, на які варто звернути увагу в майбутньому:
Sol 2.0 та локалізований ринок витрат на рахунки
Оптимістичні ролл-апи v2: Arbitrum Nitro та Optimism Bedrock
В цілому, протягом наступного місяця ринок може залишатися в хорошому стані. Якщо макроекономічне середовище покращиться, потрібно вчасно скористатися згаданими вище новими можливостями.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
крипторинок Віддача ознаки з'явилися Наступний етап гарячих трас Глибина аналізу
Дослідження основних наративів та класифікації треків наступного етапу крипторинку
Останнім часом у традиційному фінансовому ринку та крипторинку з'явилися деякі позитивні сигнали. У липні дані про CPI в США склали 8,5%, що нижче від очікувань ринку. Проте на ринку все ще існує безліч невизначеностей, і потрібно продовжувати спостерігати, чи дійсно CPI досягнув точки повороту.
З точки зору "знищення багатства", цьогорічний ведмежий ринок криптовалют був більш жорстоким, ніж в будь-якому іншому циклі в історії. Падіння Luna безпосередньо стерло 60 мільярдів доларів капіталізації, викликавши ряд ланцюгових реакцій. Однак з позитивного боку, в короткостроковій перспективі навряд чи з'явиться така масова хвиля продажів, а сформоване дно може стати потужною підтримкою в майбутньому.
Цього року більшість часу шифрування валюти мала безпрецедентний рівень кореляції з традиційними фінансовими ринками. Проте, оскільки ринок поступово стабілізується, ризиковий апетит повертається, і крипторинок також демонструє ознаки відновлення. Наступним може бути етап горизонтальної волатильності, особливо відскок біткоїна може відбутися пізніше, ніж у зрозуміліших альтернативних монет.
З технічної точки зору, S&P 500, Nasdaq і Nasdaq 100 останнім часом відновили бичачу структуру на тижневих графіках. Поточна ціна перевищила рівень останньої пікової позиції перед етапом прискореного падіння. У порівнянні з відскоком у квітні, ця хвиля зростання має більшу силу, а графічний аспект "урожаю" є більш чітким.
Ринок постійно чекає, коли Федеральна резервна система досягне "м'якої посадки". Недавнє відновлення стало можливим завдяки сильним даним про зайнятість та зниженню CPI; тільки якщо ці дані залишаться позитивними, ФРС зможе отримати більшу гнучкість у коригуванні монетарної політики. Проте енергетична криза в єврозоні, ескалація конфлікту між Росією та Україною та інші ризикові події все ще приносять невизначеність на ринок.
Протягом наступного місяця буде важливий часовий проміжок, відбудеться кілька ключових подій:
Перед наступним засіданням Федеральної резервної системи ринок, ймовірно, спочатку знизиться, а потім відновиться, щоб поглинути значні ризикові події, такі як злиття Ethereum та рішення щодо процентних ставок. Якщо дані по безробіттю та CPI в наступному місяці будуть хорошими, корекція, як очікується, не буде сильною. Але оскільки ринок все ще дуже емоційний, збереження ліквідності є важливим.
Ефір
ETH нещодавно показав кращі результати, не лише обігнавши біткойн, але й помітно перевершивши інші великі блокчейни та монети з великою капіталізацією. Лише токени, пов'язані з злиттям, такі як OP, Lido, GMX тощо, можуть йти в ногу з ритмом Ethereum.
Токени другого рівня мають більшу цінність уваги під час злиття. OP це вже продемонстрував, а Arbitrum в майбутньому може піти тим же шляхом.
Наразі ефір є єдиним активом з високою ліквідністю, доступним для ставок великими гравцями під час злиття, тому має значно кращу нарацію, ніж біткоїн. Незалежність крипторинку зростає, після нещодавнього відскоку спостерігається чітка диференціація, багато альткоїнів навіть не відновили першу хвилю відскоку після краху Luna.
На ринку, ETH вартістю менше 1800 доларів варто купувати. Якщо він впаде нижче підтримки на рівні 1650 доларів, слід обережніше підходити до вибору моменту для покупки. Тільки якщо підтримка на рівні 1650 доларів не буде пробита, на середину вересня, під час злиття, відновлення ETH до 2000 доларів майже гарантоване.
ДОЖ І ШИБА-ІНУ
DOGE/BTC згладжує, що ринок незабаром зустріне новий раунд вибору: або це остання хвиля рухів альткоїнів у відскоку ведмежого ринку, або незабаром настане новий раунд бурхливого зростання. З огляду на останні ринкові умови, ймовірність другого варіанту вища.
DOGE/BTC завжди був показником для оцінки входження роздрібних інвесторів. Нещодавно спільнота WallStreetBets знову активізувалась, нагадуючи про історію з GameStop та догікоіном на початку 2021 року. Екосистема догікоіна також доповнилася догі-чейном, що підвищує наратив.
DOGE та SHIB майже не мають технічних інновацій, які їх підтримують, а в основному керуються Мемами, FOMO спільноти та криптоюридичною капітальною атрибутикою. Проте DOGE завжди вдається випередити перед кожним новим етапом криптобулю. Звичайно, цей ріст також може бути лише ротацією альткоїнів під час відскоку бичачого ринку.
Технічно, DOGE вже突破 верхню межу бокового діапазону за останні кілька місяців. У короткостроковій перспективі критично важливо підтвердити повернення до цієї підтримки. Дані з Google Trends показують, що наразі увага до DOGE все ще відносно низька, і ще не досягла рівня для зміни тренду на підвищення.
Солана
Solana була ще одним переможцем змагання публічних блокчейнів 2021 року, окрім BNB. З переходом Ethereum на модульну архітектуру, Solana стане представницьким публічним блокчейном, який безпосередньо обробляє всі транзакції на першому рівні. Її низька вартість є привабливою для звичайних користувачів, але також призводить до того, що мережа часто піддається зловживанням з боку ботів і зривається.
Нещодавнє оновлення мережі Solana впровадило Quic/Qos/локалізований ринковий збір, що допомагає зменшити навантаження на мережу. Це можна назвати "Solana 2.0". Локалізований ринковий збір дозволяє стягувати плату з певних частин, а не впливати на всю мережу, що стало можливим завдяки паралельній обробці транзакцій Solana.
У технічному аналізі, як тільки буде прорвано 48,5 доларів, швидко відкриється верхній простір. Ідеальна точка для покупки — це відкат до зони підтримки 40-42 доларів, якщо вона не буде пробита. Якщо буде пробито 39,15 доларів, потрібно бути обережним щодо ризику нового швидкого падіння.
Перець чилізу
Chilliz є однією з найуспішніших команд у сфері шифрування, яка реалізує споживчий ринок реального світу, зосереджуючись на спорті та розвагах. Вони співпрацюють з відомими клубами, такими як Барселона, Ювентус, випускаючи токени команд через додаток Socios.com.
CHZ нещодавно демонструє сильний тренд, вже подолавши річну лінію спадання. Потужний рівень опору зверху знаходиться на 0.30 доларах, якщо буде збережено підтримку на рівні 0.15-0.17 доларів, то підйом не викликає занепокоєння.
ХМОН
Sudoswap називається "Uniswap для ринку NFT", і має на меті підвищення ліквідності NFT. Він дозволяє користувачам створювати різні пулі та налаштовувати спеціалізовані криві, повністю децентралізований і безкоштовний.
Онлайн лише місяць, обсяги продажів Sudoswap вже досягли десятої частини OpenSea. Якщо ринкова активність відновиться, особливо з появою більшої кількості NFT у категорії ігрових предметів на платформі, майбутній потенціал зростання залишається значним.
Деякі роздуми
Найгірший період на крипторинку, можливо, вже минув, нових мінімумів перед злиттям Ethereum, ймовірно, не буде. Але все ще потрібно хеджувати ризики, біткоїн без нових наративів у найближчий час є кращим інструментом хеджування.
Щойно тривога щодо економічного спаду зменшиться, ліквідність на ринку швидко повернеться. Тоді DOGE, опціони на блокчейні та MEME-монети можуть бути найкращими варіантами для подальшого слідування. Chilliz також заслуговує на увагу, оскільки надає можливість фанатам налагодити зв'язок з командами.
Траса метaverse все ще чекає на розробку. Пов'язані з злиттям LDO, OP, GMX останнім часом демонструють хороші результати, але після злиття можуть зіткнутися з випробуваннями. У вересні варто звернути увагу на повторний запуск Arbitrum Odyssey.
Конференція Джексон-Хол може дати сигнал про коригування політики Федеральної резервної системи, необхідно уважно стежити.
Основна увага: ETH, SOL, SHIB, DOGE, CHZ, XMON Геджи вибір: BTC, APE Список спостереження: SNX, LINK, LDO, FOLD, GMX, SYN, SCRT, UNI, AAVE, IMX, OSMO, DPX, MATIC, BTRFLY
Перспективи майбутнього
Фокус ринку наразі зосереджений на злитті ефірів у Q4, але нам слід розширити свої погляди. Макроекономічне середовище залишається невизначеним, важко передбачити динаміку американських акцій. Якщо справді настане биків ринок або масове відновлення, ротація секторів буде суттєво відрізнятися від 2021 року, потрібно якнайшвидше знайти нові гарячі напрямки.
Наративи, на які варто звернути увагу в майбутньому:
В цілому, протягом наступного місяця ринок може залишатися в хорошому стані. Якщо макроекономічне середовище покращиться, потрібно вчасно скористатися згаданими вище новими можливостями.