стейблкоїн: наступна трильйонна точка зростання в сфері платежів

Вступ

Суть блокчейну — це розширення платіжних сценаріїв. Стейблкоїни займають важливе місце на ринку криптовалют і відіграють дедалі важливішу роль у глобальних платежах, міжкордонних розрахунках тощо. Наразі централізовані стейблкоїни займають понад 90% ринкової частки, з яких USDT займає абсолютну домінуючу позицію. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 150 мільярдів доларів, це лише 0,75% від масштабу M1, що становить 20 трильйонів доларів за звітом Федерального резерву. Застосування стейблкоїнів у платіжній сфері все ще має великий потенціал для розвитку. Запуск протоколу Taproot Assets свідчить про те, що стейблкоїни мають великі перспективи у сценаріях з високою частотою та малими сумами платежів, а також створює можливості для масового впровадження стейблкоїнів як звичайного платіжного засобу.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до перевищення ринкової капіталізації в трильйон доларів

1. стейблкоїн:майбутня трильйонна арена

Ринок стейблкоїнів активно розвивається і має потенціал стати трильйонним ринком у фінансовій сфері майбутнього. Наразі капіталізація стейблкоїнів перевищила 160 мільярдів доларів, а добовий обсяг торгівлі перевищує 100 мільярдів доларів. Основні країни приймають відповідні політики та регуляції, багато інститутів прогнозують, що стейблкоїни принесуть новий трильйонний ринок, основний приріст якого буде з глобальних платежів.

стейблкоїн можна поділити на централізовані та децентралізовані. Наразі централізовані стейблкоїни займають домінуючу позицію, USDT та USDC випустили відповідно 1144,6 мільярда доларів та 341,5 мільярда доларів. Компанія Tether має річний валовий прибуток у 4,5 мільярда доларів, що приваблює безліч великих інститутів.

Хоча стейблкоїни відіграють важливу роль у крипто торгівлі та DeFi, дослідження їх поєднання з реальним бізнесом все ще перебуває на ранній стадії. У довгостроковій перспективі, найбільш перспективними сферами застосування стейблкоїнів є платіжна сфера, особливо міжнародні платежі. З поступовою нормалізацією регулювання, позиція стейблкоїнів у глобальних платежах стане все більш важливою. У майбутньому очікується їх інтеграція з DeFi, що призведе до виникнення PayFi, реалізації взаємодії, програмованості та комбінації платіжних сценаріїв, створюючи нову фінансову парадигму та продуктову експертизу, яку традиційні фінанси не можуть забезпечити.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів

2. Протокол Taproot Assets + мережа Lightning: інфраструктура глобальної платіжної мережі

В даний час стейблкоїни в основному обертаються в мережах ETH та TRON, але комісії за транзакції та час підтвердження є досить високими. У порівнянні з цим, мережа Lightning має переваги швидкості, низької вартості та високої масштабованості.

2.1 Вступ до мережі Lightning

Лайтнінг-мережа є першим зрілим рішенням другого рівня для біткоїна, яке було розроблено кількома командами незалежно. Її основа полягає у створенні двосторонніх каналів стану, де сторони можуть здійснювати необмежену кількість транзакцій поза ланцюгом, і лише фінальні розрахунки або в разі виникнення аномалій вони будуть виконуватись у ланцюзі. Це значно підвищує ефективність та масштабованість транзакцій.

2.2 Переваги мережі Lightning

Мережа Lightning працює 9 років, побудована на основі мережі Bitcoin, має високий рівень безпеки. Наразі її потужність перевищує 5000 монет Bitcoin, у світі налічується понад 18000 вузлів і понад 50000 каналів. Завдяки двостороннім платіжним каналам здійснюються миттєві низьковартісні транзакції, які широко використовуються в усьому світі, поступово стаючи основним децентралізованим рішенням для глобальних платежів.

2.3 Важливість протоколу Taproot Assets

Раніше мережа Lightning підтримувала лише платежі в біткоїнах, а сфера застосування була обмеженою. Впровадження протоколу Taproot Assets вирішило цю проблему, дозволивши випускати різні активи в мережі біткоїн, включаючи стейблкоїни. Ці активи можуть безпосередньо потрапляти в мережу Lightning, що значно розширює її сферу застосування та надає потужну підтримку для розгортання мережі Lightning у глобальній платіжній сфері.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів

3. Детальний опис протоколу Taproot Assets

Протокол Taproot Assets (, коротко TA), глибоко вкорінений у UTXO-модель біткойна, покладається на оновлення Taproot. Ці два ключові елементи керують ефективною роботою протоколу.

3.1 Модель UTXO проти моделі Account

Модель UTXO схожа на гаманець, що зберігає різні авторизовані чеки, а мережа біткойн - це банк, що приймає ці чеки. Модель UTXO природним чином виключає проблему подвійного витрачання, забезпечуючи вищий рівень безпеки. Протокол TA використовує концепцію одноразової герметизації, що гарантує переміщення активів разом із UTXO, підвищуючи безпеку транзакцій.

3.2 Значення оновлення Taproot

Оновлення Taproot у 2021 році впровадило в мережу біткойн прості функції смарт-контрактів, що реалізувало складні типи транзакцій, такі як мультипідпис. Це забезпечило міцну основу для інституційних користувачів і B2B-транзакцій, сприяючи більш широкому комерційному застосуванню.

3.3 TA технічні принципи

Протокол TA використовує оновлення Taproot, щоб записувати записи про зміну стану активів у меркле-дереві Taproot. Він застосовує розріджене меркле-дерево для управління станом активів, записуючи лише кореневий хеш у блокчейн Bitcoin, уникаючи проблеми з розширенням даних в мережі.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів

3.4 Взаємозв'язок між TA-протоколом та мережою Lightning

Протокол TA дозволяє безшовно інтегрувати випущені активи (, такі як стейблкоїн ), у мережу Lightning через канал TA. Це вперше дозволило мережі Lightning підтримувати обіг активів, відмінних від біткоїна, що значно розширює її можливості.

! Taproot активи: наступна точка зростання для треків стейблкоїнів, які перевищать трильйон ринкової капіталізації

3.5 Існуючі виклики

Протокол TA вимагає зберігання даних активів в офлайн-клієнті, що збільшує витрати користувачів. Водночас, він глибоко залежить від послуг гаманця блискавичних вузлів, відсутність механізму управління обліковими записами призводить до того, що в даний час в основному використовуються рішення з обслуговування гаманців. Ці фактори можуть обмежити його масове впровадження.

4. Рішення для самостійного зберігання

На ринку вже з'явилися децентралізовані рішення для обігу TA активів у мережі Lightning. Наприклад, LnFi пропонує хмарні рішення, які знижують поріг участі для користувачів. Команда BitTap розробила децентралізований браузерний плагін-гаманець для TA, що дозволяє користувачам повністю контролювати свої приватні ключі, надаючи досвід та безпеку, подібні до Metamask.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів

5. Підсумок

Стейблкоїн продовжує розширюватися з криптовалютних торгів до сфери глобальних платежів. Мережа Lightning завдяки низьким витратам і швидким транзакціям стає ідеальною основою для глобальних платежів. Випуск протоколу Taproot Assets ще більше посилив функціональність мережі Lightning, роблячи реальністю випуск і обіг стейблкоїнів в мережі Bitcoin.

Поява децентралізованих гаманців, таких як BitTap, забезпечила користувачам більш безпечний та децентралізований спосіб управління активами, завершивши останню частину мозаїки для Taproot Assets+мережі Lightning, щоб стати глобальною платіжною інфраструктурою.

У порівнянні з традиційною платіжною інфраструктурою, платіжна інфраструктура, що складається з протоколу TA та мережі Lightning, не відстає в миттєвості, одночасно реалізуючи децентралізацію платежів завдяки витонченому дизайну. Рішення з самостійного зберігання в екосистемі забезпечують користувачам автономію над активами, підтримують безмежні умови для вільних переказів, підвищуючи свободу платежів до небачених висот.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів