Аналіз ринку ліквідного стейкінгу Solana: чотири основні учасники
З початком відновлення ринку криптовалют, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією, її обсяг застейкованих активів є другим серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) після Ethereum. Проте, рівень концентрації коштів у додатках децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 1,137 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль і є важливим фактором для відновлення TVL. Серед них Marinade та Jito займають помітні позиції завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто основних учасників ліквідного стейкінгу Solana та проведено порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Solana застейкати концепція
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, ринкова капіталізація стейкінгу - 27,62 мільярда доларів США, коефіцієнт стейкінгу - 69,18%, кількість стейкованих SOL - 391 мільйон SOL, інфляція - 6,75%, ставка винагороди - 6,87%. Ринкова капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також досить високий серед PoS блокчейнів з великою ринковою капіталізацією.
В мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається провідними валідаторами, наближається до 8%, без комісії. Для винагороди власників SOL, підвищення безпеки мережі та антиконтрольних можливостей, Solana Foundation запустила "план пулу стейкінгу". За даними, у пулі стейкінгу заблоковано 16,82 мільйона SOL, а середній APY становить 6,68%, що складає приблизно 4,3% від загального обсягу стейкінгу.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
1. Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, який запустився на основній мережі у серпні 2021 року. Користувачі можуть застейкати SOL та отримати mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Особливості:
Надання послуг застейкування
застейкати 705.8万 SOL, найбільше на Solana
TVL 7.77 мільярдів доларів США, Solana на вершині
застейкати прибутковість 6.543%
За останні 30 днів обсяг застейканих коштів зріс на 31,22%
Токен управління MNDE:
Капіталізація обігу 8599 мільйонів доларів США
Загальна ринкова капіталізація 3,56 мільйонів доларів США
За останні 7 днів зросла на 22,2%
2. Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу в кінці 2022 року. Користувачі за стейкають SOL можуть отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Особливості:
Розробка інфраструктури MEV для мережі Solana
Частина доходу від MEV розподіляється між JitoSOL
застейкати 6,38 млн SOL
TVL 4.55 мільярда доларів
ставковий дохід 6.892%
За останні 30 днів обсяг застейкованих коштів зріс на 17.77%
Токен управління JTO:
Капіталізація в обігу 3,42 мільйона доларів США
Загальна капіталізація 29.73 мільярдів доларів США
За останні 7 днів зріс на 46.6%
3. BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і останнім часом швидко розвивається завдяки вибуху екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL і отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
Особливості:
Використовуйте офіційний смарт-контракт пулу стейкінгу Solana Labs
Найбільший набір валідаторів
Дозволяє користувачам застейкати ліквідність конкретному валідатору
застейкати 152万 SOL
TVL 1.08 мільярдів доларів
застейкати дохідність 6.232%
За останні 30 днів обсяг застейкати зріс на 177%
Токен управління BLZE:
Загальна капіталізація 38,84 мільйона доларів США
За останні 7 днів зросло на 66.5%
4. Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток виявився нижчим за очікування, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застережень. Користувачі, які застейкували SOL, можуть отримувати stSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
Особливості:
застейкати 88.7 тисяч SOL
TVL 6340 мільйонів доларів
ставка застейкованих доходів 6.717%
Обсяг стейкінгу за останні 30 днів знизився на 41,43%
токен управління LDO:
Капіталізація в обігу 20.95 мільярдів доларів США
Загальна капіталізація 23.56 мільярдів доларів США
За останні 7 днів знизився на 6,7%
Застосування LST у DeFi
Криптовалюти ліквідного стейкінгу (LST) різних проектів отримують широке підтримку в додатках Solana DeFi:
Кредитний договір: marginfi та Solend підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу
DEX: В Orca mSOL/SOL та bSOL/SOL має високу ліквідність
Заходи стимулювання значно вплинули на зростання обсягу застейканих активів та ліквідність LST:
Blaze надає найвищі стимули, за депозитами в Solend можна отримати 15.37% APR у вигляді субсидії BLZE
Marinade надає 1.98% APR субсидію MNDE
Jito ще не заохочував прийняття JitoSOL у DeFi
Розподіл токенів Lido наближається до завершення, немає змоги продовжувати стимулювання
Підсумок
У екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, кожна з яких має свої особливості: Marinade є найстарішою та надає рідний стейкінг; Jito пропонує вищі доходи через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє стейкати певним валідаторам; Lido представляє багатоланцюгові послуги ліквідного стейкінгу.
Проте, загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще дуже малий, складаючи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність схем також призводить до розсіювання ліквідності, що може призвести до появи нових конкурентних схем у майбутньому. Заходи стимулювання залишаються критично важливими для зростання обсягів стейкінгу та ліквідності LST, що можна побачити на прикладі швидкого зростання Blaze та виходу Lido.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз ліквідного стейкінгу на Solana: чотири основні учасники змагаються за відновлення TVL
Аналіз ринку ліквідного стейкінгу Solana: чотири основні учасники
З початком відновлення ринку криптовалют, Solana (SOL) піднялася на шосте місце за ринковою капіталізацією, її обсяг застейкованих активів є другим серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) після Ethereum. Проте, рівень концентрації коштів у додатках децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 1,137 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль і є важливим фактором для відновлення TVL. Серед них Marinade та Jito займають помітні позиції завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто основних учасників ліквідного стейкінгу Solana та проведено порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Solana застейкати концепція
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, ринкова капіталізація стейкінгу - 27,62 мільярда доларів США, коефіцієнт стейкінгу - 69,18%, кількість стейкованих SOL - 391 мільйон SOL, інфляція - 6,75%, ставка винагороди - 6,87%. Ринкова капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також досить високий серед PoS блокчейнів з великою ринковою капіталізацією.
В мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається провідними валідаторами, наближається до 8%, без комісії. Для винагороди власників SOL, підвищення безпеки мережі та антиконтрольних можливостей, Solana Foundation запустила "план пулу стейкінгу". За даними, у пулі стейкінгу заблоковано 16,82 мільйона SOL, а середній APY становить 6,68%, що складає приблизно 4,3% від загального обсягу стейкінгу.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
1. Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, який запустився на основній мережі у серпні 2021 року. Користувачі можуть застейкати SOL та отримати mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Особливості:
Токен управління MNDE:
2. Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу в кінці 2022 року. Користувачі за стейкають SOL можуть отримати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Особливості:
Токен управління JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і останнім часом швидко розвивається завдяки вибуху екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL і отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
Особливості:
Токен управління BLZE:
4. Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток виявився нижчим за очікування, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових застережень. Користувачі, які застейкували SOL, можуть отримувати stSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
Особливості:
токен управління LDO:
Застосування LST у DeFi
Криптовалюти ліквідного стейкінгу (LST) різних проектів отримують широке підтримку в додатках Solana DeFi:
Заходи стимулювання значно вплинули на зростання обсягу застейканих активів та ліквідність LST:
Підсумок
У екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, кожна з яких має свої особливості: Marinade є найстарішою та надає рідний стейкінг; Jito пропонує вищі доходи через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє стейкати певним валідаторам; Lido представляє багатоланцюгові послуги ліквідного стейкінгу.
Проте, загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще дуже малий, складаючи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність схем також призводить до розсіювання ліквідності, що може призвести до появи нових конкурентних схем у майбутньому. Заходи стимулювання залишаються критично важливими для зростання обсягів стейкінгу та ліквідності LST, що можна побачити на прикладі швидкого зростання Blaze та виходу Lido.