Потенціал ринку RWA величезний, Aptos виривається вперед

Токенізація реальних активів ( RWA ) є однією з найбільш обговорюваних областей, яка наразі ще не в повній мірі продемонструвала свій потенціал у зв'язку з традиційними ринками трильйонних активів. Дані свідчать, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA лише починається, і з токенізацією більшої кількості класів активів RWA має шанси увійти в нову стадію.

У цей критичний період Aptos демонструє сильний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на ланцюзі Aptos (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед блокчейнів. З приєднанням більшої кількості DeFi-протоколів конкурентні переваги Aptos у сфері RWA можуть ще більше посилитися.

Приватні кредитні інвестиції домінують на поточному ринку RWA

Приватне кредитування займає 58% частки активів RWA, ставши найбільш обговорюваною категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Приватне кредитування в основному існує в онлайн-форматі, зазвичай не має ліквідності для торгівлі; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет, які пропонують подібні характеристики доходу.

Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються нефінансовими установами підприємствам або фізичним особам на непублічному ринку. Традиційне приватне кредитування, хоча й приваблює інституційних інвесторів, має такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та бар'єри для входу. Криптопротоколи, виконуючи роль посередників, випускають та керують активами на ланцюгу, знижуючи витрати та підвищуючи прозорість.

Процес токенізації активів приватного кредитування

1. Генерація позикових активів поза ланцюгом: Випускаюча сторона активів відповідає за генерацію позикових активів поза ланцюгом, включаючи підписання кредитної угоди, встановлення забезпечення, розробку плану погашення тощо.

2. Побудова структури токенів на блокчейні: за допомогою протоколу RWA кредит може бути відображений як токен на блокчейні, що може бути реалізовано у формі NFT, SFT або ERC-20.

3. Відповідна упаковка: створення спеціальних цільових структур або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних зберігачів для забезпечення відповідності регуляторним вимогам.

4. Емісія токенів та фінансування: через платформу демонструються токени, приймаються інвестиції в мережі, інвестори отримують токени RWA як підтвердження.

5. Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики, через смарт-контракт здійснюється розподіл серед власників токенів.

Конкурентні переваги Aptos в галузі RWA

Технічні переваги

Aptos як нове покоління публічної мережі має такі технічні характеристики:

• Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність 150000 TPS, фактична 4000-5000 TPS, час підтвердження транзакцій 650 мілісекунд.
• Низькі торгові витрати: середні комісії за транзакції менше 0,01 долара.
• Модульна архітектура: розділення рівнів консенсусу, виконання та зберігання, підтримка складного управління активами.

Екологічна структура

Aptos підвищила свою конкурентоспроможність шляхом співпраці з традиційними фінансовими установами та розширення екосистеми DeFi:

• Співпраця з установами: залучення USDY від Ondo Finance, BENJI від Franklin Templeton та інших.
• Регуляторно дружній: вбудовані функції верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, що відповідають вимогам регулювання.
• Позиціонування на ринках, що розвиваються: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, таких як кілька приватних кредитних продуктів, випущених BSFG на Aptos.

Майбутнє

Швидкий розвиток Aptos у сфері RWA зумовлений технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватне кредитування слугує основним двигуном зростання, реалізуючи токенізацію для досягнення онлайнової компоновності, що пропонує інвесторам річну дохідність у 6%-15%. У майбутньому, з покращенням регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має перспективи залучення більшої кількості активів RWA. Його низькі транзакційні витрати та швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а подальша інтеграція з протоколами DeFi може звільнити ще більший потенціал.

На фоні звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках Aptos заповнив фінансування малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. Очікується, що до 2026 року Aptos може додати 500 мільйонів доларів до RWA TVL, продовжуючи зростання в сфері приватного кредитування.