Двосторонність ринку Біткойн: велике дамп попередження та довгострокові бичачі сигнали

Ключові фактори коливань ринку

Зміна настрою викликала продаж

На ринку криптовалют інвесторські настрої відіграють надзвичайно важливу роль. На початку серпня ринкові настрої різко змінилися через аналітичні статті, опубліковані деякими відомими коментаторами в соціальних мережах, а також через сумнівні матеріали в основних ЗМІ. Ці висловлювання швидко поширилися, викликавши паніку серед інвесторів, що призвело до великих продажів.

Технічні індикатори вказують на корекцію

Перед великим дампом ціни Біткойна кілька технічних індикаторів вже надіслали сигнали тривоги. На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився "смертельний перетин", коли 50-денна ковзаюча середня лінія перетнула 200-денну ковзаючу середню лінію, що є типовим ведмежим сигналом. Водночас, індекс відносної сили (RSI) перевищив 70 за тиждень до падіння, увійшовши в зону перекупленості. Ці технічні сигнали вказують на те, що ринок може бути перегрітий, і ціна піддається ризику корекції.

Макроекономічний вплив є значним

Зростання невизначеності в світовій економіці та посилення грошово-кредитної політики центральних банків різних країн створюють тиск на високоризикові активи, такі як Біткойн. Наприкінці липня Федеральна резервна система оголосила про підвищення процентних ставок та натякнула на можливість подальшого посилення політики в майбутньому, що викликало занепокоєння ринку щодо високоризикових активів. Європейський центральний банк також заявив, що продовжить дотримуватися жорсткої грошово-кредитної політики для боротьби з інфляцією. Ці макроекономічні зміни посилили невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів виводити кошти з високоризикових активів і переходити до більш безпечних активів.

Довгострокові бичачі фактори підтримки

Глобальний попит продовжує зростати

Незважаючи на сильні короткострокові коливання, довгостроковий попит на Біткойн залишається сильним. У регіонах з економічною нестабільністю зростає попит на Біткойн як засіб зберігання вартості. Наприклад, в таких країнах, як Аргентина та Венесуела, через крайні нестабільності національної валюти попит на Біткойн у населення значно зріс. Одночасно всесвітньо відомі інвестиційні компанії почали включати Біткойн до своїх інвестиційних портфелів, що ще більше підштовхнуло ринковий попит.

Технічні інновації продовжують просуватися

Технічне оновлення мережі Біткойн, таке як популяризація блискавичної мережі, значно підвищило швидкість і ефективність транзакцій. Розвиток децентралізованих фінансів (DeFi) та смарт-контрактів приніс нові сценарії використання та можливості зростання для Біткойн та всього ринку криптовалют. Ці технологічні інновації забезпечують надійну основу для довгострокового розвитку Біткойн.

Регуляторне середовище поступово покращується

Регуляторні позиції країн світу щодо криптовалюти поступово стають більш чіткими та дружніми. На початку 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США затвердила ETF на Біткойн, що є важливою віхою в розвитку ринку. Німеччина дозволила інституційним інвесторам володіти певною часткою активів криптовалюти, а Японія додатково регулювала діяльність бірж. Ці покращення політики сприяють зміцненню довіри до ринку та сприяють довгостроковому зростанню ціни Біткойн.

зв'язок на ринку золота

Волатильність на ринку золота часто має важливий вплив на Біткойн. Наразі через геополітичні конфлікти, невизначеність виборів у США та інші фактори, макроекономічне середовище є досить невизначеним. Історично золото і Біткойн неодноразово демонстрували кореляцію, як, наприклад, синхронне зростання в 2019 році та березні 2024 року. Хоча в короткостроковій перспективі ринок може охолонути, в довгостроковій перспективі зростаючий тренд золота може підтримати Біткойн.

зростання обсягу постачання стабільних монет

Незважаючи на коливання цін на криптовалюту, обсяги постачання стейблкоїнів наближаються до історичного максимуму. Цього року обсяги постачання стейблкоїнів зросли на понад 25%, що свідчить про те, що більше ліквідності надходить на крипторинок. Історично, зростання обсягу постачання зазвичай передбачає зростання цін на криптовалюту. У міру зниження прибутковості традиційних активів, прибутковість на блокчейні може стати більш привабливою, що може сприяти подальшій експансії стейблкоїнів у найближчі місяці.

глобальний борг досяг рекорду

Глобальний борг досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів США, а також з урахуванням виборів у багатьох країнах у 2024 році, це може призвести до того, що уряди схиляються до зниження податків та політики грошового стимулювання. Згідно з теорією чотирирічного циклу ліквідності, ми наразі знаходимося в "макро-літньому" періоді, і очікується, що доходи поступово зростатимуть, що може призвести до більшого притоку коштів у високоризиковані активи.

Висновок

Ринок Біткойн як стикається з короткостроковими ризиками, так і має довгострокові можливості. Інвестори повинні зважити різні фактори та зберігати раціональне судження. Хоча короткострокова волатильність є сильною, з довгострокової перспективи Біткойн все ще має величезний потенціал. Завдяки глибокому аналізу динаміки ринку та виявленню різних сигналів, інвестори можуть краще формувати стратегії, шукаючи баланс у цьому ринку, наповненому викликами та можливостями.