BTC висока волатильність, монети з малим та середнім ринковим капіталізацією викликають бум, AURA великий памп більше ніж 180 разів

Останні два тижні криптовалютний ринок підтримував високу волатильність, ще не спостерігається системного відновлення, але під впливом локальних тем, монети середньої та малої ринкової капіталізації показали яскраві результати. Середня прибутковість токенів з топ-500 за ринковою капіталізацією склала 16,65%, при цьому зростання токенів у діапазоні 301-400 за ринковою капіталізацією перевищило 46%, що свідчить про очевидну перевагу інвесторів до активів з потенціалом тематики та наративу. AURA зросла більш ніж у 180 разів, а проекти, такі як CONSCIOUS, показали збільшення обсягу торгівлі більш ніж у сто разів, що підкреслює ефект резонансу обсягу та ціни; в той час як деякі токени продемонстрували збільшення обсягу, але не зросли в ціні, що відображає розбіжність у очікуваннях ринку щодо їх подальшого розвитку. Загальна ситуація на ринку має структуру "перемикання тем + стабільність основних токенів", а аномалії в обсягах торгівлі залишаються важливим сигналом для виявлення короткострокових можливостей.

Аналіз даних про ринок

зростання/падіння розподіл

У цьому документі проводиться групова статистика токенів з ринковою капіталізацією у топ-500, спостерігаючи середнє зростання в різних діапазонах ринкової капіталізації з 3 по 16 червня.

Загальний середній приріст становить 16,65%, з них токени з ринковою капіталізацією в діапазоні 301-400 показали найкращі результати, середній приріст досяг 46,85%, що значно перевищує інші діапазони, що свідчить про високу увагу ринку та концентрацію капіталу на частині токенів з невеликою ринковою капіталізацією. Токени з ринковою капіталізацією 101-200 та 401-500 також показали хороші результати, середній приріст становив відповідно 9,99% та 9,91%, порівняно стабільно. Приріст основних активів з першої сотні становить 8,26%, підтримуючи помірне зростання, що свідчить про продовження емоцій інституційного розподілу.

Відносно, токени з ринковою капіталізацією від 201 до 300 займають стабільні позиції, середнє зростання становить 8.23%, що трохи нижче за інші діапазони. Загалом, сегмент середніх і малих ринкових капіталізацій демонструє локальні сплески, але обертання капіталів не відбулося в повному обсязі, ринкова активність все ще зосереджена на окремих темах і секторах, поточна структура відновлення має вибірковий характер, і поки що складно говорити про загальне покращення емоцій.

зростання та падіння рейтингу

Хоча за останні два тижні крипторинок в цілому залишався в стані консолідації, обсяги торгів були активними, і деякі токени з невеликою капіталізацією показали особливо вражаючі результати, з чіткою структурною диференціацією на ринку. Найбільший приріст зафіксований у AURA, ціна якої за два тижні зросла на понад 18 800%, значно перевищуючи інші монети, що свідчить про концентрацію екстремально спекулятивних капіталів. AURA є мем-токеном, розгорнутим на ланцюзі Solana, який запуститься 30 травня 2024 року, з акцентом на концепцію "aura", що стала популярною в TikTok, підкреслюючи поєднання соціального впливу та особистої харизми. Наразі проєкт еволюціонував у спільноту, що керується вірою, отримавши високу популярність на платформі X, ставши одним із найпопулярніших мем-проєктів в екосистемі Solana в останній час.

Інші, такі як 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) тощо, також зафіксували значне зростання, що відображає сильну перевагу ринку до активів з високою волатильністю та високою популярністю. Топ-10 монет зростання в основному зосереджені в областях таких як Meme, AI, соціальне карбування тощо, мають популярність у спільноті або простір для спекуляцій, отримуючи фінансування в короткостроковій перспективі. Інші, такі як REKT, VENOM, DAKU тощо, також демонструють високий Beta ринок, що відображає сильну продуктивність у структурі фінансових ігор.

В порівнянні, список зниження цін зосереджується на проектах, які втрачають популярність або є застарілими, ZKJ знизився на 83,95%, інші, такі як KOGE(-56,11%), MASK(-46,97%), SOS(-45,22%) та інші також суттєво впали, що показує, що активи без підтримки наративу зазнають значного тиску під час зменшення фінансування.

В цілому, на даний момент ринок ще не демонструє системного відновлення, але структура переваги капіталу чітка, токени з сильними тематиками та активними спільнотами все ще мають можливості для короткострокових виступів; а проекти без нових наративів і з відсутністю ліквідності можуть стати важкими зонами для розпродажу, ринкові тенденції суттєво диференційовані.

Топ 100 ринкова капіталізація风云榜

На фоні поточної консолідації ринку, монети з топ-100 за ринковою капіталізацією загалом демонструють відносно стабільні результати. Вилучивши стейблкойни та LSD(, а також ліквідні стейкінгові деривативи ), п'ять монет з найбільшим зростанням займають наступні місця: SPX(+43.24%), UNI(+40.52%), FARTCOIN(+32.25%), SKY(+26.64%) та HYPE(+25.23%), що свідчить про те, що ринкові кошти зосереджуються на основних проєктах з високою активністю торгівлі або підтримкою нових концепцій.

Серед інших, UNI демонструє особливе зростання, яке не тільки виграє від збільшення доходів від управління та посилення ліквідності, але й пов'язане з впровадженням функції смарт-гаманця від Uniswap Labs. Цей гаманець впроваджує механізми одноразового обміну, спонсорування Gas і оплату будь-якими токенами, що значно покращує користувацький досвід, а також на основі стандарту Ethereum EIP-5792, у найближчому оновленні Pectra ще більше підвищить свої технічні переваги. Ця серія інновацій підвищила лояльність користувачів, зміцнила ринок довіри до екосистеми Uniswap і стала важливою підтримкою для сильного зростання UNI в цьому циклі.

А FARTCOIN, хоча й має Meme-атрибути, проте його основа зосереджена навколо експерименту з діалогами AI та механізму "кінцевої істини", поєднуючи поширення у спільноті та інтерактивні ігри, в короткостроковій перспективі привертає велику увагу інвестицій, демонструючи помітні ознаки високої волатильності; натомість HYPE як рідний токен екосистеми Hyperliquid, під впливом підвищення активності торгівлі на платформі та зростання обговорень, також демонструє структуру ринку з високим Beta.

З іншого боку, незважаючи на те, що весь ринок перебуває у стані високої консолідації, деякі активи з топ-100 за ринковою капіталізацією демонструють слабкі результати. П’ять активів з найбільшим падінням: LEO(-2.42%), WBT(-0.51%), інші, такі як TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%), мають обмежене зростання, що відображає, що під час ротації капіталу ці активи мають певні оборонні властивості, навіть якщо не отримали значної уваги, також не спостерігається великого падіння.

В цілому, у цьому раунді ринку токени, які демонструють найбільше зростання, зазвичай поєднують у собі ліквідність, наративність та інноваційні механізми; капітал віддає перевагу активам з "високою популярністю та високою реакцією". А захисні токени стабільно показують себе на ринку коливань, демонструючи структуру "розширення + диференційоване обертання" в грі капіталів.

Аналіз обсягу торгів

Аналіз зростання обсягу торгів

Дані показують, що токен мемів Solana AURA з ростом обсягу торгів більш ніж на 1,600 разів займає перше місце, разом з його вражаючим зростанням більше ніж на 18,000%, чітко демонструє, що цей проєкт став центром уваги на цьому етапі ринку, маючи високу спекулятивність.

Незважаючи на те, що за останні 14 днів ціна CONSCIOUS знизилася приблизно на 4,6%, обсяг торгівлі зріс більш ніж у сто разів, що свідчить про те, що короткострокові інвестиції активно залучалися, відображаючи етапну увагу ринку до його наративної теми. Варто звернути увагу, що CONSCIOUS не є звичайним фінансовим активом, а є проектом Web3, який поєднує медитаційну практику з технологією блокчейн, прагнучи сприяти поширенню та практиці концепції "усвідомленості"(Mindfulness) у всьому світі. Його основна мета полягає в створенні децентралізованої екосистеми на основі психічного здоров'я, яка виходить за рамки традиційних крипто-проектів і, завдяки унікальним застосуванням та диференційованій позиції, поступово формує унікальне сприйняття та ціннісні пропозиції на ринку.

Інші, такі як ETHX(+56,17 разів), PCI(+36,35 разів) та USDY(+26,06 разів) також зафіксували суттєве зростання обсягів, що свідчить про швидке зростання торгівельної активності на ринку під впливом високої актуальності або нових наративів. З точки зору розподілу ринкової капіталізації, такі проекти зазвичай займають місця від 100 до 400, маючи характеристики середнього обсягу, великої волатильності та відносно активної ліквідності, що робить їх легкими цілями для короткострокових спекуляцій. Хоча різке збільшення обсягу торгівлі не завжди супроводжується постійним зростанням цін, воно часто є передвісником початку тренду, особливо для токенів з соціальною динамікою та тематичними наративами, які мають більшу торгову цінність.

Отже, зміна обсягу торгівлі є важливим показником для визначення активності ринку та структурних ротацій, особливо серед монет з малими та середніми ринковими капіталізаціями, зміни обсягу часто випереджають реакцію ціни, що робить його одним з сигналів для моніторингу короткострокових угод.

Зміни обсягу торгівлі та аналіз ціни

З графіка можна спостерігати, що більшість монет з помітним зростанням супроводжуються значним збільшенням обсягу торгів, що демонструє швидку реакцію ринку на наративні теми, короткострокові торгові можливості або популярність спільноти. Наприклад, AURA знаходиться на крайній позиції у правому верхньому квадранті, обсяг торгів різко зріс більш ніж на 1,600 разів, а ціна зросла на 18,000%, ставши найбільш репрезентативним прикладом "великий памп" на цьому етапі ринку; проекти з середньою та нижчою ринковою капіталізацією, такі як PCI та RVN, також потрапляють у цю зону, що вказує на те, що в умовах структурного обертання капітал більше концентрується на активах з підтримкою популярності, утворюючи резонанс зростання обсягу.

У порівнянні з цим, деякі проекти, такі як CONSCIOUS, ETHX та USDY, хоча і показали значне зростання обсягу торгівлі (, що перевищив 25 разів ), однак їхня ціна демонструє корекцію або навіть негативний дохід, що свідчить про те, що капітал, хоч і заходив на короткий термін, але не мав стійкого попиту на покупку або підтримки очікувань зростання. Цей тип характеристики "зростання обсягу без зростання ціни" може відображати етапну спекуляцію на ринку або емоційне падіння після новинного драйву, особливо коли бракує сильної наративу, суттєвого прогресу або руху спільноти.

Крім того, у лівому нижньому квадранті зосереджено велику кількість активів з низьким зростанням та низькою волатильністю, що свідчить про те, що в цій хвилі ринку, хоч і є структурне зростання під впливом тем, але воно не охоплює всі активи, а негарячі проекти поза основними монетами все ще перебувають у стані очікування або низької ліквідності.

В цілому, зв'язок між обсягами та цінами залишається ключовим орієнтиром для визначення уваги капіталу та ринкових очікувань у поточній ситуації. Проекти у правому верхньому квадранті часто демонструють характеристику "наративу популярності + резонансу обсягу та ціни", що робить їх більш привабливими для інвесторів, які прагнуть зростання, в той час як токени в правому нижньому або середньому регіонах потребують подальшого спостереження, щоб визначити, чи є умови для запуску. Аномалії обсягів, особливо у проектах із середньою та низькою ринковою капіталізацією, часто є ранніми сигналами для тематики ринку, що робить їх важливими для короткострокових стратегій.

Аналіз кореляції

З графіку можна спостерігати, що кореляція між "обсягом торгівлі/ринковою капіталізацією" токенів та зміною ціни загалом досить висока, особливо зосереджена в діапазоні від 0.65 до 0.90, що свідчить про те, що активність капіталу має значний вплив на зміни цін. Колір точок представляє силу кореляції ( червоний високий, синій низький ), а розмір бульбашок масштабується відповідно до ринкової капіталізації токенів, відображаючи різницю в ринковій капіталізації.

Проекти AXL, VENOM, ORBS та AURA, розташовані в лівому верхньому куті малюнка, не лише мають коефіцієнт кореляції понад 0.85, але й мають відносно маленькі «пухирці», що свідчить про те, що такі проекти середнього та малого ринкової капіталізації під час зростання цін відзначаються особливо різким збільшенням обсягу торгів, маючи характеристики "зв'язку обсягу та ціни", і часто сприймаються як зосереджені цілі в умовах гонитви за гарячими темами.

Але справа UNI, KAI, ICX та інших основних активів, хоч і мають дещо нижчу кореляцію ( близько 0.65-0.70), проте через їх велику ринкову капіталізацію, бульбашка явно збільшена, що свідчить про контрольованість їх волатильності, а зростання є більш стабільним. Хоча ступінь взаємодії обсягу та ціни дещо нижчий, проте через їх сильну ліквідність і увагу з боку інститутів, все ще мають перевагу в розподілі капіталу.

В цілому, цей графік демонструє структурні ринкові характеристики "тематичний драйв + ринкова капіталізація": дрібні та середні монети під впливом капіталу демонструють більшу волатильність та взаємозв'язок, тоді як основні активи забезпечують надійну підтримку. Інвестори можуть на основі цього визначити можливості для короткострокових угод та середньострокового розміщення активів, поєднуючи зміни обсягу торгівлі та цінову кореляцію для оптимізації торгових рішень.

Гарячі проекти аеродропів