Ринок шифрувальних токенів серйозно диференційований, проекти високої якості є рідкісними

Нещодавно ринок шифрування загалом знизився, багато токенів впали в ціні на 80%-90% від історичних максимумів. Одна компанія з аналізу даних провела всебічну оцінку 2 мільйонів токенів на ринку, використовуючи AI-алгоритми на основі 16 показників, що стало важливим орієнтиром для оцінки надійності проєктів та здоров'я ринку.

Останні дані аналізу показують, що репутаційний рейтинг Токенів має виражену пірамідальну структуру. Переважна більшість Токенів зосереджена в діапазонах "середній" та "поганий", тоді як Токени з високим рейтингом є вкрай рідкісними. Це явище не лише відображає високу диференціацію ринку, але й виявляє глибокі відмінності в якості Токенів між різними платформами блокчейн.

Аналіз репутаційного індексу Токенів

Загальні дані показують, що Ефіріум все ще є основною платформою для випуску токенів, займаючи 54,56% від загальної статистики. На другому місці знаходиться одна з Layer 2 мереж (21,88%) та одна нова публічна блокчейн (16,32%). Дві інші відомі публічні блокчейни займають 5,85% та 1,37% відповідно.

З точки зору рейтингу репутації, більшість токенів знаходяться на рівні "середній" та "поганий". Наприклад, на Ethereum приблизно 116,347 токенів оцінені як середні, 573,739 - як погані. Кількість токенів, які отримали відмінні та хороші рейтинги на різних блокчейн платформах, надзвичайно мала. На Ethereum 7 токенів отримали відмінний рейтинг, 310 - хороший.

Деяка мережа Layer 2 та токени деякого нової публічної блокчейн займають друге та третє місця відповідно. Наприклад, у цій мережі Layer 2 з 450 000 токенів лише 5 були оцінені як "відмінні", тоді як частка токенів у діапазоні "незадовільні" та "дуже незадовільні" становить 96,7%. На цій новій публічній блокчейн частка токенів у діапазоні "незадовільні" становить 75,6% (254 482 токени), а в "середньому" діапазоні є 67 токенів.

Варто зазначити, що одна відома публічна блокчейн, хоча загальна кількість токенів становить лише 10,7% від ефіру (120,587 штук), але її "середній" діапазон (4,865 штук) має частку 4,03%, що значно перевищує 0,34% (116,347 штук) ефіру.

Загальні проблеми токенів з низьким рейтингом

Порівнюючи характеристики токенів у різних інтервалах оцінювання, можна виявити, що токени з низьким рейтингом зазвичай мають такі проблеми:

1. Недостатня ліквідність та низька участь на ринку: обсяги ліквідності токенів з низьким рейтингом та кількість учасників зазвичай є нижчими, що призводить до різких коливань цін і підриває довіру до ринку.

2. Концентрація тримачів токенів занадто висока: перші десять тримачів низькооцінених токенів часто складають значну частку, що перевищує частку високооцінених токенів, що може призвести до ризику маніпуляцій на ринку.

3. Активність торгівлі та недостатня прибутковість: токени з низьким рейтингом явно відстають за обсягом торгівлі та пропорцією прибуткових трейдерів, що ускладнює залучення довгострокових інвесторів.

Порівняння екосистемних стратегій блокчейн-платформ

Зв'язок між кількістю Токенів та репутаційним рейтингом відображає різницю в екосистемних стратегіях різних блокчейн-платформ. Ethereum, як одна з найрозвиненіших блокчейн-технологій, має як переваги, так і виклики. Він володіє розвинутими інструментами для розробки, великою базою користувачів і багатою інфраструктурою DeFi, але високі витрати на газ і проблеми з перевантаженням мережі також спонукають проекти до переходу на інші низькобюджетні ланцюги.

Нові блокчейн-платформи швидко розширюють свою екосистему. Загальна кількість токенів певного новітнього публічного ланцюга вже наближається до трьох разів більше, ніж у відомого публічного ланцюга, але багато проектів все ще знаходяться на ранній стадії. Інші публічні ланцюги залучають певні проекти через технічну диференціацію, але база користувачів ще потребує покращення.

Висновок

З розвитком ринку шифрування, кількість токенів демонструє експоненційний ріст, але якісна диференціація є очевидною. В майбутньому, з посиленням регулювання та професіоналізацією інвесторів, індекс репутації токенів може стати важливим інструментом для відбору якісних активів. Тільки проекти, які мають збалансований розвиток за кількома вимірами, такими як ліквідність, розподіл тримачів монет, стійкість торгівлі, можуть сподіватися на те, щоб вирізнятися в наступному раунді ринкових змін і стати провідними проектами в галузі шифрування.