Circle 2025 рік USDC прогнози: стейблкоїн мережеві ефекти сприяють глобальним фінансовим інноваціям

З огляду на чіткі регуляторні сигнали, що надходять від уряду США, 2025 рік обов'язково стане роком бурхливого розвитку ринку стейблкоїнів. Багато суб'єктів випуску стейблкоїнів, різні типи стейблкоїнів та їхні сценарії застосування постійно з'являтимуться.

Фінансово-технологічна компанія Circle, як випускник USDC, стейблкоїн, є одним із найуспішніших проектів у світі сьогодні. Як проект, що готується до виходу на біржу, Circle використовує традиційний шлях капітансового ринку, і те, як він розповідає історію традиційним фінансам та розширює застосування традиційних фінансів, варте навчання і запозичення для кожного випускника стейблкоїнів і проектів, які стверджують, що прагнуть до масового прийняття.

Наратив Circle ділиться на три рівні:

Перша наратив: фінансове оновлення Інтернету. Circle будує інтернет вартості на основі стейблкоїнів, надаючи мережеве оновлення для глобальних фінансів, блокчейн приніс швидкість і масштаб Інтернету для переміщення вартості. Історія тут є продовженням "Інтернет+", а не розширенням "блокчейн+", оскільки всі сучасні прикладні рівні побудовані на Інтернеті.

Другий рівень наративу: оновлення Інтернету за допомогою USDC. Цифровий долар USDC є токенізованою версією законного платіжного засобу, завантаженою в Інтернет, що дозволяє фізичним особам та підприємствам переміщувати, споживати, заощаджувати та зберігати вартість з такою ж ефективністю та масштабом, як і передача даних в Інтернеті.

Сьогодні інформаційні та фінансові передачі в світі є роздільними, обмеженими фінансовою інфраструктурою. А заснований на блокчейні інтернет-інтернет цінностей Web3 безпосередньо вбудовує цінність в традиційну архітектуру Інтернету, дозволяючи користувачам стати власниками своїх даних та технологічних активів (, включаючи монети ), і сприяє обміну цінностями. У цьому інтернеті цінностей Web3 USDC є доларом в Інтернеті. USDC може використовувати інноваційні досягнення блокчейн-мережі для компенсації та зміцнення глобальної банківської фінансової системи.

Третій рівень наративу: використання мережевих ефектів для розширення сценаріїв застосування. Долар і сам Інтернет вже мають потужні мережеві ефекти. У реальному світі та в Інтернеті долар є валютою з мережевим ефектом. Технологія блокчейн наділяє USDC більш потужними функціями та новим потенціалом застосування в порівнянні з традиційним доларом, при цьому спираючись на традиційний Інтернет для реалізації. Circle будує відкриту технологічну платформу на основі USDC, яка, спираючись на сьогоднішню силу та широке використання долара, повною мірою використовує масштаби, швидкість та переваги витрат Інтернету для досягнення подібних мережевих ефектів та практичності у фінансових послугах.

Встановлення наративу та розширення різноманітних сценаріїв застосування сприяли успіху Circle USDC.

Ось основні моменти звіту Circle "Стан економіки USDC 2025", який був опублікований нещодавно:

Виконавче резюме Джеремі Аллеіра

Протягом минулого року USDC досяг значного прогресу в економічному зростанні та зрілості застосування. На глобальному рівні, оскільки все більше людей і підприємств відчувають силу цифрового долара в блокчейн-мережах, ця тенденція демонструє сильний розвиток. Розробники постійно знаходять можливості для використання USDC та технологій Circle для створення платформ застосування, що робить глобальний бізнес та фінанси більш ефективними, швидкими та інклюзивними.

2024 рік конкретні дані USDC:

• Протягом року обсяг обігу USDC зріс на понад 78% у порівнянні з попереднім роком, перевищивши будь-який інший великий стейблкоїн. У листопаді 2024 року обсяг торгівлі досяг 1 трильйона доларів, а історичний обсяг торгівлі перевищив 18 трильйонів доларів.
• Користувачі USDC є потужними та стали основною масою. Завдяки співпраці з провідними цифровими активами біржами, банками та гаманцями, USDC тепер доступна для понад 500 мільйонів термінальних користувачів гаманців, підтримуючи ряд випадків використання, від діяльності на цифрових капітальних ринках до зберігання вартості у доларах, а також зростаючу хвилю платіжних застосунків у світі.

USDC є стейблкоїном, що базується на доларі США. Окрім видатної позиції долара у торгівлі, платежах та глобальній фінансовій сфері, три фактори можуть прискорити прийняття та практичність USDC:

1. Ясність законодавства та регулювання. Нові правила для стейблкоїнів розробляють надійні стандарти відповідності для захисту споживачів і створення умов для ширшої інтеграції установ, що відповідає способу роботи Circle. Сполучені Штати незабаром наслідуватимуть цей приклад і відіграють важливу роль у глобальній координації цих правил. Ця тенденція до регуляторної ясності підвищить впевненість домогосподарств, підприємств та фінансових установ у USDC.

2. Масштабованість блокчейн-мережі. Блокчейн-інфраструктура швидко покращується, стає швидшою, безпечнішою та гнучкішою. Розробники спрощують користувацький досвід і переміщують складність на задній план, щоб технологія "нормально працювала", блокчейн, який вирішує серйозні проблеми масштабування, тепер може реалізовувати USDC платежі по всьому світу, вартість яких становить лише кілька центів.

3. Видатний досвід користувачів. Кількість зв'язків між USDC та традиційними фінансами різко зросла. Постійно розширювана глобальна банківська мережа Circle надає пряму доступність до USDC у багатьох фінансових центрах світу. Постійно зростаюча кількість співпраць може розблокувати більше традиційних платіжних випадків, включаючи глобальні виплати зарплат, платежі постачальникам, міжнародні перекази, платежі торговцям тощо.

Виходячи з вищезгаданих факторів, разом з відкритою мережею інтернету цінностей та надшвидкою пропускною здатністю, мережа стейблкоїн Circle може реалізувати майже миттєвий глобальний розподіл цінності. Це схоже на зберігання та переміщення відео: у 2002 році передача відеофайлів була дуже складною, а через двадцять років люди щодня переглядають відео більше ніж на мільярд годин.

Зростання економіки USDC відображає тренд фінансової відкритості, технологічний прогрес та поширення API, які сприяють майбутньому. У цьому майбутньому миттєві, низьковитратні платежі стають очікуваними. Нещодавнє дослідження підтвердило, що 65% керівників у сфері платежів усвідомлюють необхідність розширення інфраструктури миттєвих платежів. Проте розвиток традиційних платежів значно відстає. USDC має потенціал допомогти швидко змінювальному платіжному ландшафту реалізувати свій потенціал, особливо в нових ринках, що швидко переходять від готівкових платежів до безготівкових.

Circle має інтернет-масштаб, якість корпоративного рівня та відповідає вимогам регулювання. Це не лише розумна комерційна стратегія, але й необхідна вимога для того, щоб стати процвітаючою платформою. Більше десяти років тому Circle прагнула створити компанію, яка використовує найкращі характеристики блокчейну — висока швидкість, низька вартість, інклюзивне охоплення та програмованість, для відновлення глобального обміну цінностями на основі інфраструктури Інтернету. Як показує цей звіт, Circle реалізує свою місію, підвищуючи глобальне економічне процвітання через безперешкодний обмін цінностями.

Про порівняння Circle та USDC

Circle стейблкоїн мережа

Глобальний інтерес до USDC зростає знизу вгору, все більше підприємств та осіб усвідомлюють, що стейблкоїни та блокчейн-мережі можуть вирішити довгострокові проблеми глобальних платежів. Ці проблеми в основному виникають через застарілі платіжні системи, на яких досі базуються сучасні бізнес-діяльності. SWIFT та ACH були створені відповідно у 1977 та 1972 роках. Більш нещодавні розробки, такі як SEPA в єврозоні та системи миттєвих платежів у кількох основних ринках, все ще страждають від нестачі глобальної взаємодії та ефекту масштабу.

Ці недоліки призводять до високих витрат на транзакції, затримок і інших перешкод, одночасно погіршуючи питання фінансової інклюзії для людей, які не можуть отримати доступ до глобальної банківської системи. Загалом, ці тертя накладають значне податкове навантаження на глобальну бізнес-діяльність. Нам терміново потрібен новий стандарт для глобальних фінансових потоків, який буде зручним, безпечним, надійним і відкритим для всіх, здатний вирішити ці проблеми та звільнити величезні можливості. Це бачення реалізується у формі мережі стейблкоїнів Circle.

Circle співпрацює з провідними банками, платіжними службами та іншими установами, зосередившись на найбільшому регульованому стейблкоїні USDC, щоб з’єднати всіх учасників у всебічну, засновану на Інтернеті систему розрахунків через мережу стейблкоїнів. USDC може використовувати інноваційні досягнення блокчейн-мережі для компенсації та зміцнення глобальної банківської фінансової системи. З моменту запуску в 2018 році Circle реалізував понад 8500 мільярдів доларів США двосторонніх потоків між фіатними валютами та підтримуваними блокчейнами. Ця мережа стейблкоїнів дозволяє банкам, платіжним провайдерам, підприємствам і споживачам використовувати USDC для реальних глобальних розрахунків з надзвичайно низькими витратами на транзакції та глобальною доступністю.

Протягом півстоліття, що минуло з моменту появи SWIFT та ACH, глобальна комунікація зазнала радикальних змін, що дозволило людям миттєво зв’язуватися один з одним по всьому світу. Мільярди людей можуть переглядати голлівудські фільми за допомогою портативних мобільних телефонів під час поїздок у метро, майже безкоштовно отримувати всю людську знання в режимі реального часу та мати можливість купувати або продавати практично всі продукти з усіх куточків світу. Circle будує мережу взаємозв’язку вартості на основі стейблкоїнів, щоб забезпечити оновлення мережі для глобальних фінансів. Як зазначено у цьому звіті, ця трансформація триває, і Circle очікує прискорений прогрес у 2025 році та після.

USDC є як монетою, так і платформою

USDC є цифровим доларом, який може передаватися через кілька блокчейн-мереж, і має значні переваги в порівнянні з традиційними формами валюти за витратами, швидкістю та охопленням. USDC може втілювати три основні функції валюти: він слугує цифровим інструментом зберігання вартості, одиницею виміру та засобом обміну.

USDC цифровий долар є токенізованою версією законної валюти, яка завантажена в Інтернет, що дозволяє фізичним особам та підприємствам передавати, споживати, зберігати та накопичувати цінність з такою ж ефективністю та масштабом, як ми сьогодні передаємо дані через Інтернет. Глобальні дослідження показують, що вартість відправлення 200 доларів у межах міжнародних грошових переказів може перевищувати 6% від суми переказу ( і має тенденцію до зростання ), а швидкість цих платежів також стає повільнішою. USDC дозволяє здійснювати майже миттєві перекази доларів США, вартість яких менше одного центу.

Одночасно USDC є ідеальною інфраструктурою цифрових монет, що може використовуватися в глобальному масштабі як інструмент для зберігання вартості, для здійснення платежів (, особливо для трансакцій через кордон ), а також для сприяння активності на ринку цифрових активів. USDC не тільки робить рух коштів швидшим, кращим і дешевшим, але й відкриває нові фінансові можливості та застосування.

Як місток між традиційними фінансами та блокчейном, USDC повинен бути тісно інтегрований з банківською системою в будь-який час. Circle співпрацює з провідними банками, включаючи кілька глобально важливих банків (G-SIBs), щоб забезпечити обмін USDC на долари США в співвідношенні 1:1. Ці партнерські банки стратегічно розподілені по всьому світу, що робить USDC економічно вигідним і легкодоступним на ринках з високим попитом.

Цього року компанія Circle почала пропонувати USDC через національні платіжні системи та місцеву валюту в деяких країнах. Оскільки Circle прагне до більшої інтеграції з банками, очікується, що ця місцева доступність стане більш поширеною. USDC також приймається провідними картковими організаціями та платіжними мережами світу як основна розрахункова валюта, що підтримує його використання як засобу обміну.

USDC настільки потужний, тому що він є як цифровим доларом, так і платформою. Ця платформа усуває технологічні бар'єри для переказу коштів та побудови нових додатків на блокчейні, які раніше ускладнювали швидкість впровадження. З часом ця платформа перенесе складність блокчейну на задній план, спростивши використання та створення USDC, прокладаючи шлях до масового впровадження.

Принципи відповідності управління USDC компанії Circle

Основні принципи управління USDC в Circle: 1) безпека: USDC є токенізованим доларом, а не токенізованим банківським депозитом; 2) прозорість: повне розкриття резервних активів та гарантія від третьої сторони; 3) ліквідність: можливість обміну на долари в співвідношенні 1:1 у будь-який час та в будь-якій точці світу; 4) міцність: комплексне управління ризиками та світові фінансові партнери.

Circle є єдиним емітентом USDC. Як емітент, Circle розробила надійні стандарти управління ризиками та прозорості навколо резервів USDC, щоб встановити максимальну довіру до його 1:1 викупності. USDC завжди забезпечений повним резервом готівки та еквівалентів, які зберігаються в регульованій фінансовій системі, приблизно 90% резерву складають короткострокові державні облігації США та угоди репо на ніч (Repos). Ці облігації управлінні компанією BlackRock через Circle Reserve Fund, який регулюється Комісією з цінних паперів США (SEC), фонд щоденно розкриває інформацію про свої активи. Решта резервів USDC (10%) складається з готівки для забезпечення миттєвої ліквідності, з яких приблизно 90% готівки також зберігається в G-SIBs.

Щотижня Circle також публікує інформацію про резервні активи, емісію та викуп на сторінці прозорості circle.com. Щомісяця публікуються звіти про резерви USDC та EURC, на які висловлює думку незалежний аудитор Deloitte. Circle регулюється в США та інших юрисдикціях світу, включаючи підтримку ідентифікації клієнтів (KYC), протидію відмиванню грошей (AML.