Інвестиції в трансформаційні сили на краю величезного ринку

Протягом останніх 20 років відома венчурна компанія здійснила понад 230 інвестицій у кількох сферах, включаючи соціальні медіа, ринки, інструменти для розробників, освіту, охорону здоров'я, фінансові технології, Web3 і децентралізовані системи, а також енергетику та клімат. Їхня інвестиційна філософія завжди оберталася навколо технологій або соціальних змін, які можуть викликати нові парадигми.

З 2003 року компанія скористалася можливістю створення інтернет-додатків. Потім вони усвідомили величезний потенціал створення нових типів мереж (таких як соціальні мережі та торговельні платформи). На початку 2010-х років їхня увага зосередилася на більш сегментованих вертикальних мережах, нових інфраструктурних шарах та децентралізованих обчислювальних системах.

З огляду на зростаючу важливість інтернет-додатків у глобальній економіці, компанія почала шукати способи використання цих додатків для розширення доступу до ключових ресурсів і підвищення довіри до цих основних систем. Напередодні 2020 року, стикаючись із дедалі серйознішою кліматичною кризою, вони зосередили увагу на прискоренні енергетичної трансформації та можливостях підприємництва, що адаптуються до постійно змінюваного світу.

Сьогодні експоненційний ріст великих мовних моделей (LLMs) та штучного інтелекту підвищує поширеність і практичність відповідного програмного забезпечення, водночас підкреслюючи необхідність нових форм цифрової довіри.

Оглядаючись на 20-річну історію інвестування в різні періоди та сфери, компанія підсумувала свою основну інвестиційну концепцію: інвестувати в ті великі ринки, які виникають під тиском технологічних та соціальних змін.

Вони вважають, що "маргін" великого ринку часто є найкращим місцем для впровадження нових ідей і нових методів. Стартапи, що перебувають на маргіналі, можуть спочатку виглядати дивно, але мають потенціал здивувати новими способами кинути виклик існуючим компаніям. Наприклад, ранні соціальні мережі не виглядали як конкуренти традиційним медіа, а ранні криптовалюти не виглядали як конкуренти фінансовій системі.

Технологічний та соціальний тиск можуть зруйнувати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній та мереж. Технологічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та стек технологій штучного інтелекту. Соціальний тиск може включати кліматичну кризу, втрату довіри до державних установ або зміни соціальних норм та ставлень.

Ці тиски, зібрані разом, можуть призвести до того, що спочатку статична ринкова структура стане динамічною. Стартапи мають можливість коригувати свою позицію відповідно до цих тисків, навіть коли вони перебувають у невигідному становищі, можуть конкурувати з традиційними компаніями.

Дивлячись у майбутнє, компанія заявила, що продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великих ринків під тиском змін. Вони сподіваються співпрацювати з засновниками, які поділяють їхні погляди, щоб спільно досліджувати та інновації на краю ринку.