Ефект Aave: остаточна парадигма розподілу Децентралізовані фінанси

Обґрунтовано поясню, чому AAVE зросте до 1000 доларів.

Автори: Kolten, Aave, Avara

Переклад: Алекс Лю, Foresight News

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) здатність до розподілу визначає все, і немає нікого, хто б це робив краще, ніж Aave. Завдяки п'яти рокам досвіду на ринку, мільйонам користувачів та найглибшій ліквідності в DeFi, проекти, побудовані на Aave, можуть отримати ефекти масштабу та мережеві ефекти, які неможливо перевершити в інших місцях.

Командам проекту потрібно лише інтегрувати Aave, щоб миттєво отримати інфраструктуру, базу користувачів та підтримку ліквідності, які зазвичай потребують років для створення — це і є так званий «ефект Aave».

Деякі ключові дані

!

Джерело даних: DefiLlama

Aave є найбільшим протоколом у DeFi, навіть найбільшим протоколом в історії, він займає 21% від загальної заблокованої вартості (TVL) у DeFi; займає 51% від TVL усіх кредитних протоколів; загальний чистий депозит перевищує 49 мільярдів доларів. (Примітка перекладача: наразі вже перевищує 50 мільярдів доларів)

Хоча ці цифри вже досить вражаючі, ще важливішим є розподільчий вплив, який має Aave. Наприклад:

• Стабільна монета sUSDe від Ethena, після інтеграції з Aave, за два місяці зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів у обсязі депозитів Aave;
• Pendle після додавання свого PT токена до Aave всього за кілька тижнів досяг 1 мільярда доларів депозитів, наразі ця сума досягла 2 мільярдів доларів, що робить Aave найбільшим ринком постачання токенів Pendle;
• rsETH від KelpDAO після інтеграції з Aave TVL зріс з 65,000 ETH до 255,000 ETH, що дозволило досягти 4-кратного зростання за чотири місяці.

Крім того, Aave також керує понад 50% активних стабільних монет, є найбільшим місцем призначення BTC у DeFi, а також є єдиним протоколом, TVL якого перевищує 1 мільярд доларів на чотирьох різних мережах. Ця здатність до розподілу є безпрецедентною.

Чому все це відбувається?

Будь-який протокол може залучати депозити за допомогою стимулів (таких як винагороди у токенах або ліквідність для видобутку), що сприяє зростанню постачання активів, тому лише дивитися на TVL недостатньо, щоб оцінити справжню активність протоколу. Зараз залучення депозитів є широко зрозумілим викликом, а активізація попиту на використання активів є надзвичайно складною — якщо ви не Aave.

!

Активний обсяг кредитування, джерело даних: Token Terminal

Aave поточна активна сума позик перевищує 18 мільярдів доларів, перевищуючи загальну суму всіх конкурентів. Aave не є простою платформою для стейкінгу, активи, які користувачі депонують на Aave, будуть позичені або використані як забезпечення для позики інших активів, а не просто «лежати в пулі».

Це сформувало механізм постійного попиту з позитивним циклом. Коли якийсь актив додається до Aave, або якийсь проект будується на його основі, він може миттєво скористатися цією реальною ринковою потребою. Усі учасники екосистеми отримують вигоду з фактичної економічної діяльності, яку приносить активна група користувачів.

Для команд розробників, які хочуть створювати продукти на базі Aave, це особливо важливо. Aave витримав випробування кількома ринковими циклами, протягом п'яти років постійно здобуваючи довіру розробників та користувачів, а також довгостроково управляючи десятками мільярдів активів, значно раніше, ніж багато популярних протоколів на сьогодні.

!

Більш важливо, що розробники, які працюють на Aave, не підлягають обмеженням «потужності». На відміну від цього, Aave може вмістити значно більші обсяги постачання та позик, що робить його надзвичайно життєздатним для фінансових технологічних застосувань будь-якого масштабу (незалежно від того, чи спрямовані вони на роздрібних споживачів, інституційних клієнтів або обидва).

Перспективи майбутнього

З наближенням запуску Aave V4 цей «двигун ефектів» продовжить розширюватися. Нова архітектура надасть розробникам і користувачам більш багатий підтримуваний актив та нові стратегії кредитування.

Наразі всі елементи, які складають основну цінність Aave — включаючи його можливості розподілу, базу довіри, активність використання тощо — будуть додатково посилені в V4. Якщо вас цікавить, рекомендуємо ознайомитися зі статтею «Understanding Aave V4’s Architecture», щоб детальніше дізнатися про майбутні оновлення.