Традиційні фінанси та Web3: дослідження шляху токенізації RWA активів

На нещодавньому заході Web3, що відбувся, діалог на тему "Коли фінансові установи зустрічаються з Web3" привернув широку увагу. На конференцію був запрошений засновник і генеральний директор China Pacific Insurance Investment Management (Hong Kong) пан Чжоу Ченганг, який провів глибоке обговорення щодо технології блокчейн, цифрових активів та майбутніх тенденцій RWA.

Можливості та мотиви традиційних фінансових установ для входження в Web3

Зо Ченган заявив, що вихід Taibao Hong Kong на ринок RWA та токенізації активів є цілком логічним вибором. Як адміністратори традиційних фінансових активів, вони ще два роки тому отримали відповідні ліцензії та випустили кілька криптовалютних фондів. Для Taibao Hong Kong вхід у цю сферу є дуже природним, оскільки вони вже керують акціями, облігаціями та іншими реальними активами.

Він підкреслив, що Taibao Hong Kong сподівається надати продукти, які мають реальну прибутковість, шляхом токенізації реальних активів і їх розміщення в ланцюзі, щоб підтримати екосистему Web3. Це не тільки заповнює прогалину на ринку, але й має на меті змінити деякі упередження традиційних фінансів щодо світу Web3, щоб забезпечити більш стабільну ціннісну основу для цієї нової галузі.

Реальні виклики, з якими стикаються організації під час трансформації

Під час дослідження Web3, Taibao Гонконг також зіткнувся з багатьма реальними проблемами. Чжоу Ченганг зазначив, що сучасна інфраструктура Web3 ще не достатньо зріла, особливо в таких аспектах, як зберігання активів, банківські інтерфейси та адміністративні послуги фондів все ще перебувають на стадії вивчення.

Він зазначив, що Taipo Hong Kong наразі може досягти стандартів традиційних фондів на рівні 70%-80%, що вже є досить високим рівнем в індустрії. Вони завжди підтримують чесну та прозору позицію і вважають, що з постійним удосконаленням інфраструктури в майбутньому є можливість подальшого підвищення цього співвідношення, досягти глибокої інтеграції традиційних фінансів з Web3.

Практичний шлях токенізації активів

Говорячи про конкретну практику токенізації активів, Чжоу Ченган заявив, що Taibao Hong Kong наразі зосереджений лише на токенізації фінансових активів, без залучення фізичних активів. Він пояснив, що основа токенізації полягає в забезпеченні міцного зв'язку між токеном і базовим активом, що є величезним викликом для фізичних активів.

У порівнянні, фінансові активи, зокрема стандартизовані активи, такі як частки фондів, у правовій структурі легше забезпечують зв'язок між токенами та базовими активами, а також легше підлягають регулюванню та зберіганню.

Жоу Ченганг підкреслив, що токенізація активів повинна мати чітку фінансову логіку та практичне значення. Він вважає, що основна цінність RWA полягає в зниженні інвестиційного порогу, розширенні групи інвесторів, а також підвищенні ефективності та зручності торгівлі. Якщо токенізація не може принести суттєвих поліпшень у цих аспектах, то вона втрачає сенс.

Поради для традиційних фінансових установ

Для традиційних фінансових установ, які ще перебувають у спостереженні, Чжоу Ченганг дав кілька порад:

1. RWA є трендовою, високо визначеною нішею, яка варта інвестицій.

2. В організаційній структурі рекомендується створити спеціальну інноваційну групу або підрозділ Web3.

3. У сфері підбору кадрів потрібні фахівці, які розуміються як на фінансах, так і на механізмах блокчейну.

4. Технічний бік не обов'язково потрібно будувати самостійно, але слід обирати надісні, безпечні та відповідні платформу для співпраці.

Він очікує, що більше традиційних установ приєднається до спільного розвитку та зрілості екосистеми RWA.

В цілому, для входу інституцій у Web3 необхідно шукати можливі шляхи в існуючій регуляторній системі, балансуючи між інноваціями та стабільністю. Практика Taikang Hong Kong демонструє можливість інтеграції традиційного фінансового сектора з Web3, ця комбінація зберігає дотримання регуляційних норм, водночас показуючи сміливість в інноваціях. У майбутньому ми сподіваємося побачити більше китайських інституцій, які вирізняються на хвилі фінансів в ланцюгу.