RWA: цифровий шлях реальних світових активів

1. Огляд RWA

RWA(Реальні світові активи) це активи реального світу, які представлені та торгуються у цифровій та токенізованій формі за допомогою технології блокчейн. Це включає в себе різні типи активів, такі як нерухомість, товари, облігації, акції, витвори мистецтва тощо. Основна ідея RWA полягає в тому, щоб інтегрувати традиційні фінансові активи в екосистему DeFi, забезпечуючи більш ефективне, прозоре та безпечне управління активами та торгівлю.

Значення RWA полягає в підвищенні ліквідності реальних активів, що дозволяє їм брати участь у таких операціях, як позики, стейкінг та торгівля в екосистемі DeFi. Цей спосіб поєднання реального світу з блокчейн-світом стає важливим напрямком розвитку екосистеми Web3.

Особливість RWA полягає в тому, що вона одночасно підлягає як смарт-контрактам, так і реальному законодавству. Процес токенізації включає не лише випуск на блокчейні, але й складні процеси, такі як купівля та зберігання базового активу, створення правової асоціації, що надає власникам токенів юридичне право на вимогу базового активу.

2. Розвиток RWA

Розвиток RWA можна поділити на три етапи:

Ранні дослідження (2017-2019)

• 2017 рік: проекти, такі як Polymath, Harbor, почали досліджувати токенізацію цінних паперів
• 2018 рік: Проекти, такі як RealT, намагалися реалізувати токенізацію нерухомості
• 2019 рік: заснування альянсу TAC, сприяння стандартизації RWA

Перший розвиток (2020-2022)

• 2020 рік: проекти, такі як Centrifuge, отримали увагу, Aave та інші впровадили RWA як заставу
• 2021 рік: MakerDAO приєднується до ринку RWA
• 2022 рік: традиційні фінансові установи починають вкладати в RWA

Швидке розширення (2023 до сьогодні )

• Великі компанії з управління активами починають пробувати RWA
• Регулятори поступово залучаються, розробляючи відповідні рамки

3. Основні сфери застосування RWA

сектор нерухомості

Проекти, такі як Tangible, Landshare тощо, підвищують ліквідність нерухомості та знижують поріг інвестицій через токенізацію.

Фіатні гроші в стейблкоїни

Стабільні монети, такі як USDT, токенізують фіатні валюти, стаючи активами з низькою волатильністю в екосистемі DeFi.

ринок кредитування

RWA розширила діапазон активів, які можна заставити, надаючи підприємствам більше фінансових каналів.

облігації та цінні папери

Проекти такі як Maple Finance та Securitize сприяють онлайновій емісії та торгівлі облігаційними цінними паперами.

4. Розмір ринку RWA

Станом на кінець 2023 року, TVL, пов'язаний з RWA, досяг 63 мільярдів доларів США, що на 6000% більше в річному обчисленні. Багато агентств прогнозують, що загальна капіталізація RWA досягне 16 трильйонів доларів США до 2030 року.

5. Проект екосистеми RWA

Центрифуга

Надаємо протокол фінансування децентралізованих активів, об'єднуючи DeFi-кредитування та реальні активи.

Фінанси ОНДО

Зосереджуючись на токенізації державних облігацій США, пропонуємо продукти USDY, OUSG та інші.

BlackRock BUIDL

Перший токенізований ETF фонд Ethereum, запущений BlackRock.

6. Підсумок

RWA має на меті забезпечити взаємодію між реальними активами та активами на блокчейні, розмиваючи межі між DeFi та традиційними фінансами. Основна увага приділяється таким сферам, як цінні папери, нерухомість, кредитування та стейблкоїни. Хоча перспективи широкі, вимоги щодо регуляторної відповідності є суворими, інвестиції все ще потребують обережності.