Від скарбниці до ліквідності платформи: аналіз повноцінного рішення ліквідності StakeStone

Прихід епохи багатьох ланцюгів приніс нові можливості, а також нові виклики. З просуванням хвилі модульності, від концепції багатьох ланцюгів Cosmos і Polkadot до процвітання екосистеми Ethereum L2, і до появи різних застосункових ланцюгів, екосистема блокчейн переживає безпрецедентний розвиток у розмаїтті. Однак це різноманіття також викликало складну проблему — надмірну фрагментацію Ліквідності.

Згідно зі статистикою платформи даних, лише на Ethereum L2 є понад сотні. Ця різноманітність, хоч і приносить більше можливостей для екосистеми блокчейну, але також призводить до серйозного розподілу ліквідності. З 2024 року ліквідність не лише розподіляється на Ethereum і L2, а навіть серйозно ізольована в спеціалізованих екосистемах нових публічних блокчейнів та застосункових блокчейнів. Це явище фрагментації не лише ускладнює дії користувачів, але й значно обмежує подальший розвиток DeFi та застосунків на блокчейні.

Для Ethereum та L2 ліквідність не може вільно циркулювати, що знижує капітальну ефективність і обмежує потенціал розвитку екосистеми на ланцюзі. Для нових публічних блокчейнів це означає, що витрати на міграцію та бар'єри входу є високими, ускладнюючи створення ліквідної екосистеми з нуля, що перешкоджає розширенню екосистеми. Іншими словами, тенденція "зростання ентропії" в епоху багаточанковості стає найбільшою перешкодою для процвітання багаточанкової мережі.

У цьому контексті користувачі та розробники з нетерпінням сподіваються, що кошти зможуть ефективно проходити через DEX, кредитування та інші ланцюгові протоколи на будь-якій мережі, розриваючи бар'єри між мережами і покращуючи досвід користувачів. Особливо в нових екосистемах публічних ланцюгів, які виникають поза екосистемою Ethereum, можливості отримання прибутку в цих нових екосистемах часто мають високу привабливість; користувачі повинні мати можливість легко переносити активи з Ethereum або інших ланцюгів у ці нові екосистеми, щоб брати участь у їхніх DeFi-протоколах, ліквіднісному видобутку або інших можливостях отримання прибутку.

Для користувачів, незалежно від комбінацій, Ліквідність завжди є ключовою. Тому, якщо Ethereum та багатоланцюгова екосистема повинні продовжувати розширюватися та процвітати, терміново необхідно ефективно інтегрувати розподілені по багатьом ланцюгам та багатьом платформам Ліквідність ресурси. Це вимагає створення єдиної технологічної рамки та стандартів для протистояння "зростанню ентропії", щоб надати багатоланцюговій екосистемі ширшу застосовність, Ліквідність та масштабованість.

Ця потреба та бачення "єдності" створюють простір для розвитку повноцінної ліквіднісної інфраструктури, такої як StakeStone LiquidityPad. Як інноваційна платформа випуску продуктів ліквіднісного скарбниці, StakeStone LiquidityPad має на меті допомогти новим публічним блокчейнам та прикладним блокчейнам ефективно інтегрувати міжланцюгові ліквідні ресурси, розбити ліквідні острови та сприяти ефективному обігу капіталу, пропонуючи індивідуалізовані рішення для збору ліквідності.

Станом на сьогодні, StakeStone LiquidityPad заблокував понад 540 мільйонів доларів коштів, в ньому бере участь понад 120 тисяч унікальних адрес в мережі. Ці дані не лише підтверджують визнання ринку цієї платформи, але й відображають сильний попит користувачів на рішення з ліквідності для всього блокчейну.

StakeStone з самого початку націлений на інфраструктуру ліквідності для всієї мережі, поступово створюючи ескіз своєї мережі ліквідності через запуск продуктів-скарбниць у співпраці з різними новими публічними блокчейнами. Як продукт-скарбниця, запущений у співпраці з Plume, так і StakeStone скарбниця, що була створена у співпраці з Berachain, є попередніми спробами StakeStone в різних екологічних сценаріях, які не тільки забезпечили термінову підтримку ліквідності для екосистем нових публічних блокчейнів, але й заклали основу для будівництва інфраструктури ліквідності StakeStone для всієї мережі.

StakeStone LiquidityPad є більш всеосяжною, гнучкою та кастомізованою платформою для збору та управління Ліквідністю на всіх ланках, що знаменує собою перехід StakeStone від "пірингових" рішень щодо Ліквідності до "поєднаних" мереж Ліквідності. Як інфраструктура для Ліквідності на всіх ланках, StakeStone прагне з'єднати ліквідні активи на основній мережі Ethereum з вимогами до ліквідності нових публічних ланцюгів та екосистем L2.

StakeStone LiquidityPad пропонує індивідуальні рішення для проектів на різних етапах:

1. Для проектів, які ще не запустили основну мережу, StakeStone LiquidityPad підтримує залучення ранньої ліквідності, необхідної для холодного старту, шляхом публікації попереднього депозитного сховища на основній мережі Ethereum. Ці кошти можуть бути використані для надання ліквідності у DeFi протоколах, підтримки ліквідності у RWA протоколах та інвестицій у активи RWA.

2. Для проектів, які вже мають запущену основну мережу, StakeStone LiquidityPad підтримує налаштування сховища для специфічних сценаріїв Ліквідності, щоб допомогти екосистемі проекту досягти швидкого зростання. Це включає в себе надання підтримки Ліквідності для DeFi протоколів, а також надання індивідуальних рішень з Ліквідності для спеціальних сценаріїв.

Основна цінність StakeStone LiquidityPad полягає не лише в вирішенні проблеми ліквіднісної ізоляції нових публічних блокчейнів і прикладних ланцюгів, але й у формуванні "всесвітнього ліквіднісного маховика" завдяки його унікальному механізму, який об'єднує багатоактивний дохід і повторне вивільнення ліквідності.

Користувачі, які вносять активи через StakeStone LiquidityPad, отримують LP Token, які не лише є підтвердженням прав користувача в екосистемі нових публічних блокчейн, але й ключем до отримання множинних доходів. Внесені користувачем активи безпосередньо беруть участь у винагородах за ліквідність нової екосистеми блокчейн, а також в аеродропах токенів управління, при цьому автоматизовані стратегії StakeStone допомагають користувачам ефективно захоплювати ці локальні доходи.

Крім того, LP Token має високу фінансову компоновність, користувачі можуть безперешкодно підключатися до фінансових установ DeFi на Ethereum за допомогою LP Token, що дозволяє ще більше звільнити потенціал ліквідності. Наприклад, користувачі можуть надавати ліквідність або торгувати на DEX, використовувати платформи для позик під заставу, або продавати прибуток через прибуткові протоколи.

Цей механізм не лише дозволяє активам користувачів повторно використовуватися в кількох екосистемах для максимізації прибутків, але й суттєво знижує бар'єри для участі у нових екосистемах, що дозволяє більшій кількості користувачів ефективно брати участь у місцевому захопленні прибутків нових публічних ланцюгів.

З оновленням StakeStone LiquidityPad він може краще з'єднувати нові екосистеми, які перебувають на етапі холодного старту, з зрілими екосистемами різних сценаріїв доходу. З одного боку, він допомагає новим публічним блокчейнам залучати холодні стартові кошти на основній мережі Ethereum, отримуючи необхідну для раннього розвитку підтримку ліквідності "з 0 до 1"; з іншого боку, завдяки ресурсам, які розвиваються і зростають, надмірний дохід на нових публічних блокчейнах буде повертатися на основну мережу Ethereum з розвиненими фінансовими послугами для торгівлі, реалізуючи повний цикл усіх ресурсів.

У майбутньому, з прискореним розширенням багатоплатформенної екосистеми, StakeStone LiquidityPad має стати ключовим вузлом, що з'єднує нові публічні блокчейни з зрілими ринками, надаючи користувачам та сторонам протоколу більш ефективні та справедливі рішення щодо ліквідності. Від "ентропійного" виклику ліквідності до "ліхтарного двигуна" екосистемного процвітання, переосмислюючи інфраструктуру ліквідності Web3, це не тільки неминучий шлях StakeStone до подальшого вдосконалення теми ліквідності для всієї мережі, але й оптимальне рішення для сприяння зрілості багатоплатформенної екосистеми.