Токенізація реальних світових активів: базова логіка та шляхи реалізації масового застосування

Токенізація активів означає процес вираження активів у формі токенів на програмованій блокчейн-платформі. Як правило, активи, які можуть бути токенізовані, поділяються на матеріальні та нематеріальні. Ця технологія, що переносить активи, які зафіксовані в традиційних бухгалтерських системах, на спільну програмовану бухгалтерську платформу, є руйнівною інновацією для традиційної фінансової системи і навіть вплине на майбутню фінансову та валютну систему людства.

Для традиційної фінансової системи значення токенізації реальних світових активів полягає у створенні цифрового представлення реальних світових активів на блокчейні, що розширює переваги технології розподіленого реєстру для широкого спектра класів активів для обміну та розрахунків. Фінансові установи підвищують ефективність, приймаючи технології децентралізованих фінансів, використовуючи смарт-контракти для заміни "обчислювальних" етапів у традиційних фінансах, автоматично виконуючи різні фінансові транзакції відповідно до встановлених правил і умов, підвищуючи програмованість. Це не лише знижує витрати на працю, а й у певних ситуаціях може надати підприємствам нові можливості, особливо забезпечуючи інноваційні рішення для проблем фінансування малих і середніх підприємств, що відкриває для фінансової системи дуже перспективні можливості.

Майбутніми ключовими напрямками розвитку токенізації активів реального світу стане створення нової фінансової системи на базі дозволених ланцюгів, яку просуватимуть традиційні фінансові установи, регулятори та центральні банки. Для реалізації цієї системи необхідні обчислювальні системи ( технології блокчейн ) + не обчислювальні системи ( такі як правова система ) + система ідентифікації в ланцюзі + законна валюта в ланцюзі ( цифрова валюта центрального банку, токенізовані депозити, законні стабільні монети ) + розвинута інфраструктура ( гаманці з низьким порогом входу, оракули, міжланцюгові технології тощо ).

Первая принципиальная основа блокчейна

Блокчейн - це перший ефективний технологічний засіб, який підтримує цифровізацію контрактів після розвитку комп'ютерних технологій та мереж. Блокчейн по суті є платформою для цифрових контрактів, а контракт є основною формою вираження активів, токен - це цифровий носій активів після формування контракту, тому блокчейн став ідеальною інфраструктурою для цифрового вираження активів / вираження у токенах.

Блокчейн як розподілена система, що підтримується кількома сторонами, підтримує створення, верифікацію, зберігання, передачу та виконання цифрових контрактів, а також інші пов'язані операції, вирішуючи проблему довіри. Як "обчислювальна система", блокчейн може задовольнити людську потребу в "повторюваності процесу та перевірності результату", тому децентралізовані фінанси стали "обчислювальним" нововведенням у фінансовій системі, замінивши "обчислювальну" частину фінансових операцій. Автоматичне виконання дозволяє знизити витрати та підвищити ефективність, а також забезпечити програмованість. Проте "необчислювальна" частина, що базується на людському сприйнятті, блокчейн не може замінити. Тому нинішня децентралізована фінансова система не охоплює кредитування. Беззаставне кредитування на основі кредиту наразі не реалізоване в поточній децентралізованій фінансовій системі. Причинами цього є відсутність у блокчейні системи ідентифікації "ідентичності стосунків", а також відсутність правової системи, що забезпечує права обох сторін.

Дисруптивність токенізації активів для традиційних фінансів

Програмованість та прозорість токенізації активів мають величезний вплив на традиційну фінансову систему. Прозорість, яку забезпечує блокчейн-платформа, не лише знижує фінансові ризики та проблеми інформаційної асиметрії в традиційній фінансовій системі, але й програмованість токенізації відкриває нам двері, які роблять можливими багато дій, що важко реалізувати в традиційній фінансовій системі, суттєво зменшуючи витрати на необхідне ручне втручання та участь третіх сторін. Це не лише значно підвищує ліквідність та комбінованість фінансових послуг, але й створює простір для інновацій, маючи потенціал для виникнення безпрецедентних типів фінансових продуктів.

Ключові фактори для реалізації масштабного застосування токенізації активів

Система законодавства та ліцензійний ланцюг

Правове регулювання та відповідність є однією з необхідних умов, більшість активів, які потребують токенізації, знаходяться в руках традиційних фінансових установ, а для установ відповідність є необхідною умовою, яка потребує використання ряду правових заходів для захисту інвесторів від шахрайства та зловживань, боротьби з фінансовими злочинами та кіберзлочинами, захисту приватності інвесторів, забезпечення виконання певних мінімальних стандартів учасниками ринку та надання механізму регресу у разі виникнення проблем. І лише з правовою системою в забезпеченні, використання ліцензованих/приватних блокчейнів може відповідати вимогам ефективного виконання законодавства та регулювання в різних юрисдикціях.

Система ідентифікації та захисту конфіденційності

Для досягнення ефективного регулювання концепція "реляційної ідентичності", яка може підтримувати соціальні зв'язки та кредитну систему, відіграє надзвичайно важливу роль у системі ідентичності на блокчейні. Поєднання цієї системи ідентичності з технологіями захисту приватності є ключем до надання та управління цифровою ідентичністю за нагляду та уповноваження з боку урядів та регуляторних органів. Деконцентровані ідентифікатори W3C (DID) та перевіряються сертифікати (VC) можуть відігравати важливу роль. Ці стандарти надають спосіб, через який особи та організації можуть контролювати свою ідентифікаційну інформацію, одночасно забезпечуючи цілісність та перевіряність інформації. У майбутньому поєднання технології нульових знань також відкриває нові можливості для посилення конфіденційності, безпеки, відповідності та прозорості користувачів.

наявнісні валюти на блокчейні

Токенізовані законні гроші на блокчейні, такі як цифрові валюти центральних банків та токенізовані депозити, є невід'ємною частиною. На відміну від сучасної системи стейблкоїнів, стейблкоїни не є самими грошима, а є своєрідними "ваучерами" на гроші на блокчейні, і їх важко широко використовувати в реальних комерційних діях. Законні гроші на блокчейні відкривають абсолютно нові двері для впровадження токенізаційних технологій у реальних сценаріях застосування, що дає їм більш широкий простір для застосування та практичну цінність.

Оракул і міжмережевий протокол

Взаємодія між блокчейнами та безпека передачі інформації є особливо важливими. З розвитком новітніх технологій міжланцюгового зв'язку, таких як міжланцюговий комунікаційний протокол (CCIP), запущений Chainlink, а також співпрацею з традиційними фінансовими установами, ми можемо спостерігати закладення фундаменту для багатоланцюгової структури майбутнього та масового застосування токенізації реальних світових активів.

низькопороговий гаманець

Гаманець як вхід у Web3 та перепустка, виконує в світі Web3 не лише традиційну функцію управління активами, але й є необхідним інструментом, який виконує місію взаємодії з блокчейном та смарт-контрактами. Проте на даний момент поріг входу в використання гаманця є надто високим для нових користувачів, додатково до цього, хакери завдають шкоди, часті випадки крадіжки активів, тому багато людей залишаються за бортом. Лише зниження порогу входу в використання гаманців може принести більше нових користувачів та сприяти масовому застосуванню та вибуху екосистеми.

Перспективи майбутнього

З посиленням уваги та визнання технологій блокчейн та токенізації з боку традиційного фінансового сектору та урядів країн, а також з постійним вдосконаленням інфраструктурних технологій блокчейн, блокчейн рухається до інтеграції з традиційними світовими структурами та вирішення реальних проблем у реальних сценаріях застосування, надаючи практичні рішення для конкретних ситуацій, а не обмежуючись "паралельним світом", віддаленим від реального життя.

Токенізація реальних світових активів стане ключовим застосуванням, яке призведе блокчейн до масштабів у десятки трильйонів, її потенціал може вплинути на всю фінансову та монетарну системи людства. Токенізуючи реальні активи та використовуючи токени на блокчейн-платформі, можна значно підвищити ефективність, знизити витрати, створити ринок, що працює 24 години на добу безперервно, забезпечити програмованість, автоматичне виконання, прозорість, відстежуваність, комбінованість, захист конфіденційності, наділити підприємства можливостями, глобальну ліквідність, вирішити проблеми довіри, автономність ідентичності, а також потенційні нові сценарії застосування.

Наразі багато країн світу активно просувають законодавчі та регуляторні рамки у сфері блокчейн-технологій. Тим часом інфраструктура блокчейн, така як гаманці, кросчейн-протоколи, оракули, різноманітне проміжне програмне забезпечення тощо, швидко вдосконалюється, цифрові валюти центральних банків постійно впроваджуються у практику, а також з'являються нові стандарти токенів, здатні виражати більш складні типи активів, у зв'язку з розвитком технологій захисту конфіденційності, особливо з продовженням розвитку технології нульових знань та поступовим вдосконаленням системи ідентифікації на блокчейні, здається, ми перебуваємо на порозі масового впровадження блокчейн-технологій.