Аналіз RWA: фінансові гіганти активно інвестують, чи чекає ринок криптоактивів новий булран?

Народження феноменальних компаній або проектів часто є наслідком зміни обмежень ринку та прориву стелі. З появою нових ринкових просторів не лише деякі торгові платформи, а й такі традиційні фінансові установи, як Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens, а також деякі провідні протоколи DeFi активно займаються сегментом RWA. Здається, що RWA націлена на ринок з додатковою вартістю в трильйони, намагаючись прокласти новий шлях на традиційному фінансовому ринку, вливши в DeFi ринок велику ліквідність та широкі можливості.

Нещодавно на соціальних медіаплатформах відбулася онлайн-трансляція на тему "RWA-стан і тенденції майбутніх 10 трильйонів доларів". Ця подія об'єднала кількох експертів галузі, які детально обговорили важливість RWA, механізми його роботи, умови вибуху, токенізацію та стратегії розміщення.

Чудові думки

• Традиційні фінансові установи мають переваги в галузі RWA, оскільки рідна екосистема блокчейну має обмежене розуміння цього.
• RWA є мостом і інструментом, який з'єднує реальний світ і світ шифрування, і є важливим кроком у двосторонньому інтегрованому розвитку.
• Операція з кредитами та комплаєнсом у децентралізованій системі є єдиним виходом DeFi для інтеграції RWA.
• Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, дуже підходить для розвитку RWA, оскільки місцеві інвестори більше схильні до матеріальних активів та прив'язаних активів.

Основні обговорювані теми

Важливість RWA

Співзасновник певної платформи контенту Криптоактивів зазначив, що RWA представляє собою злиття традиційного фінансового світу та світу шифрування, що є розвитком, який зрадіють фахівці галузі. Ця концепція, ймовірно, стане новим наративом наступного булрану.

Генеральний директор однієї фінансово-технологічної компанії вважає, що традиційна фінансова сфера завжди не бажає пропустити нові можливості, що суттєво відрізняється від традиційної промисловості. Розвиток технології блокчейн є незаперечним трендом. Логіка фінансової галузі завжди полягає в хеджуванні, участь у цій потенційно руйнівній галузі є формою хеджування, особливо коли об'єктом руйнування може бути сама традиційна фінансова система.

Визначення та механізм роботи RWA

Засновник певної інвестиційної установи визначив RWA як токенізацію активів реального світу, що складається з трьох етапів: цифровізація активів, стандартизація даних та токенізація надійних даних. Він вважає, що RWA є мостом і інструментом, який з'єднує реальний світ і світ криптоактивів, а також важливим кроком до двостороннього інтеграційного розвитку.

Інший експерт класифікує RWA на три основні категорії: активи, які вже є цінними паперами поза ланцюгом; нестандартні фінансові активи поза ланцюгом (такі як боргові зобов'язання, приватний капітал, частки у приватних фондах тощо); а також споживчі права, які не мають фінансових властивостей.

Перспективи та виклики розвитку RWA

Експерти вважають, що RWA може стати одним з важливих наративів у наступній індустрії криптовалют, але не єдиним. Вибух цього напрямку головним чином залежить від визначеності регулювання. Якщо традиційні фінансові кошти зможуть увійти в індустрію блокчейн, RWA отримає більше простору для розвитку.

У процесі токенізації RWA найважливішим фактором є встановлення кредиту. Концепція децентралізації в рідній екосистемі блокчейну не підходить для сфери RWA. Експерти підкреслюють, що фінанси базуються на кредиті, а кредит походить із здібностей. Ядро RWA полягає в тому, як передати демонстративний кредит з офлайну в онлайн.

Поєднання RWA та DeFi

Експерти вважають, що для поєднання DeFi з RWA спочатку необхідно зосередитися на кредитних питаннях і розглянути, як забезпечити ефективну і прозору діяльність. Операція з кредитом і відповідністю в децентралізованій структурі вважається єдиним шляхом, яким DeFi може підключитися до RWA.

DeFi може надати RWA токенам фінансові послуги на основі смарт-контрактів, такі як кредитування, надання ліквідності та торгівля деривативами. Щоб зайнятися RWA сегментом, потрібно створити безпечну та надійну платформу смарт-контрактів і інтегруватися з DeFi екосистемою для сприяння використанню та ліквідності RWA токенів.

Переваги Гонконгу

Експерти зазначають, що Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, дуже підходить для розвитку RWA. Інвестори з Гонконгу більше схильні до матеріальних активів і прив'язок, що забезпечує хороше середовище для розвитку RWA. Крім того, дружня регуляторна політика Гонконгу та різноманітний портфель фінансових продуктів також надають потужну підтримку розвитку RWA.

В цілому, RWA як міст між традиційними фінансами та світом криптоактивів отримує все більше уваги з боку фінансових гігантів і проектів блокчейн. З розвитком технологій та чіткістю регулювання, RWA має потенціал принести більше інновацій у фінансову індустрію, запропонувавши інвесторам нові можливості для інвестування та отримання прибутку. Однак, у цьому процесі, як побудувати надійну кредитну систему, вирішити технічні та юридичні питання, а також як глибоко інтегруватися з екосистемою DeFi, залишаються викликами, які потребують постійної уваги та вирішення.