Огляд ринку криптоактивів за перший квартал 2025 року: аналіз розвитку екосистеми Децентралізованих фінансів та показників бірж

На початку 2025 року ринок криптоактивів пережив період спаду, який різко контрастував з розквітом наприкінці 2024 року. У першому кварталі загальна ринкова капіталізація криптоактивів знизилася на 18,6%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США, що є значним падінням порівняно з піком у 3,8 трильйона доларів США, досягнутим 18 січня. Активність на ринку також знизилася, середньоденний обсяг торгів зменшився на 27,3% і склав 146 мільярдів доларів США.

У умовах загального зниження ринку біткойн зміцнив свою домінуючу позицію, наприкінці першого кварталу його частка на ринку досягла 59,1%, що є найвищим рівнем з початку 2021 року. Незважаючи на те, що біткойн у січні досягнув нового рекорду в 106,182 долара, наприкінці кварталу він знизився до 82,514 долара, що становить зниження на 11,8%.

Вісім основних моментів ринку криптоактивів у першому кварталі 2025 року

1. Загальна капіталізація криптоактивів знизилася на 18,6%, раніше досягнувши 3,8 трильйона доларів США в річному максимумі
2. Домінуюча позиція біткоїна на ринку зросла до 59,1%
3. Квартальне падіння біткоїна на 11,8%, показник гірший за золото та державні облігації США
4. Ціна Ethereum різко впала з 3,336 доларів до 1,805 доларів, втративши зростання за весь 2024 рік.
5. Хвиля Meme монет різко охолола, середня добова кількість нових токенів, розгорнуті на платформі Pump.fun, знизилася на 56,3%
6. Обсяг спотових торгів централізованих бірж за квартал досяг 5.4 трильйона доларів, що на 16.3% менше в порівнянні з попереднім періодом.
7. Solana зберігає домінуючу позицію на ланцюговій біржі DEX, займаючи 39,6% від загального обсягу торгів у першому кварталі.
8. Загальний обсяг заморожених коштів у багатоланкових Децентралізованих фінансах (TVL) зменшився на 48,9 мільярда доларів, падіння на 27,5%

Зміна частки ринку

Ринкова домінантність біткоїна зросла на 4,6 процентних пунктів у першому кварталі, досягнувши 59,1%. Частка ринку стейблкоїнів трохи зросла, Tether (USDT) склала 5,2%, USDC знову обігнав Dogecoin (DOGE), піднявшись на сьоме місце. Частка ринку Ethereum (ETH) різко знизилася на 3,9 процентних пунктів до 7,9%, що є найнижчим показником з кінця 2019 року. Загальна частка інших альткоїнів знизилася на 3,5 процентних пунктів до 15,7%. XRP та BNB є кількома основними токенами, які зберегли стабільну частку ринку.

Порівняння продуктивності активів

У першому кварталі 2025 року золото стало найкращим класом активів з ростом на 18%. Біткойн разом із ризиковими активами, такими як Nasdaq і S&P 500, знизився, причому Nasdaq і S&P 500 впали на 10,3% і 4,4% відповідно. Індекс долара (DXY) знизився на 4,6%, а японська єна та євро щодо долара підвищилися на 5,2% та 4,5% відповідно.

Ринкова продуктивність Ethereum

Ефір у першому кварталі показав погані результати, ціна обвалилася з 3,336 доларів до 1,805 доларів, квартальний спад склав 45,3%, що стерло всі прирости 2024 року. Щоденний обсяг торгівлі знизився з 30 мільярдів доларів у четвертому кварталі 2024 року до 24,4 мільярдів доларів.

Ринкові тенденції Meme монет

На початку року політичні пов'язані Meme монети викликали хвилю ажіотажу, кількість нових токенів, розгорнутих на платформі Pump.fun, досягла історичного максимуму в 72 000 на день. Однак, після того, як сталося падіння цін на один з токенів, що привернув багато уваги, популярність Meme монет різко знизилася. Наприкінці кварталу кількість нових токенів, розгорнутих на платформі Pump.fun, зменшилася до 31 000 на день, що на 56,3% менше, ніж під час піку.

Біржа ринкових показників

У першому кварталі 2025 року загальний обсяг спотових торгів на десяти найбільших централізованих біржах (CEX) склав 5,4 трильйона доларів, що на 16,3% менше в порівнянні з попереднім кварталом. Одна з торгових платформ продовжує підтримувати домінуючу позицію на ринку, її частка в березні становила 40,7%, але її місячний обсяг торгів знизився з понад 1 трильйона доларів у грудні минулого року до 5887 мільярдів доларів. HTX є єдиною з десяти бірж, яка досягла квартального зростання, обсяг торгів зріс на 11,4%. Інші основні біржі зазнали зниження обсягу торгів у межах від 1,8% до 34%.

Ринок DEX

Solana продовжує займати домінуючу позицію в торгівлі на ланцюгових DEX з кінця 2024 року, зайнявши 39,6% загального обсягу торгів у першому кварталі 2025 року. Її квартальний обсяг торгів зріс з 217 мільярдів доларів до 293,7 мільярдів доларів, що становить приріст 35,3%. У січні, під впливом політично пов'язаного буму Meme-коінів, Solana на деякий час займала 52% частки в торгівлі на ланцюгу. Але з відходом популярності Ethereum у березні знову повернувся на перше місце, зайнявши 30,1% частки ринку, тоді як Solana знизилася до 23,4%.

Розвиток екосистеми Децентралізованих фінансів

У першому кварталі 2025 року загальний обсяг заблокованих коштів у багатоланкових Децентралізованих фінансах (DeFi) знизився на 27,5%, з 177,4 мільярда доларів США в кінці 2024 року до 128,6 мільярда доларів США. Ethereum зазнав найбільших втрат, його частка TVL знизилася з 63,5% на початку року до 56,6% наприкінці кварталу, а загальний обсяг TVL зменшився з 112,6 мільярда доларів США до 72,7 мільярда доларів США. TVL Solana та Base також значно знизилися, відповідно на 23,5% та 15,3%. Новий Berachain швидко виріс після запуску 6 лютого, досягнувши TVL у 5,2 мільярда доларів США наприкінці кварталу, ставши шостою найбільшою екосистемою DeFi.