MicroStrategy успішно потрапив до індексу Nasdaq 100, акції з концепцією Біткойн досягли значної віхи

Нещодавно офіційно опубліковано результати щорічної реорганізації індексу Nasdaq 100. Варто зазначити, що компанія MicroStrategy (MSTR), яка самостійно називає себе компанією Біткойн і в цьому році продемонструвала стрімке зростання, буде включена до цього індексу, ставши однією з 75 найбільших нефінансових компаній Nasdaq. Ця зміна значно підвищить експозицію індексу Nasdaq 100 до Біткойн, одночасно надаючи MSTR можливість отримати десятки мільярдів доларів пасивних інвестицій.

Наразі індекс Nasdaq 100 охоплює найбільші нефінансові компанії, які торгуються на біржі Nasdaq, серед яких Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla та Costco, а також інші провідні компанії на ринку.

Деякі експерти з аналізу даних вважають, що включення MicroStrategy до індексу Nasdaq 100 може стати важливою подією 2024 року, слідом за американським спотовим ETF на Біткойн. Ці фонди зазвичай регулярно купують за різними ціновими рівнями, що збільшує нову групу покупців для MSTR. Хоча Майкл Сейлор, ймовірно, продовжить розмивати акціонерний капітал шляхом випуску акцій за ринковою ціною, розширення бази покупців компенсує цей вплив.

Деякий аналітик ETF прогнозує, що вага MicroStrategy в цьому індексі може досягти 0,47%, ставши 48-м за величиною активом. Ця вага відповідає приблизно 2,1 мільярда доларів США, витрачених на купівлю через усі ETF, що відстежують цей індекс, загальна вартість яких становить 451 мільярд доларів США. Однак це оцінка не включає SMA, CIT або будь-які активні стратегії, тому фактичні цифри можуть бути вищими.

Проте, також є експерти, які попереджають, що статус MicroStrategy в цьому індексі може бути недовговічним. Оскільки вартість компанії в основному походить від її володінь Біткойном, а не від реальної операційної діяльності, її можуть повторно класифікувати як фінансову компанію в березні наступного року. Засновник MicroStrategy Майкл Сейлор раніше заявляв, що планує перетворити компанію на "Біткойн-банк", що ще більше розмиває її позицію як технологічної компанії.

Ринкова думка вважає, що найбільший ETF на даний момент може розглянути можливість включення MSTR для підтримки конкурентоспроможності. Якщо ця тенденція продовжиться, мільйони інвесторів опосередковано інвестують у Біткойн, що створить позитивний зворотний зв'язок.

Результати реорганізації індексу Nasdaq 100 та відповідних ETF наберуть чинності 23 грудня перед відкриттям біржі.

Огляд стратегії Біткойн MicroStrategy

З середини 2020 року компанія MicroStrategy під керівництвом свого співзасновника та голови Майкла Сейлора почала інвестувати в Біткойн для хеджування ризиків інфляції. Спочатку компанія використовувала готівку для придбання, а потім перейшла до збільшення своєї купівельної спроможності шляхом випуску та продажу акцій, а також конвертованих облігацій.

Ця стратегія, разом із різким зростанням вартості Біткойн, дозволила акціям MicroStrategy перевершити всі основні американські акції, включаючи провідні компанії у сфері штучного інтелекту. З серпня 2020 року акції MicroStrategy зросли більш ніж на 2500%, тоді як за той же період Біткойн зріс приблизно на 660%.

Станом на 8 листопада 2024 року, ця компанія, що має штаб-квартиру у Вірджинії, володіє 423,650 Біткойнами, загальна вартість покупки складає 25.6 мільярдів доларів, середня вартість становить 60,324 доларів за монету. Наразі MicroStrategy є найбільшою публічною компанією за обсягом володіння Біткойнами, за винятком однієї компанії з управління активами.

MicroStrategy також інноваційно запропонувала концепцію "BTC доходності", щоб оцінити ефективність своєї стратегії придбання Біткойнів. Цей показник відображає відсоткові зміни кількості Біткойнів, що належать компанії на акцію в різні моменти часу. Наприклад, станом на 17 листопада, якщо всі конвертовані боргові зобов'язання були б конвертовані в акції, то на 1000 акцій обігу припадало б 1.29 Біткойна, що на 41.8% більше, ніж 0.91 Біткойна наприкінці минулого року.

Нещодавно, дохідність BTC компанії MicroStrategy показала швидке зростання. Компанія в своїй заяві зазначила, що з початку року дохідність BTC досягла 26,4%, що є значним підвищенням в порівнянні з попередніми періодами. Компанія також встановила амбіційні цілі, плануючи з наступного року підвищити цей показник до діапазону від 4% до 8%.

Огляд індексу NASDAQ-100

Індекс NASDAQ 100 — це індекс, що складається з 100 найбільших нефінансових компаній, котрі торгуються на фондовому ринку NASDAQ, історія якого налічує з січня 1985 року. Цей індекс був запроваджений одночасно з індексом NASDAQ Financial 100, який складається з 100 найбільших фінансових акцій, що торгуються на NASDAQ. Ці індекси широко використовуються як еталони для фінансових продуктів, таких як опціони, ф'ючерси та фонди.

Індекс Nasdaq 100 щороку в грудні undergoes перезавантаження, дата коригування збігається з термінами виконання ф'ючерсів на індекс, опціонів на індекс, опціонів на акції та ф'ючерсів на окремі акції, цей день на ринку називають "четвертим днем відьом".

Цей індекс є основою інвестиційного тресту Invesco QQQ і має на меті забезпечити інвестиційні результати, що відповідають показникам індексу Nasdaq-100 (без урахування витрат). Крім того, похідні фінансові інструменти, засновані на індексі Nasdaq-100 та інвестиційному тресті Invesco QQQ, також торгуються на кількох біржах, що надає інвесторам різноманітні можливості для інвестування.