Дослідження блокчейн-експертів щодо інвестиційних перспектив крипторинку у 2025 році

Стив: зниження домінування ефіру, увага до продуктів, перевірених ринком

Портфоліо: Sui, Injective, Jito, Ethena, Azuki, Rootlets, Kumo

Конкуренція на платформі смарт-контрактів посилюється

Очікується, що частка ринку Ефіру знизиться до приблизно 30%. Притока нових користувачів призведе до різноманітних запитів, які Ефір не зможе задовольнити для всіх груп. Інші публічні блокчейни, такі як Sui, Solana і Injective, отримають більше уваги завдяки своїм перевагам. У сфері платформ смарт-контрактів важко сформувати ситуацію, де один гравець отримує все, конкуренція залишатиметься запеклою.

Зосередження на інноваціях перевірених напрямків

Біржі, стейблкоїни та публічні блоки — ці три основні напрямки все ще мають простір для розвитку. Проекти, такі як Ethena, відкривають нові потреби в сфері стейблкоїнів через диференційовані моделі. Технічна ітерація на перевірених напрямках також має велику цінність.

Справжня спільнота повинна пережити все разом

Більшість проектів заявляють про "обслуговування спільноти", але часто розглядають спільноту як вихід для ліквідності. Справжня спільнота потребує відчуття приналежності, яке набувається через спільний досвід, окрім економічних стимулів. Проекти, такі як Azuki, створили міцну основу спільноти, подолавши виклики. Проекти з такою основою спільноти демонструватимуть видатні результати.

Jay: зверніть увагу на проекти, що сприяють широкому впровадженню

Портфоліо: Solana, Sui, Jito, Ondo Finance, Ethena, Send, SOON Girl, MadLads, Kumo, SOON

Віртуальна машина поза EVM готова до дії

2024 рік стане ключовим поворотним моментом для розвитку не-EVM екосистем. Ланцюги, такі як Solana, демонструють результати, що перевершують екосистему Ethereum в DeFi та споживчих додатках. Все більше екосистем поступово звільняються від EVM-фреймворку, створюючи кастомізовані екосистеми. Не-EVM інфраструктура та її комбінаційні інновації отримають ширші можливості для розвитку.

Проекти RWA, які підкреслюють співпрацю Web2 та Web3

Токенізація є найбільшою цінністю Блокчейн. Проекти, такі як Ondo Finance, створюють цінність для двох типів інвесторів, встановлюючи партнерські відносини між екосистемами Web2 та Web3. Проекти, які глибоко розуміють особливості поза ланцюгом і на ланцюзі, а також реалізують органічне розширення та синергійні інновації, отримають більше уваги.

проект, який створює суттєву цінність для спільноти, є більш привабливим

Проекти, такі як Hyperliquid, демонструють важливість дружніх до спільноти проектів. Справжні дружні до спільноти проекти можуть забезпечити економічні вигоди та культурну ідентичність для спільноти. Проекти, такі як Legion та Echo, використовують ретельно продумані стратегії спільноти, щоб отримати високу увагу на етапі запуску.

Heechang：DeFi перебуває на етапі тривалого розвитку

Портфоліо: Ethena, LayerZero, Morpho, Ondo Finance, Uniswap

DeFi "гроші Лего" стають ще більшими

Комбінованість DeFi дозволяє різним протоколам об'єднуватися для створення складніших фінансових продуктів. Співпраця Morpho, MakerDAO, Spark та Ethena демонструє потенціал комбінованості DeFi у сприянні інноваціям фінансових інструментів. Комбінованість зрілих DeFi-протоколів прискорить розвиток.

Інфраструктура DeFi швидко розвивається

Проекти, такі як Uniswap, випускають свою інфраструктуру, щоб вирішити проблеми якості виконання, користувацького досвіду та інше. Проекти, такі як Ethena та LayerZero, мають потенціал для захоплення більшої вартості. Протоколи DeFi розширюють інфраструктуру, створюючи свої власні Rollup або розгортаючись на багатьох ланцюгах.

Злиття DeFi та традиційних фінансів поглиблюється

Фінансово-технологічні компанії та традиційні фінансові установи активно досліджують екосистему шифрування. Проекти, такі як Ondo Finance, тісно співпрацюють з фінансовими установами, щоб надати користувачам на блокчейні більш широкий спектр можливостей для отримання доходу. Інтеграція DeFi та традиційних фінансів буде продовжуватися з прискоренням.

Ingeun: Інфраструктура Блокчейн поза біткоїном готується до старту

Портфоліо: Ethereum, Solana, Ethena, Mantle, EigenLayer, Puffer Finance, Zircuit, EtherFi

Ефір та Solana як ключові інфраструктурні ланцюги

Незважаючи на виклики, Ethereum все ще зберігає провідну позицію і може зустріти відновлення. Solana, зосередившись на продуктивності та зручності для користувачів, залишається на передньому краї технологій та ринку. Обидва продовжать бути ключовими інфраструктурними ланками екосистеми Блокчейн.

Екосистема повторного стейкінгу продовжує зростати

Ринок Restaking у 2024 році досягне значного зростання, а у 2025 році ми побачимо "збільшення кількості учасників" та "розширення на інші L1 ланцюги". Конкуренція між постачальниками Restaking в екосистемі Ethereum посилиться, а такі ланцюги, як Bitcoin та Solana, також стануть основними напрямками для розширення Restaking.

Варте уваги новий Блокчейн проект

Ethena вирізняється серед доларових стейблкоїнів завдяки унікальній стратегії високих доходів та стабільності. Mantle швидко розвивається завдяки технологічним інноваціям, розширенню екосистеми та програмам стимулювання користувачів. Ці проекти мають надію продовжувати зростання у 2025 році.

Eren: Нові ролі на ринку Блокчейн та хвиля AI Agent, що визначає напрямок розвитку

Портфоліо: Virtuals Protocol, Axal, Tetsuo, відредаговані дослідження та розробки

Ланцюгова торгівля малими капіталізаціями стала каталізатором притоку коштів

Торгівля активами середнього та малого капіталізації в ланцюгу стане потужним каталізатором для залучення розрізнених коштів. Частка обсягу торгівлі DEX, ймовірно, продовжить зростати, нові наративи, які підходять для створення активів середнього та малого капіталізації, можуть постійно з'являтися. Методології побудови проектів, що інтегрують процеси фінансування, стануть основними.

Боротьба за виживання в епосі AI Agent

Здатні вижити проекти AI Agent будуть тими, які виходять за межі технологічної уяви, мають новаторські ідеї та не позбавлені практичної цінності. Комбінація DeFi та AI Agent вважається найбільш доцільним шляхом розвитку. Застосування AI Agent в автономному управлінні портфелем, покращенні користувацького досвіду та автоматизованій торгівлі стане ключовими прикладами.

Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid ведуть тренди

Портфоліо: Pudgy Penguins, Ethena, FARM, MIZUKI

Відродження DeFi: активація моделі перемикання витрат

Під впливом покращення регуляторного середовища кілька DeFi-протоколів активно розглядають впровадження моделі відкриття витрат. Це знаменує нову стадію відродження DeFi, яка зосередиться на сталих моделях, генерації стійкого доходу та повторній оцінці токенів DeFi.

Hyperliquid сприяє відновленню аерозольних розподілів та ICO

Успіх Hyperliquid встановив нові стандарти для майбутніх проектів Web3. Відродження моделі фінансування на основі спільноти, здається, неминуче. Модель аердропів має шанси на відновлення і може стати однією з вирішальних тем 2025 року. Принципи справедливості, прозорості та пріоритету продукту вплинуть на напрямок розвитку нового покоління проектів.