Memecoin Глибина аналізу: від жарту до 100 млрд ринкова капіталізація

Резюме

1. Після закінчення виборів у США та прориву біткоїна понад 100 тисяч доларів, Memecoin зустрічає літо;

2. Memecoin спочатку не був спрямований на спекуляції, народження DOGE відображає первісну ідею Meme: прямота, гумор та народні риси, і в основному використовується для благодійних цілей;

3. Новим трендом є те, що Memecoin поступово стає носієм підтримки та віри;

4. Наразі, з розвитком інфраструктури, Memecoin, поряд з різким зростанням кількості, також демонструє нову двосторонність;

5. Memecoin є складною інвестицією, яка потребує комплексного врахування наративу, спільноти, маркетингу, ризику, ринкової продуктивності та розумних коштів.

Вступ

Меми вже скрізь, але перетворення популярних елементів на валюту та активи, а також досягнення сотень чи навіть тисяч відсотків зростання - це унікальне явище Web3. У рік, коли біткойн перевищив 100 тисяч доларів, Memecoin спровокував символічне свято на крипторинку.

Дані показують, що з початку 2024 року Memecoin демонструє відмінні результати, індекс виріс з 1,2% на початку року до максимуму 372,9%, значно випереджаючи інші сегменти. Загальна ринкова капіталізація Memecoin зросла з 10 мільярдів доларів на початку року до понад 139 мільярдів доларів, кількість членів клубу з ринковою капіталізацією в 1 мільярд доларів зросла до 10. Провідні проекти показують вражаюче зростання, наприклад, PNUT досяг 1 мільярда доларів ринкової капіталізації всього за 11 днів.

Екосистема публічних блокчейнів також зазнала змін через Memecoin. У період з січня по листопад 2024 року Solana та Base займають половину інтересу інвесторів, стаючи двома публічними блокчейнами, які перевершили Ethereum, що тісно пов'язано з вибухом екосистеми Memecoin. Base швидко зростає завдяки своїм мем-особливостям, активні адреси з початку року зросли в 20 разів, випереджаючи інші L2 проєкти за кількома показниками.

Проте, суперечка навколо Memecoin ніколи не вщухає. Він здається таким, що представляє два екстремуми світу Web3: з одного боку, простий і грубий, але надзвичайно привабливий наратив про багатство, а також дух бунту криптокультури; з іншого боку, він підсилює стереотипи зовнішнього світу про безглуздість технологій і фінансові бульбашки.

У цій статті буде проаналізовано етапи розвитку Memecoin та спроба розкрити його двоїстість.

Перша частина Етапи розвитку Memecoin

Memecoin є токенізованим вираженням мемів або інших гумористичних подій, концепцій в Інтернеті. Вони є рідними активами блокчейну, які можна передавати, використовувати в блокчейн-додатках і торгувати на вторинному ринку. Озираючись на історію розвитку Memecoin, можна помітити, що швидкість зміни популярних проєктів дуже висока, з еволюцією в кількості, тематиці та позиції на ланцюгу, їх можна розділити на три етапи розвитку:

Перший етап: чорний гумор на прикладі DOGE

DOGE заклав культурний підмурівок Memecoin: відвертість, гумор та простота. У 2013 році двоє розробників поєднали популярний мем з собакою шиба-іну та криптовалюту, створивши DOGE. Він не покладається на грандіозні візії чи технологічні прориви, щоб привернути увагу, а відверто проголошує, що хоче стати "найцікавішим токеном у світі". Ця заява отримала вірусне поширення в спільноті Reddit, а роботи для чайових стали ранніми способами розповсюдження.

Підтримка Маска зробила DOGE відомим. У 2021 році він неодноразово згадував DOGE, що зробило його найкращим активом. Після цього, щоразу коли Маск публікував твіт, ціна DOGE зростала.

Ранні мемкоїни мали спільні риси:

1. Тематика в основному тварини, головним чином собаки та коти
2. Благодійність є початковим наміром, як DOGE, так і SHIB мають благодійні внески.
3. Відмовитися від незрозумілих термінів, зосередитися на чорному гуморі, покладатися на поширення в спільноті
4. Головним чином випускається на Ethereum

Другий етап: Виражальні носії Web3 культури

Типи Memecoin стали більш різноманітними, розширюючись від тваринних монет до монет знаменитостей, політичних монет, emoji-монет тощо. Новою тенденцією є те, що Memecoin поступово стає носієм підтримки та віри. Тим часом Solana завдяки високій продуктивності та низьким витратам стала основним майданчиком для Memecoin.

Духовний мемкоїн:

• BONK: відновлення інтересу до Solana, каталізатор активності в мережі
• BOME: бачення збереження культури мемів у блокчейні

Меммонет у стилі ICON:

• Політичні особи: такі як TRUMP, MAGA тощо
• Відомі особи: такі як KITTY(Roaring Kitty), GME

Третя стадія: новий модус Memecoin

З підвищенням вартості Memecoin та появою платформ для запуску токенів спостерігаються два напрямки:

1. Надзвичайно занурений ринок Memecoin
2. Поєднання з новим наративом, надання застосункової цінності

Платформи на кшталт Pump.fun сприяли різкому збільшенню кількості Memecoin, але також принесли багато проблем. Водночас з'являються "прикладні Memecoin", такі як DEGEN, який запустив L3 ланцюг, Floki, що займається кількома сферами. Введення ШІ вдихнуло нове життя в Memecoin, такі як LUM та GOAT.

Друга частина Двосторонність Memecoin

Антисерйозність, розмивання влади vs технічний нігілізм

Memecoin по суті є деконструктивістською монетою, що через креативну адаптацію популярної культури та мережевої культури, виражаючи гумор і іронію, створює унікальну привабливість. Хвиля Memecoin 2024 року спрямована на розмивання авторитету з Web2 на Web3.

Memecoin вважається протестом проти венчурного капіталу, але також викликає занепокоєння з приводу технологічного нігілізму. Чи вплине невдача технологічного наративу на інноваційний запал у сфері Web3? Крім того, Memecoin підриває авторитет гравців, але може зміцнити вплив KOL.

Низькі витрати та високий дохід vs фінансові бульбашки

Привабливість Memecoin походить з можливості швидко розбагатіти. Але реальність така, що 97% Memecoin зникли, середня тривалість життя складає лише 1 рік. Понад половина вважаються зловмисними проєктами, майже третина інвесторів повідомляють про втрати через шахрайство.

Економіка уваги vs Втрата контролю та короткочасність

Memecoin на основі уваги, включаючи:

1. Символічні форми поширення
2. Спільнота, що керує засобами поширення

Однак нестабільна увага може призвести до миттєвого обвалу вартості Memecoin. Деякі Memecoin мають термін дії, і як тільки популярність знижується, вони втрачають свою цінність. Надмірне прагнення до уваги також може призвести до розмивання меж.

Третя частина Як розпізнати якісний Memecoin

1. Наратив: потрібен підтримуючий наратив для вірусного поширення

2. Спільнота:

   • Перевірте реальну активність на соціальних платформах
   • Оцінка потенціалу спільноти та атмосфери "cult meme"

3. Маркетинг:

   • Оцінка сили просування KOL матриці та тенденцій поширення
   • Зверніть увагу на ефект знаменитостей

4. Оцінка ризиків:

   • Перевірте, чи знищено токени LP
   • Підтвердьте, чи відмовився розробник від права власності на смарт-контракт

5. Ринкова поведінка:

   • Оцінка очікуваної ринкової капіталізації
   • Оцінка ліквідності
   • Аналіз розподілу чіпів
   • Слідкуйте за цінами

6. Розумні кошти:

   • Відслідковувати дії "Розумних грошей"
   • Будьте обережні з проектами, які використовують сигнали розумних грошей для шахрайства

Принципи інвестування:

• Вміло користуватися технічними інструментами
• Контролюйте ризики, встановлюйте стоп-лосс
• Диверсифіковане інвестування активів

Заключення

Memecoin, як свято в крипто-світі, демонструє глибину термінології блокчейну, кидає виклик традиційній владі та стає силою, яку не можна ігнорувати. У другій половині 2024 року Memecoin поєднується з екосистемою Web3 та технологією ШІ, демонструючи новий потенціал. Ми очікуємо, що Memecoin, окрім духу бунту, принесе новий вигляд Web3.

Цей зміст лише для довідки, не є інвестиційною порадою. Інвестиції пов'язані з ризиком, рішення потрібно приймати обережно.