Криптоактиви ринковий звіт: Біткойн коливається вниз, макроекономічні фактори продовжують впливати

Цього тижня Біткойн (BTC) демонструє тенденцію до зниження коливань, з початку тижня з 97,676.53 доларів упав до 96,475.82 доларів на вихідних, загальний тижневий спад склав 1.23%. Незважаючи на це, BTC все ще торгується в діапазоні від 90,000 до 108,000 доларів, максимальна амплітуда склала 11.69%.

На початку тижня, під впливом тарифної політики країн Північноамериканської угоди про вільну торгівлю, BTC зазнав короткочасного різкого падіння, але швидко відновився. Це явище підкреслює характер BTC як ризикового активу в даний час, а не як захисної властивості цифрового золота.

Найбільші ринкові коливання цього тижня відбулися в понеділок, коли тиск коротких контрактів призвів до зростання добової волатильності BTC до 11,69%, що стало новим мінімумом з середини січня на рівні 91,178.01 доларів. Ця різка турбулентність призвела до втрат на спотовому ринку приблизно на 800 мільйонів доларів, тоді як втрати на ринку контрактів можуть сягнути сотень мільярдів доларів.

Протягом наступних кількох днів BTC продовжував коливатися поблизу 97 000 доларів. Незважаючи на те, що в п’ятницю з’явилося кілька макроекономічних негативних новин, ринок залишався відносно стабільним. Однак для того, щоб ринок знову набрав обертів, потрібна додаткова зовнішня підтримка.

Наразі BTC все ще торгується в діапазоні від 89 000 до 110 000 доларів, ціна коливається поблизу другої висхідної трендовой лінії, короткостроковий вибір напрямку стикається з викликами.

Макроекономічне середовище

Цього тижня відбувається багато макроекономічних подій. Хоча питання тарифів між країнами Північноамериканської угоди про вільну торгівлю тимчасово вирішено, ринок все ще стикається з подвійним тиском економіки та політики.

Дані про безробіття, опубліковані в п'ятницю, спричинили хаос на ринку, інвестори не можуть знайти правильний напрямок. Потім опитування споживачів Університету Мічигану показало, що через побоювання щодо інфляції споживча довіра впала до семимісячного мінімуму. Крім того, деякі політики заявили, що введуть взаємні мита для кількох країн.

Під впливом цих факторів індекс долара виріс до 108,31, що відображає занепокоєння ринку щодо погіршення прогнозів інфляції та підвищення процентних ставок. Три основні фондові індекси США впали більш ніж на 1%, втративши тижневий приріст.

Щодо облігаційного ринку, під впливом очікувань щодо відновлення інфляції, дохідність державних облігацій США зросла. Дохідність 1-річних державних облігацій зросла до 4.232%, а дохідність 10-річних державних облігацій наблизилася до 4.5%, що створює тиск на ринок акцій.

У такому невизначеному середовищі інвестори звертаються до ринку золота. Цього тижня лондонське золото досягло шеститижневого зростання, ціна піднялася до 2,861.81 доларів США за унцію, тижневе зростання становило 2.18%.

Наступного тижня ринок очікує публікації даних про CPI США за січень, а також слухання голови Федеральної резервної системи в Конгресі. Ці події стануть ключовими факторами, що вплинуть на рух BTC.

Аналіз ринкових даних

Цього тижня короткострокові та довгострокові власники загалом продали 176,682 Біт, що трохи більше, ніж минулого тижня, але все ще на нормальному рівні. У той же час обсяги торгів на біржах трохи зменшилися.

Ринок контрактів зазнав значних втрат, відкриті контракти втратили понад 10 мільярдів доларів, ставши найбільшим жертвою цього тижня в умовах волатильності.

Вливання в стабільні монети, спотові ETF на BTC і спотові ETF на ETH залишаються сильними, загальний обсяг вливань за тиждень становить 56,62 мільярда доларів. Серед них, вливання в стабільні монети склало 50,74 мільярда доларів, вливання в спотові ETF на BTC - 1,83 мільярда доларів, а вливання в спотові ETF на ETH - 4,05 мільярда доларів.

Варто зазначити, що приплив коштів у спотовий ETF на Біткойн протягом двох тижнів зменшився, що є однією з основних причин слабкої динаміки ціни Біткойн.

Згідно з даними двигуна eMerge, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625, що вказує на те, що ринок все ще перебуває в періоді зростання.