У першій половині 2025 року інвестиції в криптоактиви набирають популярності: ШІ стає новим фаворитом, інфраструктура користується попитом

У першій половині 2025 року ризикові інвестиції в криптоактиви переживуть переломний момент. Після двох років капітального стиску кошти знову масово надходять. Станом на кінець червня загальна сума фінансування криптоактивів, що була розкрита, перевищила 37 мільярдів доларів, угоди перевищили 150, охоплюючи всі етапи — від початкового раунду до IPO. Незважаючи на залишкову невизначеність регулювання та коливання цін на токени, впевненість установ та венчурних капіталістів у галузі вже впевнено повернулася.

Ключові тенденції

• У першій половині 2025 року загальна сума фінансування криптоактивів перевищить 37 мільярдів доларів, що стане одним з найбільш активних періодів останніх років.
• Великі фінансування підвищили середній обсяг угод до 2,48 мільйона доларів США, що демонструє відновлення довіри до зрілих платформ.
• Капітал переходить від споживчих застосувань до рішень з розширення, відповідної інфраструктури та крос-ланцюгових протоколів
• AI-проекти, пов'язані з криптоактивами, залучили близько 700 мільйонів доларів, ставши новим актуальним трендом
• Провідні інвестиційні інститути домінують у раундах з високою оцінкою, займаючи близько 40%, що має величезний вплив на напрямок розвитку галузі

Огляд фінансування

У період з січня по червень 2025 року криптоактиви та блокчейн-стартапи розкрили фінансування приблизно на 37,3 мільярда доларів США. Середній розмір угоди становив 248 мільйонів доларів США, що значно вище за попередні роки, але під впливом кількох великих фінансувань. Медіанний розмір угоди наближається до 50 мільйонів доларів США, що відображає те, що більшість фінансувань все ще належать до середнього сегмента.

Кошти в основному спрямовуються на інфраструктуру та рішення для розширення, а не лише на споживчі застосунки.

Місячна та квартальна тенденція

У березні фінансування було найсильнішим, оцінюється в 8 мільярдів доларів. У січні-лютому в цілому 9,4 мільярда доларів, у квітні уповільнилося до 4,5 мільярда доларів. У травні-червні спостерігається відновлення, обидва місяці перевищують 5 мільярдів доларів.

Обсяги фінансування в I кварталі склали майже 17,4 мільярда доларів, у II кварталі зросли на 15,9 мільярда доларів. У I кварталі фінансування було підтримано початковим імпульсом, а в II кварталі обсяги фінансування стали більш різноманітними, охоплюючи розширення інфраструктури, рішення з обслуговування та сфери DeFi.

Інвестиційний ритм показує, що інвестори схильні до закріплення оцінки на початку року, що може бути спрямоване на запобігання подальшому зростанню ціни токенів.

Аналіз сегментації галузі

• DeFi та фінансова інфраструктура користуються найбільшою популярністю, фінансування перевищує 62 мільярди доларів
• Рішення щодо масштабування Layer 1 та Layer 2 отримали фінансування в розмірі 3,3 мільярда доларів
• Послуги з управління, безпеки та відповідності залучили понад 1,2 мільярда доларів
• Фінансування стабільних монет та платіжних мереж приблизно 1,5 мільярда доларів США
• Проект AI-Crypto отримав інвестиції приблизно на 7 мільярдів доларів
• Фінансування в галузі NFT та ігор залишається низьким, приблизно 600 мільйонів доларів

Загалом, капітал переходить від спекуляцій споживачів до інфраструктури, дотримання вимог і розширення екосистеми.

Основні випадки фінансування

Дослідження платформи в січні на 2 мільярди доларів визначає тон на весь рік, що свідчить про привабливість зрілих платформ. IPO певної платіжної компанії на 1,1 мільярда доларів стало найбільшим випадком виходу за перше півріччя, що підтверджує життєздатність і прибутковість моделі стабільної монети.

Інші помітні фінансування включають стратегічне фінансування TON на 400 мільйонів доларів, раунд C Phantom на 150 мільйонів доларів та інвестицію LayerZero на 150 мільйонів доларів. Ці великі фінансування складають чверть від загальної суми за перше півріччя.

Варто зазначити, що майже всі великі раунди фінансування мають участь провідних інвестиційних установ, що відображає тривале зосередження основного венчурного капіталу на інвестиціях у провідні компанії галузі.