Крипторинок тижневий звіт: реконструкція оцінки в секторі Децентралізовані фінанси, прояви ротації зон

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% до 53%, все ще в зоні жадібності, але BTC утримується на високих рівнях, тоді як альткоїни зазнають загального тиску, ринок стає все більш диференційованим.
• Ринкова капіталізація USDT і USDC зросла на ( відповідно на +2.91% і +3.23%), загальний TVL Децентралізованих фінансів продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, ринок все ще приваблює нові кошти.
• Децентралізовані фінанси зона 16.47% тижневий прибуток лідирує на ринку, DEX обсяги торгівлі досягли нового рекорду 2024 року (630 мільярдів доларів ), демонструючи сильну динаміку розвитку
• Мем монети повертаються в поле зору ринку, проявляючи активність під час коливань на ринку, що приносить нову ліквідність та точки зростання користувачів.
• Проекти DEX отримали найвищу увагу, а AI, GameFi та інші зони показують слабкі результати, ринкові тренди зосереджуються на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередитися на можливостях повторного заставлення та зоні DEX, а також уважно слідкувати за можливими коливаннями ринку, які можуть виникнути внаслідок засідання ФРС США наступного тижня.

Аналіз індексу емоцій ринку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуває в зоні бичачого тренду
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний спад. Після зниження в першій половині тижня більшість об'єктів не змогли відновити втрачене.
• Під впливом кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, а позиції на покупку значно розвантажилися.
• Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишатимуться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Загальний огляд тенденцій на ринку

• крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще в стадії бичачого ринку
• Проекти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• DEX проекти цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні почали активно брати участь у діяльності з інвестування на блокчейні.
• Зона мемів знову в полі зору, почала привертати увагу ринку

Гарячі напрямки

DEX

Цього тижня ринкові ціни значно коливалися, що створило багато можливостей для прибутку для інвесторів, інвестори на ланцюгу активно використовували DEX для торгівлі, що сприяло зростанню проектів DEX.

DEX ланцюгові дані:

• TVL: зросла з 25.22B до 26.58B з минулого тижня, зростання 5.39%, кошти активно надходять у DEX проекти
• Тижневий обсяг торгів: досягнув найвищого значення 630 мільярдів доларів США в 2024 році, обсяг торгів за останні 24 години склав 7.58 мільярдів доларів США, обсяг торгів на DEX різко зріс

DEX зона демонструє очевидну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переживають перехід від єдиної торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури, ґрунтуючись на власній архітектурі блокчейну, реалізуючи вертикальну інтеграцію через агрегування функцій, створюючи єкосистему DeFi послуг під одним дахом. Такі архітектурні інновації вказують на еволюцію DEX треку до всебічної фінансової інфраструктури, процес реконструкції вартості треку триває.

SUI

Екосистема Sui цього тижня обговорювалася з високою активністю, ціна SUI зросла на 7,8%, показавши кращі результати, ніж BTC та ETH, проекти DeFi в екосистемі Sui демонструють відмінний ріст.

Дані проектів Децентралізовані фінанси на Sui ланцюгу:

• TVL: з 1.598B зросло до 1.793B, приріст 12.88%
• Облікові записи: загальна кількість досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня, зростання 3.39%
• Обсяг торгівлі DEX: перевищив 35 мільярдів доларів, середньоденний обсяг торгівлі 4.66 мільйонів доларів
• Збільшення TVL проектів Децентралізовані фінанси: темпи зростання трьох найкращих проектів становлять 1.14%, 17.22% і 1.72%

Отже, ланцюг Sui продовжує швидкий розвиток, ціна SUI перевищує ринок, що сприяє зростанню APY проектів DeFi на ланцюзі, ринкові коливання створюють можливості для прибутку, залучаючи велику кількість користувачів до участі, що сприяє розвитку всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня п'ять проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку ( не враховувалися в проєктах з малим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів ):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|--------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Загальна продуктивність зони

• Капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла на 2.91% до 1451 мільярда доларів, USDC зросла на 3.23% до 415 мільярдів доларів, що свідчить про постійний влив капіталу на ринок.
• Ліквідність поступово зростає: ставки безризикового арбітражу на традиційному ринку знижуються, а ставки арбітражу в зонах DeFi зростають через підвищення вартості шифрування активів, повернення до DeFi стає хорошим вибором.
• Стан фінансів: TVL DeFi проектів зріс з 53,2 мільярдів доларів до 54,1 мільярдів доларів, зростання на 1,69%, протягом останніх двох місяців постійно зростає, кошти постійно надходять у DeFi проекти.

глибокий аналіз

Зростаючий драйвер:

Центральний драйвер цього зростання та його передача: ринок входить у період бичачого циклу, що призводить до зростання попиту на ліквідність, підвищуючи рівень базових процентних ставок за кредитами, розширюючи можливості доходу від арбітражних циклічних стратегій у Децентралізовані фінанси. Конкретно:

• Ринкове середовище: Бичачий ринок підвищує загальний попит на ліквідність
• Кінець ставки: базова ставка позики піднялася, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал.
• Кінцевий дохід: розширення прибутковості циклічних арбітражних стратегій, значне покращення внутрішнього доходу протоколу

Цей механізм передачі зміцнює внутрішню вартість підтримки зони Децентралізовані фінанси, формуючи позитивну динаміку зростання.

Інші зони виступу

публічна мережа

За останній тиждень ринкові публічні блокчейни з найбільшим зростанням TVL: ( не враховуючи менші блокчейни TVL ):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|--------|--------------| | Гіперліквід | 21,23% | 2606.34 | | Суї | 14,45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10,99% | 201.15 | | Імпульсний ланцюг | 7,33% | 953,99 | | Біткойн | 6,99% | 4854.36 |

огляд зони зростання

За останній тиждень п'ять токенів з найбільшим зростанням на ринку ( не враховують токени з дуже маленьким обсягом торгів та мем-токени ):

| Токен | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | Циркулююча капіталізація | Коефіцієнт обігу | |-----|--------|---------|--------|------| | ЗВИЧАЙНИЙ | Звичайний | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4,816,158,400 | 69,99% | | СУШІ | Суші | 65,77% | $473,147,704 | 69,06% | | КОСАТКИ | КОСАТКИ | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Через протокол | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Рейтинг зростання Meme-токенів

| Токен | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | Циркуляційна капіталізація | Належна блокчейн-мережа | |-----|--------|---------|--------|-------| | ФАРТМОНЕТ | Фартмонет | 187,53% | $507,074,756 | Солана | | BABYDOGE | Монета Baby Doge | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | ВОВК | Земельний вовк | 74.42% | $ 235,865,534 | Ethereum | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | СОБАКА | СОБАКА•ЙДИ•ДО•МІСЯЦЯ (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Біткойн |

соціальні медіа гарячі теми

Цього тижня ( 12.7-12.13) найчастіше обговорюваною темою в соціальних мережах є DEX, ситуація з токенами у рейтингу така: ( не враховані токени з надто малим обсягом торгів та meme-токени ):

| Токен | Ринкова капіталізація( млрд) | FDV( млрд) | Коефіцієнт обігу | Тижнева зміна | |-----|--------|--------|------|--------| | УНІ | 112.8657 | 187.9582 | 60,04% | 19,92% | | СУШІ | 4.4686 | 6.4703 | 69,06% | 56.87% | | ПРОМІНЬ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6,83% | | КРО | 51.0851 | 56.4775 | 90,45% | -12,36% | | АЖІОТАЖ | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЕРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18,65% | | ДЖО | 2,0533 | 2,7218 | 75,43% | 1,23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3,26% | | ІНJ | 29.1079 | 29.7848 | 97,72% | -13,32% | | IDEX | 0,6681 | 0,7399 | 90,29% | 16,35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99,99% | 6,27% |

Загальний огляд тематики ринку

| зона | щотижнева прибутковість | щомісячна прибутковість | квартальна прибутковість | |-----|--------|--------|--------| | Децентралізовані фінанси | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4,02% | 77.21% | 116,86% | | Платні Fi | 2,71% | 167,79% | 234,46% | | Шар1 | 1,58% | 23.11% | 63.56% | | Цефі | 0,74% | 17,99% | 38.86% | | Мем | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Шар 2 | -2,83% | 51,27% | 70.42% | | NFT | -3,65% | 43.78% | 111,69% | | Соціальні мережі | -6,12% | 20,05% | 16,04% | | Депін | -6,69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7,05% | 67.73% | 96,13% | | ШІ | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Прогноз великих подій у крипторинку на наступний тиждень

• Вівторок ( 17 листопада ) США, місячний показник роздрібних продажів за листопад
• В середу (18 грудня ) Гонконг "Проект закону про стабільні монети" був поданий до Законодавчої ради на перше читання
• Четвер ( 19 грудня ) рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки (, оголошення Федеральної резервної системи про рішення щодо ставок та підсумок економічних прогнозів
• П’ятниця )12 грудня ( США, річний індекс цін на основні витрати PCE за листопад, Тиждень блокчейну та ШІ в Азії, Міжнародний блокчейн тиждень в Хайнані

Прогноз на наступний тиждень

) Аналіз макрофакторів

• Очікування зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на засіданні Федеральної резервної системи в грудні вже повністю враховане ринком
• Увага зосереджена на промові голови Павела та підсумках економічних прогнозів, щоб оцінити напрямок монетарної політики на січень 2025 року.
• У короткостроковій перспективі рішення акціонерів Microsoft та макроекономічні дані можуть домінувати над настроями на ринку, очікується, що крипторинок залишиться в стадії коливань.

зона ротації трендів

• Децентралізовані фінанси зона: Знову заставити ### Restaking ( проект користується підвищенням ризикованих настроїв, перевага в розподілі капіталу зросла DEX зона на фоні посилення ринкових коливань, попит на арбітраж сприяє зростанню активності в мережі, привабливість сектора покращується

• AIзона: Агентський сегмент зони залишається під високою увагою, обсяг ринку вже досяг 60-70 мільярдів доларів Web2 та Web3 екосистеми прискорюють інтеграцію, процес інтеграції мережі даних і функціональних AI агентів із існуючими продуктами шифрування прискорюється.

) Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

• Підтримка оборонної конфігурації, увага на захисні властивості основних активів BTC, ETH
• Хеджуючи ризики, можна вибрати час для розміщення в зоні якісних DeFi з внутрішньою прибутковістю
• Рекомендується інвесторам бути обережними, суворо контролювати позиції та здійснювати управління ризиками

![Децентралізовані фінанси 赛道估值重构，зона轮动显现｜Frontier Lab крипторинок周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-919ab535cfdb7d31d4a6427cd31ee908.webp(