Ядро зберігання активів для торгівлі віртуальними активами в Гонконзі з Відповідність

Нещодавно дві віртуальні цифрові активи біржі в Гонконзі отримали ліцензію постачальника послуг віртуальних активів, затверджену Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів, і офіційно почали надавати послуги з торгівлі віртуальними активами для роздрібних інвесторів у Гонконзі. Це підкреслює, що Відповідність біржам стала ще більш стійкою в сфері віртуальних активів.

З жовтня минулого року регулятори Гонконгу поступово оприлюднили низку заходів щодо торгівлі віртуальними активами. З 1 червня цього року більше бірж віртуальних активів можуть офіційно подавати заявки на отримання ліцензії на відповідність віртуальних активів у Комісії з цінних паперів. У такій політичній обстановці багато бірж прагнуть отримати ліцензію в Гонконзі для створення централізованої біржі відповідності.

Отже, які вимоги має Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу до централізованих бірж? Окрім юридичних документів, які особливі технічні вимоги існують?

Насправді, нинішня рамка регулювання відповідності торгівлі в Гонконзі накладає дуже високі технічні вимоги до відповідності бірж у сферах апаратного та програмного забезпечення. На міжнародному рівні кілька постачальників надають біржам різні технічні послуги в рамках різних систем відповідності. Найбільшою увагою з боку Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу користується сфера зберігання активів клієнтів.

Специфіка зберігання активів на біржі віртуальних активів

На відміну від традиційних фінансів, Гонконг вимагає від бірж виконання ролі банків щодо відповідності регуляторним вимогам для торгівлі віртуальними активами. Віртуальні активи клієнтів безпосередньо зберігаються у холодних гаманцях біржі, що фактично об'єднує функції традиційних фінансових систем, таких як банки та зберігання, в одному суб'єкті – відповідній біржі. Тому вимоги до технологій програмного та апаратного забезпечення для відповідних бірж значно вищі, ніж для брокерів, і наближаються до рівня банків, при цьому також потрібно враховувати криптографічні аспекти.

Безпекові виклики торгівлі віртуальними активами

З точки зору безпеки, блокчейн можна просто поділити на дві частини: на ланцюзі та поза ланцюгом. Смарт-контракти на ланцюзі можуть бути піддані ризику атаки хакерів, тоді як поза ланцюгом для операційних платформ є системним інженеруванням, яке охоплює багато аспектів, таких як аутентифікація користувачів, кібербезпека, безпека терміналів, механізми реагування на надзвичайні ситуації тощо.

З точки зору Відповідність, в останні роки регуляторна політика в кожній країні поступово ставала більш чіткою. Особливо після інциденту з FTX, регулятори усвідомили, що необхідно реалізувати правила та системи управління, щоб дійсно захистити інтереси інвесторів. У Гонконзі цього року було опубліковано чітку регуляторну політику щодо ліцензування віртуальних активів, яка почала реалізовуватись з торгових платформ.

Вимоги регулювання до зберігання активів

Регуляторна політика Гонконгу вирізняється логічністю та всеохопністю:

1. Вимагається, щоб приватні ключі цифрових активів зберігалися на місці в Гонконзі.

2. Оскільки на даний момент в Гонконзі ще немає зрілої системи регулювання третьої сторони, заявники на отримання ліцензії на віртуальні активи повинні самостійно створити систему безпечного зберігання віртуальних активів.

3. У виборі технічного напряму регулятори є водночас консервативними та відкритими. Консервативність проявляється в тенденції обирати перевірені та зрілі технологічні рішення в сфері безпеки традиційних фінансів; відкритість ж виявляється у вивченні нових технологічних рішень і збереженні відкритого ставлення.

4. Вимога, щоб була авторитетна оцінювальна організація для оцінки, яка підтверджує, що біржа відповідає регуляторним вимогам.

Заходи для захисту безпеки активів користувачів

1. Вимоги в IT-сфері включають мережеву безпеку, інфраструктуру, безпеку терміналів, реагування на надзвичайні ситуації та системи зберігання гаманців тощо. Однією з вимог є те, що 98% активів повинні зберігатися в холодних гаманцях.

2. Відповідність вимагає наявності професійного головного співучасника, відповідального за боротьбу з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму тощо.

3. Управління ризиками охоплює кілька аспектів, таких як маніпуляції на ринку, шахрайство з боку користувачів, ризики контрагентів, кредитні ризики тощо.

4. На рівні управління необхідно створити досконалу систему, чітко визначити розподіл ролей та відповідальності.

Можливі рішення, які можуть бути впроваджені в майбутньому

1. З розвитком нових технологій, таких як MPC (безпечні багатосторонні обчислення), можливо, їх застосування в сфері співучасника стане більш широким.

2. У майбутньому можуть з'явитися більше рішень для особистих гаманців, які будуть доповнювати та взаємодіяти з централізованими біржами.

3. Співучасник послуг може бути зосереджений на декількох провідних установах.

4. Після подальшого вдосконалення регуляторної системи, співучасник може відокремитися від біржі, утворивши спеціалізовані послуги з третейського зберігання.

5. З розвитком нових технологічних шляхів та отриманням глобальної сертифікації, вибір технологій постачальників послуг співучасників стане більш різноманітним.