Загострення торгових суперечок викликало коливання на глобальних фінансових ринках

Фінансовий ринок зазнав повного краху

Нещодавно глобальні фінансові ринки зазнали значного падіння через поширення панічних настроїв у зв'язку з ескалацією торгових конфліктів. Акції, нафта, дорогоцінні метали та навіть ринок криптовалют зазнали серйозних втрат.

Ф'ючерси на три основні фондові індекси США різко знизились, ф'ючерси на Nasdaq 100 впали на 5%, ф'ючерси на S&P 500 та Dow Jones впали більш ніж на 4%. Європейський ринок також показав слабкі результати, ф'ючерси на німецький DAX знизились майже на 5%, а ф'ючерси на європейський STOXX 50 та британський FTSE також впали більш ніж на 4%.

Азійські ринки відкрилися з падінням: ф'ючерси KOSPI 200 у Південній Кореї впали на 5%, що призвело до зупинки торгів; індекс австралійських акцій знизився на 6%; індекс Straits Times у Сінгапурі за день впав на 7,29%, досягнувши рекордно низького рівня. На ринку Близького Сходу раніше розпочався "чорний понеділок", індекси акцій Саудівської Аравії та інших країн впали більше ніж на 5,5%.

Ринок сировин також зазнав серйозних втрат: ціна на WTI нафти впала нижче 60 доларів, що є найнижчим значенням за два роки; золото впало нижче рівня підтримки 3010 доларів; тижневе падіння срібла збільшилося до 13%. У сфері криптовалют біткоїн впав нижче ключового рівня підтримки, а ефір за день впав на 10%.

Вплив на крипторинок

Значний короткостроковий вплив

Ескалація торгових суперечок завдала значного удару криптовалютному ринку. Біткоїн впав на 8% за 24 години, ефір знизився більше ніж на 10%, що призвело до ліквідації позицій на суму 900 мільйонів доларів та примусового закриття позицій 310 тисяч інвесторів.

Тарифна політика впливає на ринок криптовалют через кілька шляхів: по-перше, посилюється волатильність на глобальному ринку, що сприяє зростанню попиту на безпечні активи в доларах; по-друге, інституційні інвестори можуть ліквідувати криптоактиви, щоб компенсувати збитки від інших інвестицій; по-третє, інфляційний тиск може послабити споживчу спроможність і знизити ризикованість ринку.

Довгострокові можливості та ризики

Незважаючи на значні короткострокові впливи, митна політика також може створити структурні можливості для крипторинку:

1. Очікування розширення ліквідності: Уряд може розширити бюджетні витрати шляхом зменшення податків та інвестицій в інфраструктуру. Монетарні заходи, прийняті для покриття дефіциту, збільшать ліквідність на ринку, що може підтримати криптоактиви.

2. Посилення антиінфляційних властивостей: якщо торговельна війна призведе до знецінення долара, біткоїн може стати засобом хеджування через свою фіксовану загальну кількість. Знецінення конкурентних валют може спонукати більше інвесторів використовувати криптовалюти як альтернативний канал для перетікання капіталу через кордон.

Гра маніпуляцій на ринку

Дії та висловлювання деяких політичних діячів можуть суттєво впливати на фінансові ринки. Вони стають центром уваги ринку, створюючи невизначеність та емоції протистояння. Їхні висловлювання часто викликають різкі коливання індексу Доу-Джонса, S&P 500, золота та ринку нафти.

Такі часті висловлювання "поворотів" не є політичними коливаннями, а є точною оцінкою ринкового настрою, що дозволяє перетворити коливання на контрольовані арбітражні можливості. Через методику "створення хаосу - направлення - збору результату" досягається контроль над ринком.

Навіть після відставки деякі політики все ще можуть впливати на ринковий ритм. Їх особистий бренд сам по собі стає об'єктом спекуляцій на капітальних ринках, відображаючи їхній постійний вплив на ринок.

Нова структура крипторинку

Сьогодні крипторинок вже не є чисто ідеальним середовищем для децентралізації, а поступово інтегрується в основну фінансову систему. З отриманням дозволу на ETF, гіганти Уолл-Стріт швидко формують позиції в спот-біткоїні, зафіксувавши їх у традиційній фінансовій системі.

Ціни на криптоактиви все більше залежать від політики Федеральної резервної системи, регуляторних динамік та інших факторів. Суть цього "американського акціонерного ринку" полягає в тому, щоб знову інтегрувати децентралізовані активи в фінансову систему, що контролюється США. Біткоїн поступово бере на себе роль "недержавного резервного активу", формуючись як альтернативний засіб захисту під час фінансових нестабільностей.

Загалом, крипторинок стає «додатковим полем бою» американської фінансової системи. Ринок на вигляд вільний, але насправді глибоко контрольований; ціни, здавалося б, коливаються, але за цим стоять сили, які контролюють інформацію та фінанси. У цій новій ситуації інвестори повинні більш обережно ставитися до змін на ринку.