Аналіз основних тенденцій у блокчейн-індустрії 2022 року

2021 рік став знаковим для розвитку індустрії Блокчейн. Капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, обсяг торгівлі NFT перевищив 23 мільярди доларів, США випустили перший ETF на ф'ючерси біткойнів, Сальвадор визнав біткойн законним платіжним засобом, Ethereum змінив механізм стягнення зборів, загальна заблокована сума в DeFi досягла 200 мільярдів доларів. З'явилося кілька нових публічних блокчейнів, кількість користувачів блокчейн-гаманець зросла до 70 мільйонів.

Нещодавно криптовалюта стала новим вибором для міжнародних платежів. Після початку війни в Україні ринок криптовалют спочатку впав, а потім зріс. Українська армія продовжує отримувати криптопожертвування. Під час протестів водіїв вантажівок у Канаді, після блокування традиційного краудфандингу, протестувальники перейшли на прийом криптопожертвувань. У майбутньому криптовалюта має потенціал стати новим каналом для благодійних пожертв.

Широке впровадження криптовалют сприяло розвитку багатьох сфер екосистеми Блокчейн, включаючи покращення інфраструктури, розробку додатків, впровадження основних мов програмування, а також збільшення регуляторного та інституційного прийняття. Цей звіт аналізує основні тенденції Блокчейн у 2022 році.

!

1. Поява рішень з багатоланцюгової інтероперабельності

У 2021 році з'явилось кілька рішень Layer 1 та Layer 2, потреба в кросчейн ліквідності стала перешкодою для широкого впровадження Блокчейн, а також принесла важливі можливості для розвитку.

З 2017 по 2021 рік було представлено кілька рішень L1 та L2, які підвищують швидкість транзакцій і знижують витрати, таких як Polygon, Avalanche, Optimism, Terra та Solana. Ці Блокчейни приваблюють розробників створювати фінансові додатки та ігри тощо.

Щоб використати особливості різних блокчейн і максимально збільшити інвестиційний дохід, можливість крос-ланцюгових переказів стала життєво важливою.

Наразі агрегатори DEX, такі як Paraswap, починають інтегруватися з крос-чейн мостами, що дозволяє користувачам обмінювати токени через різні блокчейни. Для додатків, які не розгорнуті на кількох блокчейнах, такі крос-чейн рішення, як Symbiosis Finance та Multichain, можуть вирішити ці проблеми. Multichain є протоколом для передачі токенів між блокчейнами, який вже залучив понад 7,7 мільярда доларів загальної заблокованої вартості, сприяючи крос-чейн передачі та місцевому обміну.

Деякі відомі DeFi-додатки, такі як Aave, Curve та Uniswap, спочатку були розгорнуті лише на Ethereum, але зараз вони розгорнуті на кількох блокчейнах. Користувачам не потрібно переміщати активи між блокчейнами, щоб користуватися цими додатками.

!

2. Покращення досвіду користувачів DEX та ефективності розподілу коштів

У 2022 році децентралізовані біржі (DEX) покращать зручність використання та ефективність капіталу.

Алгоритмика на базовому рівні DEX стане більш складною. Uniswap використовує просту цінову формулу x * y = k. Це має значний вплив на ціну при торгівлі схожими активами, що призводить до збитків.

Багато нових DEX вдосконалили алгоритми, такі як:

• Curve: Використання спеціальних алгоритмів для зменшення слippage
• Balancer: дозволяє багатосередовищні пули та користувацькі ваги
• Dodo: Використання активного маркет-мейкера (PMM) алгоритму

Ці алгоритми знижують ціновий вплив угод, що дозволяє створювати менші пулі ліквідності.

Багато DEX використовують модель книги ордерів. Uniswap v3 дозволяє постачальникам ліквідності обмежувати ліквідність у межах певного цінового діапазону.

dYdX є новим DEX, який використовує модельOrder Book, його TVL та обсяги торгів швидко зростають. Sushiswap планує запустити подібний продукт, й інші DEX можуть наслідувати.

У сфері DEX є й інші покращення, такі як розгортання односторонньої ліквідності, страхування від непостійних збитків, пакетна обробка та чистий обсяг торгів, ордери на обмеження, торгівля з важелем та впровадження рішень L2.

!

3. Зростання впровадження DeFi на L2

Станом на кінець 2021 року, загальний обсяг заблокованих коштів у DeFi перевищив 241 млрд доларів США. Позикові протоколи, такі як MakerDAO, Aave, Curve і Anchor Protocol, займають приблизно 25% від загального обсягу заблокованих коштів. DEX, такі як Uniswap, PancakeSwap та інші, створили 13 млрд доларів США TVL.

Окрім L1 публічних блокчейнів, TVL рішень L2 також значно зріс, TVL Polygon на деякий час досягла 8 мільярдів доларів. Рішення L2, такі як Arbitrum, Optimism тощо, були випущені в другій половині 2021 року і привернули увагу учасників DeFi та розробників.

З ростом кількості учасників, сфера DeFi стає переповненою, що призводить до збільшення витрат на транзакції та зниження швидкості. Ці проблеми будуть продовжувати погіршуватись, основні L1 блокчейни швидко наситяться, а витрати на газ зростуть.

Висока волатильність та затримки витрат на газ призведуть до ковзання угод, що є вічною проблемою Ethereum, тому все більше активів переноситься на різні рівні.

Рішення L2 та бокові ланцюги підвищують швидкість транзакцій, знижують витрати на газ, розвиток DeFi стане більш потужним. У 2022 році очікується, що більше застосувань DeFi впровадять рішення L2. Збільшення TVL рішень L2 доводить, що спільнота починає приймати rollup.

З підвищенням швидкості транзакцій, зниженням витрат та інноваціями, такими як Optimism V2, процес розгортання L1 смарт-контрактів на L2 спроститься, у майбутньому основні токени будуть випущені в L2 версіях, а мости забезпечать їх переміщення між різними рівнями.

!

4. "NFT-Fi" визначить 2022 рік

У 2021 році обсяг торгівлі NFT перевищив 23 мільярди доларів США, OpenSea займає домінуючу позицію. У третьому кварталі обсяг торгівлі NFT перевищив 10 мільярдів доларів США, що становить майже половину від річного обсягу.

У 2022 році технології кредитування/застави NFT домінуватимуть у цій сфері та змагатимуться з ринком обміну токенами. У 2021 році NFT потрапили в поле зору громадськості, справивши значний вплив на мистецьку сферу та здобувши визнання в основному потоці. У 2022 році цей тренд може продовжитися. Swap.Kiwi та інші платформи дозволяють безпосередньо обмінювати NFT на ескроу-рахунках. NFT можуть не лише токенізувати активи, але й токенізувати позиції. Великі установи можуть створювати токени з існуючих позицій у ліквідних пулах, не закриваючи їх заздалегідь, а потім обмінювати ці активи. Протоколи, такі як Taker Protocol, дозволяють користувачам використовувати NFT в якості застави для отримання кредитів, надаючи власникам NFT ліквідність.

У 2021 році 75% угод з NFT відбувалося в Ethereum. У 2022 році угоди з NFT можуть переміститися на інші L1 та L2 блокчейни, включаючи Ronin, Flow, Immutable та Solana. Мульти-ланцюгові рішення, які дозволяють крос-ланцюговий переніс NFT, переосмислять цю сферу. Загальний обсяг угод з NFT на Solana перевищив 1,3 мільярда доларів, а SolanArt займає провідні позиції. Polygon завершив угоди з NFT на понад 480 мільйонів доларів, з яких 413 мільйонів доларів на OpenSea.

Застосування NFT в іграх стане ще одним акцентом. Торгівля ігровими предметами сприятиме розвитку різних бізнес-моделей, таких як аналіз на блокчейні, що акцентує увагу на продуктивності, дефіцитності та корисності предметів.

Деякі приклади застосування NFT у DeFi включають:

• Позиції постачальників ліквідності в Uniswap V3 представлені через NFT
• Ubisoft Quartz дозволяє купувати рідкісні цифрові продукти за допомогою криптовалюти
• Університет Каліфорнії в Берклі продає на аукціон патент на винахід Нобелівської премії у вигляді NFT
• NFT як квиток для участі в ексклюзивних заходах
• Художник продає фанатам авторські права на музичний стрімінг

!

5. Підвищення уваги до безпеки

У 2021 році було вкрадено близько 14 мільярдів доларів США в криптовалютах, що стало новим історичним рекордом. Платформи DeFi загалом втратили 2,2 мільярда доларів США. Це може заважати установам брати участь у ланцюгових протоколах.

Crypto.com та протокол Wormhole нещодавно стали жертвами хакерської атаки. У Crypto.com було вкрадено близько 30 мільйонів доларів США у біткойнах та ефірі, 500 облікових записів користувачів були атаковані. Протокол Wormhole зазнав збитків приблизно у 320 мільйонів доларів США. Це свідчить про те, що цифровим активам ще потрібно вдосконалитися перед широким впровадженням.

Білі хакери відіграватимуть важливу роль у захисті екосистеми. Джей Фрімен на конференції ETHDenver 2022 виявив ключову вразливість у коді Optimism, підкресливши важливість винагороди за вразливості. Білі хакери активно шукають вразливості, відкрито зв'язуються з командами або атакують платформи та повертають кошти. Під час злому Poly Network на 600 мільйонів доларів білі хакери повернули кошти команді проєкту та прийняли пропозицію про роботу.

З поширенням криптовалют шахрайство стане неминучим. Деяких власників BAYC обманом змусили продати за низькою ціною, тому зміцнення мережевої безпеки користувачів та освіти з безпеки операцій у Блокчейн стає вкрай важливим.

Зі збільшенням обсягу фінансування, яке спрямовується на DeFi-протоколи, безпека аудитів повинна мати пріоритет. Більше інновацій у DeFi призведе до виявлення більшої кількості вразливостей, що спонукатиме до інновацій у сфері безпеки. У міру посилення регулювання, безпека на ланцюгу приверне ще більше уваги.

!

6. Розробка інноваційних DeFi та стейкінгових протоколів

Децентралізоване фінансування

У 2021 році маркетмейкери Uniswap V3 заробили 200 мільйонів доларів комісії, зазнавши тимчасових збитків у 260 мільйонів доларів, чистий збиток становив 60 мільйонів доларів, що складає 30% від комісійних доходів. Пошук рішень для тимчасових втрат стане ключовим завданням у 2022 році. Управління LP позиціями в Univ3 є складнішим, ніж в UniV2, алгоритм буде коригувати діапазон ліквідності на основі даних з блокчейну та поза ним. Зросте попит на точні індексні протоколи. Протоколи, такі як Chainlink, будуть використовуватися більше і зіштовхнуться з конкуренцією. Для зменшення тимчасових втрат буде створено більше рішень.

У 2022 році ринок знову зацікавиться новими протоколами DeFi. Традиційні фінансові додатки, такі як свопи процентних ставок, ф'ючерси, хедж-фонди та страхування, будуть запущені на Блокчейн. Також з'являться абсолютно нові протоколи.

Багато нових проектів надихнуться токеномікою Curve та тим, як вона сприяє еволюції протоколів, таких як Convex і Votium. Токеноміка Curve дозволяє користувачам голосувати за те, який пул отримує винагороду у CRV.

Згідно з поточними тенденціями використання, основна мережа Ethereum стане дорожчою, що ще більше підвищить поріг входу, а L2 буде більш вигідним для новачків. Врешті-решт, лише китів та професійних трейдерів зможуть користуватися основною мережею Ethereum. Нові DeFi протоколи також більше підходять для професіоналів. Центральна ліквідність вигідна для маркет-мейкерів, але не дружня до роздрібних інвесторів, оскільки додаткові торгові витрати призводять до значного зниження прибутку.

Ставка

Новий протокол ліквідного стейкінгу буде запущено, що дозволяє стейкати токени на різних Блокчейн і проектах, а потім використовувати деривативи цих стейкованих токенів (, які називаються ліквідними стейкінговими токенами ) для участі в DeFi. Ці ліквідні стейкінгові токени підтримуються токенами, які наразі утримуються та заблоковані.

Наприклад, ETH-merge використовуватиме PoS для верифікації транзакцій в ефірі. Люди почнуть використовувати такі ліквідні стейкінгові токени, як stETH, щоб постійно отримувати відсотки, нинішня річна ставка доходу становить приблизно 4.4%.

!

7. Поява DAO

Децентралізовані автономні організації ( DAO ) подібні до традиційних організацій, але відрізняються тим, що правила управління DAO написані і виконуються смарт-контрактами, а всі транзакції на Блокчейн є публічно видимими для будь-кого. DAO отримали величезну увагу, фінансуючи придбання дорогих товарів, таких як футбольні та гольф-клуби, навіть оригінал Конституції США.

У 2022 році DAO доведе, що можна колективно створити більше бізнес-моделей, таких як TreasureDAO. Це успішний NFT-ринок на Arbitrum, який зосереджується на рівному розподілі доходів та спільній власності. Управління фондами DAO стане ще важливішим. BitDAO перетворюється на Master DAO, будує громаду, купує акції багатьох DAO світу. BitDAO співпрацює з відомими університетами для створення eduDAO, щоб просувати дослідження, надавати гранти на проекти та розробляти нові продукти. DAO також буде використовуватися для політичних внесків, UkraineDAO та Assange DAO вже отримали велику кількість пожертв.

Більше технологічних компаній перейдуть до децентралізованих організацій, включаючи великі компанії. Компанії, такі як Shapeshift, вже успішно перетворилися з централізованих суб'єктів на децентралізовані, токенізувавши права акціонерів та аеродропнувши їх користувачам.

DAO забезпечує швидке фінансування та можливості для протоколів і платформ, щоб більше членів спільноти могли брати участь у прийнятті рішень. Це може спонукати нові протоколи та вже існуючі протоколи проводити ICO, такі як L2(Boba) та DEX(Sushiswap, Uniswap) випустити токени.

У DAO існують проблеми з повільним прийняттям рішень та поганим управлінням завданнями. Інструменти для управління DAO стануть важливими, оскільки вони стануть ключовими факторами для запобігання неналежному управлінню капіталом у спільноті DAO.

!

8. Масштабні інвестиції в децентралізовані ігри/P2E економіку та метавсесвіт

Три основні теми в ігровій сфері 2021 року – це "грати і заробляти" ( P2E ), ігрова публіка