Криптоактиви ринку демонструють 5 позитивних сигналів

Нещодавно активи ETH продемонстрували сильні результати, цього року вони зросли більш ніж на 75%. Після успішного оновлення Шанхая ETH продовжує зберігати тенденцію зростання. Кілька показників свідчать про те, що ринок криптоактивів демонструє позитивні сигнали.

Біткойн та ефіріум подолали діапазон торгів ведмежого ринку, інші криптоактиви також готові до зростання. Незважаючи на те, що на ринку все ще є деякі побоювання, з моменту падіння після подій з FTX криптоактиви в цілому демонструють зростаючу тенденцію. Під час нестабільності в банківському секторі криптоактиви значно зросли.

Наступні 5 ключових показників можуть надати інвесторам певні орієнтири:

1. Невиконані контракти досягли рекорду

Ф'ючерсні контракти є одним з основних способів отримання важелевої експозиції до криптоактивів. Обсяг відкритих позицій ( невиконаних контрактів ) відображає кількість ф'ючерсних контрактів, які ще не були застраховані або закриті. Високий обсяг відкритих позицій зазвичай асоціюється з ризиковими уподобаннями та високою ліквідністю.

Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткоїн перевищив пікове значення в 99 мільярдів доларів до краху FTX, нещодавно кілька разів перевищуючи 100 мільярдів доларів. Це свідчить про покращення ліквідності на ринку, але також потрібно бути обережними щодо ризиків, які можуть виникнути через накопичення важелів.

2. Онлайнові активності стають більш активними

Основна кількість активних адрес на щоденній основі у розумних контрактах публічної блокчейн-мережі стабільно становить близько 2 мільйонів, що на 77% більше, ніж у серпні 2022 року, коли було зафіксовано мінімум, досягнувши найвищого рівня з моменту закінчення бичачого ринку.

Загальна дохідність DeFi з червня 2022 року невпинно зростає, збільшившись на 94,2% від мінімуму. Це відображає зростання активності на ланцюгу, а також те, що інвестори збільшують важелі для отримання прибутку. Водночас це вказує на поліпшення капітальної спроможності позичальників.

З послабленням інфляційного тиску відносна привабливість криптоактивів зросла.

3. Зниження частки стабільних монет

З травня 2022 року, з моменту краху Terra, частка стабільних монет в портфелях великих інвесторів знизилася до мінімуму, в середньому лише 15%. Це свідчить про те, що вони збільшують свою експозицію до криптоактивів.

Хоча обігові кошти зменшилися, великі гравці все ще мають досить значну "боєприпас" перед досягненням 5%-го мінімуму бичачого ринку. Після банківської кризи в березні готовність інвесторів тримати стабільні монети знизилася, і вони стали віддавати перевагу волатильним активам.

4. Індекс волатильності знижується

Індекс криптоволатильності CVI Finance, що має номер (, подібний до VIX), показує, що навіть під час недавньої банківської нестабільності цей індекс продовжує знижуватися і наразі впав нижче мінімального рівня 62.80 перед подією FTX.

Незважаючи на те, що швидке зростання незакритих контрактів може посилити цінові коливання, індекс CVI прогнозує, що в майбутньому волатильність зменшиться, що є позитивним сигналом.

5. Виведення ефіру проходить успішно

Після оновлення Shapella, процес виводу ефіру триває успішно. Станом на 19 квітня, 25,7 тис. валідаторів чекають на повний вивід, з яких 46,5% становлять Kraken. Згідно з налаштуваннями мережі, ці виводи будуть оброблені протягом двох тижнів.

Хоча частина виведення коштів ще не завершена, ринок успішно поглинув понад 500 тисяч ETH додаткового постачання. Значна частина активів не була продана, а була повторно заставлена в мережі.

Перспективи ринку

Попри неопределеність макроекономічного середовища, ринок криптоактивів загалом демонструє позитивну динаміку. Основні цифрові монети, такі як ETH та BTC, подолали діапазон ведмедів, а інші дрібні монети також помітно зросли.

Після песимістичних настроїв на початку 2023 року інвестори постійно нарощують позиції, підвищуючи ціни, що ставить Криптоактиви на межі маленького бичачого ринку. Розумні кошти вже брали участь у підйомі цього року, і все ще є місце для розподілу.

Слід зазначити, що цей раунд зростання проявляється не лише в ціні, але й у високій активності користувачів, зростанні доходності DeFi тощо. Місцевий індекс "VIX" для криптоактивів вже перевищив низькі значення 2022 року, активність торгівлі досягла нового максимуму з часу попереднього бика.