Прискорення інвестицій в інформаційні технології залізниці, AI допомагає у прогресі інтелектуалізації

Макрорівень - наближається великий період оновлення обладнання залізничного транспорту, загальні інвестиції у фіксований капітал досягнуть переломного моменту, а рівень процвітання галузі, ймовірно, буде зростати щорічно:

• Загальні інвестиції в залізницю досягають "днищевої реакції" на переломному моменті, десятирічний цикл оновлення буде відновлено. Протягом 2014-2023 років інвестиції в залізницю становили відповідно 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 мільярдів юанів, можна побачити, що з 2020 року інвестиції в залізницю щорічно зменшуються, але у 2023 році спостерігається відновлення з показником 7645 мільярдів юанів, що на 7,5% більше в порівнянні з попереднім роком; з січня по квітень 2024 року загальна інвестиція в основні засоби в залізниці склала 1849 мільярдів юанів, що на 10,5% більше в річному обчисленні.

• Обсяг закупівлі по потягах типу "Фенікс" перевищив очікування, що свідчить про активність інвестицій Китайських залізниць. Перше оголошення про тендер у 2024 році показує, що обсяг закупівлі досяг 165 одиниць (узагальнено за різними складами), що перевищує обсяги закупівель за всі попередні роки 2023 року (103/55/6 одиниць відповідно).

• Ми вважаємо, що під впливом таких факторів, як термін служби обладнання, десять років є великим циклом інвестицій у залізницю. Після закінчення десяти років знову почнеться масове оновлення обладнання, тому загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці на початку циклу буде поступово зростати, а в абсолютних цифрах буде досить великою, а в кінці циклу - поступово зменшуватись. Точка повороту 2023 року та тенденція зростання інвестицій у перші чотири місяці 2024 року в порівнянні з минулим роком, а також обсяг закупівлі швидкісних поїздів першої партії у 2024 році, що перевищує минулорічний рекорд, все це переконливо свідчить про те, що новий цикл інвестицій у залізницю поступово проявляється. Державна залізниця демонструє досить високу активність в інвестиціях, і ми очікуємо, що в найближчі три роки ми станемо свідками золотого періоду оновлення різних продуктів, комбінуючи з впровадженням нових продуктів. Загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці поступово зросте.

Середній рівень - прискорення інвестицій у інформаційні технології залізниць на фоні хвилі масштабного оновлення обладнання:

• Політична підтримка: У вересні 2023 року China State Railway Group Co., Ltd. випустила «Цифровий залізничний план», відповідно до «Плану», до 2027 року рівень цифровізації залізниць значно покращиться, а ключові сфери будуть інтелектуальними, а до 2035 року цифрова трансформація залізниць буде повністю завершена, а ступінь інтелекту в усіх сферах бізнесу залізниць буде всебічно покращено; Відповідно до «14-го п'ятирічного плану інновацій у залізничній науці та техніці», виданого Державною адміністрацією шляхів сполученого сполучення, буде побудована версія 2.0 інтелектуальної архітектури залізничних технологій, а у 2025 році інтелектуальна залізнична технологія досягне всеосяжного прориву, включаючи технологічні інновації в інтелектуальному будівництві, інтелектуальному обладнанні та інтелектуальній експлуатації.

• Відповідь галузі: На прес-конференції Державної ради у лютому 2024 року Національне управління залізниць заявило, що розробить стандарти викидів для дизельних локомотивів та правила їх управління, удосконалить політику оновлення субсидій, з метою до 2027 року досягти практично повної ліквідації старих дизельних локомотивів. Це також конкретна дія залізничної галузі на виконання рішень Центрального комітету партії щодо просування масового оновлення обладнання.

• Ми вважаємо, що в умовах оновлення залізничного транспорту інвестиції в інформаційні технології є важливим трендом, і інвестиційна цінність зосередиться на сегментах, тісно пов'язаних з технологічними інноваціями та розширенням застосувань, таких як розумне обладнання та експлуатація, технологічні інновації, а також інтеграція технологій 5G + великих даних + штучного інтелекту.

Мікрорівень - AI сприяє прогресу в інтелектуалізації залізниць. Технології AI можуть прискорити повну інтелектуалізацію залізничних систем, такі як використання AI для моніторингу безпеки (активне повідомлення про аномалії за допомогою відеоаналізу AI), інтелектуального виявлення та обслуговування (раннє виявлення несправностей і прогностичне обслуговування), інтелектуального розкладу (оптимізація графіка руху поїздів), оптимізації обслуговування пасажирів (аналіз поведінки та вподобань пасажирів), інтелектуального інспекційного обслуговування, аналізу ефективності експлуатації, інтелектуальної служби підтримки клієнтів та багатьох інших сфер. У практичному застосуванні, наприклад, одна компанія запустила платформу візуальних можливостей залізниць "Платформа Аньшì", яка через платформу інтелектуального зору розділяє бізнес-системи та візуальні послуги, реалізуючи динамічне управління інтелектуальними візуальними можливостями через стандартизацію алгоритмів і моделей; також була запущена перша в країні технологічна продукція для залізничної галузі великої моделі "Інтелектуальний помічник з AI залізниці", яка вже проходить тестування в деяких залізничних управліннях, місцевих залізницях та міських швидкісних транспортних системах.

Рекомендується звернути увагу на підприємства у сфері: системи управління і диспетчеризації залізниці/спеціальний зв'язок, системи управління і контролю швидкісного магнітного потяга/системи сигналізації, системи контролю руху поїздів/автоматичні системи продажу та перевірки квитків, системи контролю руху поїздів тощо.

Попередження про ризики: Розвиток ШІ не відповідає очікуванням, попит на обчислювальну потужність не відповідає очікуванням, ризики ринкової конкуренції.