Нова хвиля інфраструктури: Глибина аналізу можливостей та викликів у сфері DePIN

DePIN означає децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами для створення інфраструктурної мережі за допомогою токенізованих стимулів, включаючи зберігання даних, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергію та інші сфери. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яку раніше надавали централізовані компанії, серед багатьох користувачів по всьому світу.

Згідно зі статистикою даних, наразі ринкова капіталізація в області DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів в області ораклів, і має постійно зростаючу тенденцію. Як найраніші Arweave і Filecoin, так і популярні під час останнього бика Helium та нещодавно відзначена Render Network належать до цієї області.

Отже, чи є DePIN лише новою обгорткою для старих ідей, чи це новий шанс для Web3? У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п'яти аспектів: чому потрібен DePIN, токеноміка DePIN, стан індустрії, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Чому потрібен DePIN?

У традиційній галузі ІКТ інфраструктура в основному поділяється на апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології тощо. Наразі серед десяти компаній з найбільшим ринковим капіталом у світі шість належать до галузі ІКТ, займаючи половину ринку. За даними Gartner, у 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів, центри обробки даних та програмне забезпечення протягом останніх двох років демонструють зростаючу тенденцію, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

Однак, нинішня ІКТ-індустрія стикається з двома великими труднощами:

1. Високий бар'єр для входу в індустрію обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями. У сферах зберігання даних і комунікаційних послуг компаніям необхідно інвестувати значні кошти в закупівлю обладнання, оренду землі для розгортання та наймання персоналу для обслуговування. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, як, наприклад, кілька великих гравців у сфері хмарних обчислень і зберігання даних, які разом займають близько 70% ринку. Це призводить до монополізації цін великими гравцями, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

2. У централізованих інфраструктурних ресурсів використання є досить низьким. Згідно з останнім звітом Flexera, в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачається марно, що означає, що після витрат на хмари у компаній залишається одна третина ресурсів, які не використовуються, що призводить до великих фінансових втрат.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат на хмари, сектор DePIN може добре вирішити цю потребу. Щодо цін, децентралізоване зберігання дешевше в кілька разів, ніж централізоване; щодо проблеми витрат на хмари, деякі децентралізовані інфраструктури починають застосовувати багаторівневе ціноутворення, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, децентралізована обчислювальна мережа Render Network через багаторівневу цінову стратегію найефективніше узгоджує попит і пропозицію GPU.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси через токенні винагороди, включаючи GPU обчислювальну потужність, розгортання точок доступу, сховище тощо, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

Оскільки токени ранніх проектів DePIN зазвичай не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів для мережі в певному сенсі схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона постачання обирає перспективні проекти серед численних проектів DePIN, а потім інвестує ресурси, ставши "ризиковими шахтарями", щоб отримати прибуток через збільшення кількості токенів та потенційний ріст їхньої вартості.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, їхні ресурси можуть включати апаратне забезпечення, пропускну здатність, обчислювальні потужності тощо, а токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагород, або атака на мережу чи нестабільність призводить до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери в DePIN повинні бути готові взяти на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовими складовими стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час хорошого розвитку; навпаки, під час погіршення розвитку це також може призвести до циклу відтоку.

Стан індустрії DePIN

З найперших проектів, таких як децентралізована мережа Helium(2013 року), децентралізоване зберігання Storj(2014 року), Sia(2015 року), можна помітити, що найперші проекти DePIN в основному зосереджувалися на зберіганні та комунікаційних технологіях.

Проте, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. З огляду на поточний стан розвитку DePIN, проекти DePIN наразі зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

З огляду на 10 найкращих проектів за ринковою вартістю в галузі DePIN, більшість з них належать до сфери зберігання та обчислень, а також в галузі телекомунікацій є кілька непоганих проектів, включаючи піонера галузі Helium та новачка Theta.

Представницькі проекти в галузі DePIN

Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, в цій статті основну увагу приділено п'яти провідним проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

Filecoin & Arweave - Декцентралізоване сховище

Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам різні послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати дисковий простір за допомогою токенів. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB. Filecoin побудовано на основі протоколу IPFS, використовуючи переваги IPFS, має значну технічну силу в галузі децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання. Як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони назавжди зберігаються в блокчейні. Arweave використовує механізм роботи "Proof of Access", що вимагає від майнерів надавати випадково вибрані раніше збережені блоки даних під час створення блоку, як "доказ доступу".

Загалом, з поширенням застосувань великих даних і штучного інтелекту, обсяг даних зростає експоненційно, що, у свою чергу, збільшує потребу в зберіганні даних. На фоні високих цін на централізоване зберігання, потреба в децентралізованому зберіганні зростає. Ціна децентралізованого зберігання має значні відмінності в порівнянні з централізованим зберіганням: за умов зберігання 1TB протягом місяця, середня ціна децентралізованого зберігання становить менш ніж половину ціни Google Drive і одну десяту ціни Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване сховище має вищу безпеку, дані зберігаються на кількох вузлах, що знижує ризик одноточкового збою, а також забезпечує вищу стійкість до цензури. У сфері конфіденційності даних користувачі зберігають абсолютну власність і контроль над даними у децентралізованому сховищі.

Helium - Децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована в 2013 році, є ветераном і піонером у секторі DePIN. У традиційній галузі IoT через високу вартість інфраструктури, що важко покриває прибуток, постачальники мереж IoT ще не мають гігантів, ринок не є інтегрованим. Існує попит, але важко забезпечити, що створює умови для розвитку Helium в IoT.

Helium залучає користувачів з усього світу до покупки обладнання для мережі Helium за допомогою токенів, створюючи мережу та забезпечуючи її постачання. Його технологічна потужність надає йому значні переваги в галузі Інтернету речей ( IoT ), минулого року кількість гарячих точок перевищила 900 тисяч, а місячна активність IoT досягла 600 тисяч, що в 20 разів більше, ніж 30 тисяч гарячих точок традиційної мережі IoT The Things Network.

Після досягнення успіхів у сфері IoT Helium сподівається ще більше розширити свою мережеву діяльність, почавши виходити на ринок 5G та WiFi. Однак з даних видно, що наразі Helium в основному демонструє відмінні результати в сфері IoT, тоді як у 5G показує посередні результати.

Чому Helium проявляє себе в IoT-галузі, але в 5G-галузі виглядає дещо втомленим? Давайте розглянемо це з точки зору ринку та відповідності:

У сфері IoT Helium використовує технологію LoRaWAN, яка є технологією низькопотужних широкосмугових мереж, що відрізняється низьким споживанням енергії, великою дальністю передачі та відмінною проникністю в приміщення. Ця мережа зазвичай не потребує спеціального дозволу, що робить її економічно вигідним вибором для великомасштабного розгортання Інтернету речей.

А на ринку 5G Helium стикається з подвійною проблемою: відповідністю та стелею ринку. Що стосується відповідності, в США розподіл частот і ліцензування підлягають суворому контролю. Як новачок, щоб знизити витрати на розгортання та вирішити проблеми відповідності, Helium вибрав частотний діапазон CBRS GAA, що не потребує ліцензування, який, порівняно з середнім частотним діапазоном, має трохи менший радіус покриття і не показує помітних переваг у порівнянні з американськими операторами.

У сфері ринкової стелі 5G є областю, що строго регулюється державними політиками, більшість операторів зв'язку в світі є державними підприємствами, лише кілька - приватними і мають тісні зв'язки з державою. З точки зору великого ринку Helium важко буде скопіювати свій досвід на ринку 5G в США за кордоном.

Render Network - Децентралізовані обчислення

Render Network є децентралізованою платформою GPU рендерингу. Рендеринг - це процес перетворення двовимірних або тривимірних комп'ютерних моделей на реалістичні зображення та сцени. Для великих проєктів ресурси обчислень, необхідні для рендерингу, є величезними, і зазвичай потрібно покладатися на централізовані хмарні сервіси, такі як AWS, Google Cloud, Microsoft Azure тощо, але ціни у гігантів часто бувають не дешевими.

Render Network використовує багаторівневу цінову стратегію, щоб максимально ефективно відповідати попиту та пропозиції на GPU. Конкретно кажучи:

• Tier1 вартість 1 євро RNDR дорівнює 100 тестуванням OctaneBench4 за годину.
• Загальний обсяг робіт OctaneBench, наданий Tier2, в 2-4 рази більший, ніж у Tier1, обчислювальна потужність на 200-400% більше.
• Tier3 надає 8-16 кратне навантаження OctaneBench, але має найнижчий пріоритет у черзі рендерингу.

У двох словах, формула ціноутворення на кожному рівні є фіксованою, але одиниця ціноутворення OctaneBench буде коливатися в залежності від ринкових показників. Вартість і ефект Tier1 можна порівняти з централізованими хмарними рендеринговими сервісами, такими як AWS,