Крипторинок тижневий звіт: велике дамп на фондовому ринку США вплинув на ринок, Біткойн повернувся до рівня річної лінії

Цього тижня ціна Біткойн відкрилась на рівні 82379.98 доларів, а зрештою закрилась на 78370.75 доларів, за тиждень знизившись на 4.87%, амплітуда склала 13.92%, обсяг торгів помітно зріс. Ціна Біткойн рухається в каналі зниження, наближаючись до верхньої межі каналу під впливом американських факторів у вихідні дні сталася пробоїна вниз, наразі вона тимчасово стабілізувалась поблизу річної лінії (365-денна середня).

2 квітня уряд США оголосив про впровадження "паралельних мит" перевищуючи очікування, що викликало шок у всьому світі. Після цього уряд Китаю оголосив про відповідні контрзаходи. Капітальний ринок відразу ж зазнав різких коливань, три основні фондові індекси США значно впали цього тижня у відповідь на удари, завдані "паралельними митами", а доходність американських облігацій на короткострокових і довгострокових позиціях суттєво знизилася.

"Податкові тарифи на рівні" стали фокусом ринку цього тижня, затмуючи всі інші новини. Учасники ринку зайняті продажем активів, коригуючи ціни вниз для цієї непередбачуваної політики.

В даний час глобальні капітальні ринки перебувають у процесі різкої корекції та повторного ціноутворення, найбільша невизначеність походить від подальших заходів уряду США та Федеральної резервної системи.

Макроекономіка та фінансові дані

2 квітня уряд США підписав виконавчий указ, оголосивши про введення "паритетних тарифів" для глобальних торговельних партнерів, встановивши мінімальну базову ставку мита у 10%, а також запровадивши вищі ставки для окремих країн. Базова ставка мита набирає чинності з 5 квітня, а заходи з підвищеними тарифами почнуть діяти з 9 квітня 2025 року.

Міністр фінансів США закликав країни проявляти стриманість і заявив, що без протидії це буде верхня межа.

3 квітня Китай зробив жорстку відповідь, оголосивши про введення 34% мита на всі імпортні товари, що походять з США, діяти це почне також з 9 квітня.

Хоча деякі країни з меншою економікою обирають відступити, очікується, що такі основні економіки, як ЄС та Великобританія, можуть впровадити певні заходи у відповідь.

Через політику, що перевищила очікування ринку, три основні фондові індекси США швидко впали протягом двох торгових днів у четвер і п'ятницю. Індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones за тиждень впали відповідно на 10,02%, 9,08% та 7,86%. Технологічні гіганти, які постраждали безпосередньо від "зворотних мит", зазнали ще більших втрат, а загальна вартість американських акцій за тиждень зменшилася на понад 5 трильйонів доларів.

Дані про зайнятість у США за березень, оприлюднені 4 квітня, показали, що нові робочі місця зросли на 228 тисяч, що значно перевищує очікування ринку, а рівень безробіття незначно зріс до 4,2%. Голова ФРС у своїй промові заявив, що економіка США залишається сильною, але митні збори будуть гальмувати економічне зростання та інфляцію. Ця заява вважається досить "яструбиним".

Президент США закликав Федеральну резервну систему терміново знизити процентні ставки в соціальних мережах. Станом на вихідні, ф'ючерсні ринки показують, що трейдери очікують, що цього року Федеральний резерв знизить ставки 4 рази, з ймовірністю зниження у червні понад 90%.

Конфлікт з рівними тарифами може тривати, але найгірші часи, можливо, вже позаду. Ринку потрібно поступово підтвердити, чи адекватні ціни, а також чи виникнуть більш серйозні ситуації в найближчий час. Найважливіше - звернути увагу на наявність "переговорів через податки" та результати переговорів США з іншими країнами.

Рух коштів

Крипторинок цього тижня зазнав падіння капіталу на 333 мільйони доларів, серед яких з Біткойн спотового ETF вийшло 178 мільйонів доларів, а з стабільних монет вийшло 108 мільйонів доларів. Це порушило попередню тенденцію чистого припливу капіталу протягом чотирьох тижнів.

Враховуючи різкі коливання на американському ринку акцій, цей обсяг виводу не є надто серйозним, але все ще потрібно бути обережним щодо можливих подальших додаткових продажів.

Аналіз тиску на ринку

З огляду на нестабільність американського фондового ринку, тиск на ринок трохи зріс. Дані з блокчейну показують, що кількість Біткойнів, що надійшли на біржі, досягла 188614.7 монет, короткострокові інвестори посилили продаж, тоді як продажі довгострокових власників дещо зменшилися в порівнянні з минулим тижнем. Дані показують, що після трьох тижнів чистого відтоку, кількість Біткойнів, що належать централізованим біржам, цього тижня зросла на 3116.1 монет, що свідчить про певне накопичення тиску.

З кінця лютого більшість короткострокових інвесторів перебуває у стані збитків, нещодавно відсоток збитків досяг 16%, що стало максимальним показником у цьому циклі. Ця група досі зазнає значного тиску, і в разі краху це може призвести до подальшого падіння цін.

Довгострокові утримувачі продовжують виконувати роль стабілізатора ринку, цього тижня збільшивши свої активи на 53,3 тисячі монет Біткойн.

Якщо американський ринок акцій не відновиться або Федеральна резервна система не введе політику пом'якшення, таку як зниження процентних ставок, то ринкова купівельна сила навряд чи суттєво зросте, і ціна також навряд чи отримає підйом.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з певним аналітичним двигуном даних, поточний індикатор циклу Біткойна становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі висхідної реновації.