Нові правила інвестування в Гонконгу: підтвердження активів криптоактивів визнано, але на практиці все ще існують виклики

Нещодавно Управління з інвестицій Гонконгу ухвалило вражаюче рішення: інвестор успішно отримав кваліфікацію для інвестиційної імміграції, використавши 30 мільйонів гонконгських доларів у вигляді ефіріуму (ETH) як підтвердження активів. Це не вперше, коли таке трапляється; в жовтні минулого року інвестор також використовував біткоїн для схожої заявки. Хоча це здається зручним шляхом для власників криптоактивів, на практиці багато великих тримачів монет стикаються з перешкодами на ключовому етапі підтвердження джерела коштів (SOF).

Криптоактиви як"доказ активів"

Гонконгська "Програма в’їзду нових інвесторів" вимагає від заявників підтвердити, що вони (або разом із подружжям) мають щонайменше 30 мільйонів гонконгських доларів реальних активів, включаючи, але не обмежуючись, акціями, облігаціями, депозитами та нерухомістю. Криптоактиви визнаються дійсними активами з двох основних причин:

1. Політика не забороняє: уряд Гонконгу має відкриту позицію щодо типів активів, за умови що бухгалтер може надати звіт, який підтверджує автентичність та право власності на ці активи, в принципі це відповідає вимогам.

2. Ринок має прецеденти: експерти галузі розкрили, що вже існує кілька успішних випадків використання біткойнів, ефіру та інших криптоактивів як підтвердження активів. Якщо програма відповідає вимогам, криптоактиви та традиційні активи не мають суттєвих відмінностей у процесі заявки.

Однак доведення права власності на активи та доведення джерела фінансування – це два різні поняття, і друге часто стає найбільшим викликом для заявників.

Підтвердження джерела фінансів: найбільша перешкода

У криптоактивів існує загальна суперечність: активи легко підтвердити, але їх походження важко пояснити. Це в основному проявляється в наступних аспектах:

• Історія ранніх учасників неповна: багато людей отримали криптоактиви через майнінг, позабіржові угоди або від друзів, що ускладнює надання повних банківських виписок або записів транзакцій.

• Проблеми з торговими платформами впливають на довіру: деякі відомі біржі стикалися з проблемами відповідності, що призводило до втрати історичних даних користувачів або їх нерегульованого визнання.

• Анонімність має двосторонній вплив: прозорість блокчейну не може безпосередньо пов'язати адреси гаманців з реальними особами, що ускладнює відстеження коштів.

Наприклад, інвестор у 2017 році вкладав 1 мільйон гонконгських доларів у купівлю біткоїнів, а зараз їхня вартість досягла 10 мільйонів гонконгських доларів. Але якщо записи про цю угоду вже не можна відстежити або вона була завершена готівкою, довести легальність цих коштів стане надзвичайно важко, що може безпосередньо вплинути на результати заяви на імміграцію.

Виклики, з якими стикаються бухгалтери

Політика Гонконгу вимагає, щоб підтвердження активів значною мірою ґрунтувалося на професійних звітах зареєстрованих бухгалтерів (CPA). Проте, бухгалтери також стикаються з багатьма труднощами при обробці бізнесу, пов'язаного з криптоактивами:

1. Невизначеність стандартів оцінки: Криптоактиви мають значні коливання цін, і чи слід використовувати миттєву ціну на момент подачі заявки, чи середнє значення за певний період часу, можуть бути різні підходи у різних бухгалтерів.

2. Відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей є суттєвою: якщо джерело фінансів клієнта неясне, аудитори можуть стикнутися з спільною відповідальністю за надання звіту.

3. Високі вимоги до технологій: перевірка належності адреси гаманця, розрізнення власних активів та тимчасово запозичених активів тощо вимагають професійних знань у сфері блокчейн.

Стратегії подолання труднощів

Для інвесторів, які хочуть подати заявку на імміграцію через криптоактиви, можна розглянути кілька аспектів:

1. Удосконалити ланцюг доказів: з самого початку зберігайте записи про перекази на покупку криптоактивів, рахунки біржі, податкові документи тощо, навіть рукописні квитанції кращі, ніж нічого.

2. Шукати професійну підтримку: сформувати професійну команду, що включає юристів, бухгалтерів та імміграційних консультантів, особливо установи, що знають про Криптоактиви та політику Гонконгу, які можуть допомогти розробити відповідний шлях подачі заяви.

3. Поступова нормативізація: для випадків, коли джерела раннього фінансування неясні, можна розглянути можливість поетапної комплайенс-обробки.

Крім того, уряд Гонконгу визнав деякі нові інвестиційні активи в рамках "Програми в'їзду нових капітальних інвесторів", включаючи права на обмежене партнерство (LPF) та відкриті фонди управлінь (OFC), які управляються компаніями з номером ліцензії 9 у Гонконзі. Це надає інвесторам більше можливостей і відображає відкриту позицію Гонконгу щодо залучення інноваційного капіталу.