Обговорення екологічних особливостей Berachain та огляд основних проектів

Berachain - це мережа Layer 1, яка характеризується механізмом консенсусу PoL(Proof of Liquidity), що забезпечує узгодженість інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мережевий запуск "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першого тестового запуску.

Станом на 2 січня вже 234 угоди беруть участь у тестовій мережі bArtio, а загальна кількість гаманців, які тестують механізм PoL Berachain, також перевищила 2,38 мільйона. Незважаючи на те, що це лише етап тестової мережі, ці дані свідчать про високу зацікавленість ринку до Berachain та його екосистеми.

Засновник Berachain Smokey The Bera нещодавно натякнув, що "Q5 відбудеться до квітня", що вказує на imminent запуск основної мережі. Це також привернуло нових і старих користувачів до цієї екосистеми.

Однак, щоб взяти участь в екосистемі Berachain, потрібно зрозуміти їх механізм PoL. Перш ніж буде запущена основна мережа, різні складні фінансові продукти, запущені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, створюють значний бар'єр для входу для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain з метою ефективного зниження бар'єрів для участі користувачів. Ми обговоримо проєкти, що виділяються в різних сферах, і детально розглянемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під брендом BeraSwap, підтримуючи плавну ліквідність торгівлі в екосистемі та забезпечуючи ефективну роботу механізму PoL. Інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також розробляють різноманітні зручні та ефективні сервіси та стратегії, щоб ефективно конкурувати з BEX та залучити користувачів і ліквідні кошти.

Кодіак

Kodiak - це DEX, який виріс з інкубаційного проекту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, Kodiak також пропонує функції CLAMM( централізованого ліквідності автоматизованого маркет-мейкера), подібні до Uniswap v3, які дозволяють постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність в певному діапазоні.

Користувачі можуть надавати ліквідність у вузькому діапазоні через池 CLAMM, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скидувати та балансувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопоти з управління ліквідними позиціями. Ця функція використовує BEX для повторного балансу ліквідності, створюючи таким чином комплементарні, а не конкурентні відносини.

Kodiak стандартизує ліквідність CLAMM користувачів за допомогою функції Island, що дозволяє використовувати цей LP токен також в інших протоколах, сприяючи більшій гнучкості та різноманітності екосистемних ігор.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, встановивши свою позицію як основна інфраструктура. Вони також експлуатують свої власні вузли Berachain як вузли верифікації, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT авторизацію в тестовій мережі bArtio.

Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу токенів, від випуску до надання ліквідності та ефективної торгівлі, який складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: Децентралізована біржа, яка спеціально захищає користувачів від атак MEV, пропонує функції обмежених ордерів та Batch-A2MM, може збирати ордери користувачів протягом певного періоду і виконувати їх за тією ж ціною.

• Dreampad: лаунчпад-протокол, який надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до запуску на Berachain, забезпечуючи при цьому справедливий випуск та розподіл токенів.

• Pot2Pump: платформа для випуску мем-криптовалют, яка забезпечує більш безпечне середовище для продажу та торгівлі мем-криптовалютами, має функції запобігання снайпінгу ботів та повернення коштів учасникам у випадку, якщо ціль збору коштів не буде досягнута протягом 24 годин.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує працювати як валідатор після запуску основної мережі, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування користувачам, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплені $BGT для вивільнення ліквідності в пулі $HPOT, таким чином покращуючи ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість токена, використовуючи доходи від операцій вузлів для покупки та спалювання $HPOT, зберігаючи вартість винагород, виплачених делегатам $BGT, що ще більше зміцнить ліквідність $HPOT.

Окрім згаданих Kodiak та Honeypot Finance, також є інші протоколи, що пропонують ефективні та зручні функції торгівлі, які готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, який підтримує торговлю капітальною ефективністю, об'єднуючи три або більше цінових аналогічних базових активів ( подібно до Curve Finance ), агрегатор ліквідності OogaBooga та протокол абстрактної торгівлі між блокчейнами Shogun.

Ліквідний стеґ

У типовій мережі PoS мережеві винагороди розподіляються між тими, хто має певну кількість токенів і є валідаторами, що операційно працюють з вузлами. Таким чином, якщо в самій мережі немає структури авторизації для рідних токенів, звичайні користувачі, які не працюють з вузлами, не зможуть отримати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стекингу розподіляють винагороди, приймаючи стейкінг корінних токенів і делегуючи вузли, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стекингу мережі. Ці протоколи також видають LP токени стейкерам як доказ того, скільки корінних токенів вони утримують, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стекингу стали основною інфраструктурою мереж PoS.

У порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, структура така, що коли ліквідність, яку надають учасники, депонується в Berachain, вони отримують мережеві винагороди у $BGT, а також відсотки за надання ліквідності. Таким чином, окрім різниці в методах і порядку, Berachain фактично вбудував ліквідне стекинг у мережевий протокол.

Однак у Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише співпрацюючи з валідаторами, або, як показали Kodiak та Honeypot Finance, запускаючи свої власні вузли для створення самодостатньої моделі флайвілл для запуску своїх ліквіднісних пулів.

У цьому контексті ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть право голосу щодо емісії $BGT( та функцію реалізації ). Це дозволяє екологічним проектам Berachain інтегрувати ліквідний $BGT у свої механізми, не потребуючи переговорів з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це спрощує прийняття екологічними протоколами структури, яка тісно інтегрує механізм PoL.

Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінг-протоколом, спільно виведеним разом з Kodiak у рамках програми "Build a Bera" від Berachain.

Сховища, що працюють на основі інфрачервоного випромінювання, можуть приймати LP токени з ліквідних фондів, генеруючи відсотки $BGT, одночасно виконуючи функцію мережевих вузлів. Коли користувачі вносять LP токени до цих сховищ, Infrared використовує ці токени для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT(, що пропорційно відповідає їх внесеним LP токенам, які були ліквідовані за $BGT).

Користувачі можуть використовувати отримане $iBGT наступними способами:

• У стейкінгу Infrared, щоб отримати винагороду, що генерується вузлом
• Використання в інших DeFi протоколах
• Продаж з прибутком

Отже, Infrared концентрує та розподіляє нагороди, отримані завдяки механізму PoL, шляхом перетворення $BGT на ліквідні токени, допомагаючи при цьому меншій кількості стейкерів $iBGT, а також сприяє інтеграції $iBGT в інші протоколи в екосистемі Berachain, дозволяючи цим платформам пропонувати своїм користувачам вищу прибутковість. Крім того, Infrared планує впровадити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідовувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно виконуючи функції з управління вузлами та розподілу прибутків.

Найкращий приклад ефективного використання функції Infrared - це Island Pool Kodiak. Після запуску основної мережі планується запуск Island Pool Kodiak (, який вже працює в тестовій мережі ), що дозволяє користувачам використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отримані $iBGT повторно ставити під заставу в Infrared або знову вносити їх у Island Pool $iBGT/$BERA Kodiak для подальшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші способи гри в екосистемі.

Завдяки інтерактивності цього протоколу та ефективному екологічному геймплею, Infrared привернув увагу багатьох користувачів і наразі приймає найбільшу кількість делегувань $BGT у тестовій мережі bArtio. Крім того, багато екологічних проектів вже співпрацюють з Infrared та планують випустити різноманітні похідні продукти, що свідчить про те, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Водночас, чіткі деталі щодо того, як Infrared використовуватиме делегування $BGT для вибору емісії $BGT, ще не були оприлюднені. Тому важливо уважно стежити за тим, чи буде Infrared реалізовувати ці процеси децентралізованим чином, а також кому буде надано право голосу на їхній $BGT.

BeraPaw

BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, просто вони не управляють своїми вузлами, а діють між різними вузлами і ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускають $LBGT як токен-ліквідацію $BGT.

Госпризначений токен BeraPaw - це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, що належить BeraPaw, для голосування за те, які ліквідні пулі повинні отримувати $BGT. Оператори вузлів за допомогою цього методу розподіляють доходи від винагород за ставку $BGT серед тримачів $LBGT.

Структура, яку використовує BeraPaw, поділяє використання токена $BGT на два типи токенів: $LBGT та $PAW. 1) отримує винагороди, а 2) голосує за пул викидів $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які використовують токени $PAW для голосування за викиди $BGT, можуть здійснювати більше прав голосу з відносно меншим капіталом. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, мають намір активно використовувати $PAW для генерації винагород $BGT для своїх ліквіднісних пулів.

Це два ліквідних стейкінг-протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не тільки забезпечують більше похідних продуктів, але й надають користувачам більше варіантів гри, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів будуть пропорційні кількості делегованих $BGT, а ліквідні стейкінг-протоколи, що надають функцію ліквідації $BGT, ймовірно, будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

Позика

Berachain також має власний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY
• Внесіть $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві помітні особливості: 1)$HONEY не може бути використано як заставу, 2)$WBTC, $WETH не приносять відсотків на депозит, але при позичанні $HONEY нараховується $BGT винагорода.

Ця структура посилює тривимірну токеноміку Berachain за допомогою BEND, створюючи базові відсотки для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на позики через $BGT та збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть виконувати $BGT леверидж Farming, повторно обмінюючи позичений $HONEY на $WETH, $WBTC та вносячи їх у BEND.

Далі ми докладно розглянемо кілька основних кредитних протоколів, які готуються до запуску на Berachain, а також функції, які пропонують різні платформи.

BeraBorrow

BeraBorrow є надмірно забезпеченим протоколом випуску стабільних монет, який дозволяє користувачам випускати стабільну монету $NECT. Він не лише дозволяє використовувати звичайні активи, такі як $BERA та $HONEY, але також допускає використання токенів LP BEX та Berps, а також $iBGT від Infrared як забезпечення. $NECT, випущений під заставу активів, може бути внесений до ліквідного стабільного пулу BeraBorrow, де вкладники можуть отримувати комісії за позики та комісії за ліквідацію від позичальників $NECT, створюючи структуру, яка підтримує основні потреби $NECT.

Крім того, BeraBorrow має ще один токен управління $POLLEN, який може використовуватися як токен стимулювання в таких аспектах:

• Для винагороди за отримання $BGT Emission ліквідного пулу
• Заохочення до внесення депозитів у ліквідний пул боргу до $NECT
• Робити