Аналіз падіння ціни Біткойн: покупки ETF можуть стати ключем до зупинки падіння

Ціна Біткойна перевищила важливу підтримку на рівні 56 000 доларів, і традиційний технічний аналіз важко визначити рівень дна. У той час, коли паніка на ринку поширюється, нам потрібно повернутися до основ, проаналізувати відносини попиту і пропозиції Біткойна, вивчити статус і динаміку покупців і продавців, щоб знайти найкращий момент для покупки в цьому заплутаному ринку.

Аналіз покупки

Очікується, що довгострокова сила купівельного попиту залишиться, в основному завдяки макроекономічному середовищу в другій половині року:

1. США можуть знизити процентні ставки, що призведе до зростання цін на ризикові активи
2. Перспективи кампанії Трампа виглядають багатообіцяючими, що сприяє регуляторному середовищу для криптовалют.

Порівнюючи ціну Біткойна за останні 6 місяців з кореляцією з американським ринком акцій, ми виявили, що різке падіння за останні два дні пов'язане з закриттям ринку спотового ETF Біткойна. З точки зору обсягу торгівлі ф'ючерсами CME, настрій інституційних інвесторів залишається стабільним, вони, ймовірно, чекають можливості для покупки на дні. Обсяг торгівлі ф'ючерсами Біткойна на CME не зазнав значних коливань відповідно до коливань ціни монети, що непрямо підтверджує, що інституційні інвестори зберігають вичікувальну позицію.

5 липня після відновлення торгівлі спотовим ETF на Біткойн можуть бути надані важливі сигнали. Нещодавно настрій на фондовому ринку США був оптимістичним, акції технологічних компаній неодноразово встановлювали нові рекорди. Чи будуть інвестори, як і при купівлі акцій Tesla, прагнути до ETF на Біткойн, заслуговує на увагу. Реальний обсяг торгів у процесі та дані про чистий приплив після торгівлі є основними показниками для спостереження. Високий обсяг торгів свідчить про сильне бажання купувати на дні, що може подати сигнал про зупинку падіння; чистий приплив коштів може підвищити впевненість криптоінвесторів.

Аналіз продажу

Основні джерела продажу включають:

1. Уряд Німеччини вилучив Біткойн
2. Mt.Gox виплата кредиторам Біткойн

Уряд Німеччини володіє 5,03 тис. монет Біткойн, вже переказано близько 0,808 тис., залишилося 4,227 тис. (83,94%) ще не продано. У короткостроковій перспективі існує невизначеність щодо подальшого масового продажу.

Щодо Mt.Gox, фактичний тиск на продаж може бути нижчим за ринкові очікування. Очікується компенсація 142,000 Біткойн, але за повідомленнями з японської спільноти, можливо, більше 70% боргів вже були викуплені інституційними покупцями. Залишок у 30% (близько 40-50 тисяч монет) може створити тиск на продаж. 5 липня Mt.Gox вже перевів близько 50,000 Біткойн, з яких 1544 монети переведено на біржу, а 47,228.7 монет переведено на нову адресу, щодо якої поки що немає подальших рухів.

Крім того, продажі майнерів також є фактором впливу, але очікується, що вони зупиняться разом із припиненням падіння Біткойна. Нещодавно дохід від видобутку Біткойна знизився до найнижчого рівня за два роки, і деякі майнери можуть бути змушені ліквідувати свої активи.

Висновок

Купівельний тиск базується на довгостроковому оптимізмі, тоді як продажі викликані емоційною панікою, що виникла внаслідок спеціальних подій. Ці неповторні події можуть створити можливості для інвесторів, які довгостроково налаштовані на Біткойн. Згідно з попереднім досвідом, ринку зазвичай потрібно не більше двох місяців, щоб перетравити тиск продажів через спеціальні події. Цей раунд падіння розпочався 7 червня, і очікується, що після 7 серпня він може поступово завершитися. Найбільше падіння за один день, зафіксоване в останні два дні, може стати найнижчою точкою цього раунду падіння.