Протягом подвійного святкового періоду ринок втомлений, в Q1 наступного року може очікуватися зростання | Щотижневий звіт по крипторинку

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок загалом демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових канікул. Індекс ринкових настроїв хоча й трохи зріс, але все ще знаходиться в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на слабкість ринку, USDC, що базується на американському ринку, все ж досягнув зростання на 1,91%, що свідчить про продовження надходження інституційних коштів, надаючи певну впевненість ринку.

Загальний обсяг заблокованих активів у сегменті DeFi незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проєкти з прибутком від стабільних монет, такі як пул з автоматичним розподілом, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що базова ліквідність все ще надходить, а проєкти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються популярністю.

Сфера AI Agent продовжує привертати високу увагу, загальний обсяг досягнув 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку, з перспективою стати новим способом випуску активів після "铭文", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та блокчейн-технологій.

Ринок Мем-криптовалют зазнав впливу святкових днів та падіння ринку, що призвело до зниження активності інвесторів та помітного скорочення притоку коштів, а ринкова активність перемістилася на інші сектори.

Сегмент публічних блокчейнів демонструє велику стійкість до падіння. Stacks завершив важливий етап sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko розпочинає новий раунд екосистемного плану тощо, що показує, що основні публічні блокчейни продовжують активно працювати над технічними інноваціями та екосистемною розбудовою.

З оглядом у майбутнє, ринок прогнозує, що під час новорічних свят може зберігатися млява тенденція. Рекомендується інвесторам підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку основних активів, а також помірно брати участь у проектах високодохідних пулів. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може настати зростання, проекти AI Agent і DeFi пулів варто уважно спостерігати.

Аналіз індексу ринкових емоцій

• Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, і зазнали значного зниження. Через святковий період Різдва ліквідність різко впала, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що сприяло різким зростанням і падінням. Очікується, що в короткостроковій перспективі альткоїни залишаться синхронізованими з базовим індексом, ймовірність незалежного руху ринку є низькою.
• Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на етапі дна і може будь-коли відскочити вгору.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настрою все ще в стані крайньої паніки.

• Проекти, пов'язані з Defi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.

• Проект AI Agent у цьому тижні має високу суспільну увагу, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на крипторинку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня загальний ринок перебуває у тенденції зниження, усі сегменти знизилися. Хоча більшість токенів у сегменті AI Agent також знизилися в ціні, але обговорення на ринку є найактивнішим. Цього тижня на ринку активно обговорюється розвиток моделі aipool, що поєднує AI Agent та TEE, у майбутньому в Crypto та її вплив на Defi.

Одним з каталізаторів періодичних зростань на крипторинку є поява нових способів випуску активів. Наприклад, ICO, IEO, INO, IDO, іменні записки тощо швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін. У контексті швидкої інтеграції AI та крипто, aipool стає актуальним способом випуску активів, що є продовженням "допомоги FI" на початку 2024 року. Якщо модель aipool буде широко прийнята ринком, незабаром може відбутися хвиля випуску активів, на яку варто звернути особливу увагу.

DeFi трасу

Рейтинг зростання TVL

За останній тиждень п'ятірка проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL (без урахування проектів з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):

1. Resolv：82.04%，TVL 239.01 мільйон
2. USDX Money：74.25%, TVL 446.42 мільйонів
3. Звичайний: 55.56%, TVL 1599.36 мільйонів
4. Hashnote：52.54%，TVL 1652.47 мільйонів
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 мільйонів

Загальна продуктивність траси

• Капіталізація стейблів: USDT знизилася до 144,7 мільярда доларів, падіння 0,27%. USDC зросла до 42,9 мільярда доларів, збільшення 1,91%. Незважаючи на падіння ринку, USDC, що базується на американському ринку, все ще зростає, що свідчить про продовження входження основних коштів.

• Зростання ліквідності: Безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку продовжують знижуватися через зниження процентних ставок, а арбітражні ставки проектів Defi на ланцюгу зростають через підвищення вартості шифрованих активів, повернення до Defi буде хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Defi знизився з 529 мільярдів доларів до 527 мільярдів доларів, протягом двох тижнів спостерігається невелике негативне зростання, падіння на 0,37%. Основна причина цього тижня полягає в тому, що західні ринки перебувають у відпустці, обсяги торгівлі та активність в мережі знизилися. Очікується, що наступного тижня ситуація під час новорічних свят буде подібною. Рекомендується звернути увагу на загальні зміни TVL у січні, щоб спостерігати, чи продовжиться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

памп драйв:

• Ринкове середовище: хоч і в биковому циклі, проте нещодавнє падіння призвело до значного зниження базової ставки
• Кінцева ставка: базова ставка позики підвищується, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення коштів
• Кінець доходу: прибутковість проектів зі стабільними монетами зросла в порівнянні з іншими проектами, що привертає користувачів до участі

Цей механізм передачі посилює ціннісну підтримку проектів з прибутковістю стабільних монет, формуючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики: Довгострокове зростання ринку призвело до того, що інвестори більше зосередилися на доходності та кредитному важелі, ігноруючи ризики падіння. У період свят ліквідність різко зменшилася, тиску на продаж важко витримати, що призвело до постійного зниження цін, викликавши ліквідацію довгих контрактів, ризик каскадного ліквідації зріс, що може ще більше знизити ціни.

Інші траси

публічна ланцюг

За минулий тиждень 5 лідерів за зростанням TVL публічних блокчейнів на ринку:

1. Stacks：16.95%，TVL 130.62 мільйонів
2. BOB：12.81%，TVL 232.55 мільйонів
3. Taiko：4.22%，TVL 413.49 мільйонів
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 мільйонів
5. Sei: 1.23%, TVL 224.31 мільйонів

загальний огляд списку зростання

Протягом минулого тижня найкращі 5 токенів за зростанням на ринку:

1. ZEN (Horizen): 124.91%, капіталізація $556,570,852
2. MOCA (Moca Network)：108.87%，поточна ринкова капіталізація $557,280,321
3. PHA (Phala Network)：105.84%，поточна ринкова капіталізація $216,306,693
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%，ринкова капіталізація $170,111,563
5. MOVE (Movement)：66.81%，поточна ринкова капіталізація $2,581,550,729

Рейтинг зростання мем-токенів

1. LUNA (Luna від Virtuals): 60.21%, обігова капіталізація $116,514,426
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%, обігова ринкова капіталізація $108,799,371
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30.37%, обіговий капітал $360,123,237
4. SPX (SPX6900): 21.45%, обігова капіталізація $749,449,535
5. TURBO (Turbo): 20.47%, капіталізація $745,975,419

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу загального падіння ринку. Через святкові дні кількість користувачів, які беруть участь у торгівлі, зменшилася, капітал почав виходити, інвесторів у сфері Meme значно поменшало, а увага ринку та капітал перемістилися в інші сфери.

соціальні медіа гарячі теми

Цього тижня найчастіше згадуваною темою є L1s, до списку токенів входять AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM та CRO.

Аналіз показує, що цього тижня найбільша увага в соціальних мережах прикута до проектів L1s. Через вплив святкового сезону на Різдво ліквідність на ринку значно знизилася, звичайні інвестори зменшили активність інвестування в ланцюг і разом з тим вийшли з активів, що призвело до значного падіння ринку. У часи загального падіння ринку, зазвичай, публічні блокчейни демонструють кращі результати, ніж інші сектори. Інвестори, окрім купівлі BTC та ETH для хеджування, більшість все ще вкладають у публічні блокчейни. Під час відновлення ринку публічні блокчейни часто зростають раніше, ніж інші проекти.

загальний огляд ринкових тем

За тижневими показниками прибутковості, сектор SocialFi показав найкращі результати, а сектор RWA – найгірші.

• Соціальний фінансовий трек: основний TON займає 91.07%, цього тижня всупереч тенденціям відбулося зростання на 6.3%, що сприяло загальному виступу треку.
• RWA трасса: основні проекти OM, ONDO та MKR відповідно впали на 10.76%, 19.86% та 8.28%, що є значним зниженням, внаслідок чого ця трасса показала найгірші результати.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське агентство з цінних паперів та ринків опублікувало правила впровадження MiCA для шифрування.
• 2 січня: опубліковано кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень
• 3 січня: суд затвердив план реорганізації глави 11 FTX, який починає діяти

Прогноз на наступний тиждень

Макроекономічні фактори аналізу:

• Входячи в новорічні свята, макроекономічних даних опубліковано мало
• У минулі роки під час новорічних свят купівельна спроможність ринку, що підпорядковується США, зазвичай продовжує низьку активність різдвяних свят, що може призвести до збільшення волатильності ринку.

Тренд ротації секторів:

• Дорога DeFi: незважаючи на погані ринкові умови, інвестори очікують, що в першому кварталі наступного року можливе загальне зростання, більшість не бажає продавати токени, а натомість беруть участь у проектах пулу для підвищення доходу.
• Сектор ШІ: Траса AI Agent продовжує привертати увагу, обсяг ринку досягає 10,9 мільярда доларів. Модель випуску активів aipool на основі AI Agent+TEE викликає великий інтерес.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій:

• Підтримуйте оборонну конфігурацію, збільшуйте частку головних активів, таких як BTC, ETH, щоб посилити захисні властивості
• Можна помірно брати участь у високоприбуткових проектах DeFi з пулом "пулемет".
• Рекомендується залишатися обережними, ретельно контролювати позиції та здійснювати управління ризиками